On The Horizon For Solar: Vertical Software Decacorn

Жыл 2015. Сиз күн, шамал, батарейкалар, энергияны үнөмдөө, көмүртектерди жок кылуу же венчурдук капиталист буга чейин укпаган жаңыдан пайда болгон тармак сыяктуу туруктуу технология вертикалына багытталган климаттык программалык камсыздоонун ишкерисиз. Сиз кайраттуу жүзүн көрсөтүп, палубаңызды жыйнап, Санд Хилл Роуд менен сейилдеп жөнөңүз… компанияңызды каржылоо үчүн бир дагы венчурдук долларсыз кайтып келүү үчүн.

2022-жылга чукул алдыга. Венчурдук капиталисттер бүгүн климаттык технологиянын потенциалына ойгонушту. Өткөн жылы эле климаттык технологияга 87 миллиард доллардан ашык каражат түшкөн. Инвесторлор бир нече жыл мурун келтирген тоскоолдуктар - чектелген рыноктун көлөмү, бытыранды "узун куйруктуу" кардар базасы, толгон атаандаштык ландшафты жана корпоративдик башкаруучулар тарабынан жакшы каржыланган программалык камсыздоонун R&D аракеттери, бир нечесин айтсак, азыр жаңы климаттык программалык камсыздоо жолунан чыгып жатат. компаниялар.

Energize компаниясында биз вертикалдуу климаттык программалык камсыздоого өзгөчө көңүл бурабыз. BlackRock компаниясынан Ларри Финк өзүнүн жылдык катында айткандай, кийинки 1,000 жалгыз мүйүздүү жашыл энергетикалык компаниялар болот. бир кадам алдыга жылдыруу үчүн, биз ишенебиз якын бэшйыллыкда вертикал гун программа-сында декун пейда болар.

Вертикалдык программалык окуу китеби

Тарых ишкананын наркы боюнча $10B+ жана жылдык кайталануучу кирешеси (ARR) боюнча жүздөгөн миллионго жеткен вертикалдуу программалык камсыздоонун пионерлеринин артыкчылыктуулугун камсыз кылат. Veeva Systems вертикалдык программалык камсыздоонун үлгүсү болуп саналат. Veeva - бул 30 миллиард доллардан ашык вертикалдуу программалык камсыздоо бегемоту, адаттагыдай эле уйкулуу жашоо илимдери индустриясына кайрылат. Veeva биринчи продуктусу, Commercial Cloud, фармацевтика тармагынын кардарлар менен мамилелерди башкаруу системасы болгон. Veeva фармацевтикалык компанияларга мазмунду башкарууда жардам берүү үчүн экинчи продукту, Vault чыгаруу үчүн өзүнүн жашоо илимдери боюнча маалыматтарын жана бөлүштүрүү күчүн колдонду.

Veeva 3-жылга карата 1 миллиард доллар жылдык кирешени жана 2025 миллиард доллар операциялык акча агымын болжолдойт – бул 15 жыл бою методикалык түрдө курулган вертикалдык программалык камсыздоо компаниясы үчүн укмуштуудай масштаб – бирок дагы эле Вееванын өзүнүн жалпы даректүү рыногу (ТАМ) болсо, рыноктун 25 пайыздык үлүшүн түзөт. ) баа туура.

Оюн китеби?

· Жаңы же азыраак тейленген рынокту максат кылып, учурдагы башкаруучуларды жеңип чыгуу жана кардар тарабынан түзүлгөн программалык камсыздоону “айрып, алмаштыруу”. Эң мыкты вертикалдык программа кардардын өз кирешесин жана кирешесин тездетет.

· Кардарларды бөлүштүрүү рычагдарын жана маалымат чуңкурун түзүү үчүн продуктунун атаандаштык артыкчылыктарын цементтеңиз.

· Кардарларыңыздын ичиндеги жаңы колдонуучуларга кайрылуу үчүн, бул маалыматтын жардамы менен жаңы өнүмдөрдү ишке киргизиңиз, ошентип эсептин кеңейишине жана андан ары жабышуусуна түрткү бериңиз.

· Акыр-аягы, бир нече өнүмдөрдү сунуштоо менен, жогорку өмүр бою наркы (LTV) жана кардарларды сатып алуу наркы (CAC) динамикасы менен киреше "катмар торт" куруу.

Ийгиликтүү вертикалдуу программалык камсыздоо бизнеси - бул M&A, маалыматтарды акчага айландыруу, финтех сунуштары жана башкалар сыяктуу өсүштүн кошумча жолдорун издөө үчүн операциялык акча агымдарын колдоно ала турган жогорку маржа, капиталды үнөмдөөчү, акча агымынын машинасы.

Күн + тик программалык камсыздоо: Сейсмикалык дал келүү

2020-жылга карата Bessemer Venture Partners акыркы он жылда вертикалдык программалык камсыздоонун рыноктук капиталдаштыруусунун 10 эсеге көбөйүшүн, жалпы суммасы 653 миллиард долларды түзгөнүн аныктайт. Салттуу, сексуалдуу эмес тармактар ​​бул өсүшкө чоң салым кошту - Procore, курулуш компаниясы жана Сервис Титан, үйдү тейлөө кызматтарын көрсөтүүчү компаниялар эки негизги мисал, экөө тең вертикалдуу программалык камсыздоо гиганттары $10B+ ишкана наркы.

Бирок вертикалдык программалык камсыздоо толугу менен жаңы, өнүгүп келе жаткан тармактар ​​үчүн баалуулуктарды түзүү үчүн өзүнүн потенциалын гана сызып жатат. Күн, шамал, батарейкалар, электр унааларын заряддоо, имараттарды электрлештирүү, электр тармактарын башкаруу, айыл чарба, курулуш, көмүртектерди чыгаруу жана көмүртек базарларынын бардыгы түзмө-түз түптөлүп курулуп жаткан туруктуу тармактарды билдирет. Energize компаниясында биз бул максаттуу рыноктордун ар биринде вертикалдуу программалык камсыздоонун жеңүүчүсүн (же жеңүүчүлөрдү!) түзүү үчүн күчтүү потенциалды көрүп жатабыз жана биз күн рыногунун жакынкы мөөнөттө декакорн өндүрүү ыктымалдыгына өзгөчө ишенебиз.

Күн өнөр жайы вертикалдуу программалык камсыздоонун ийгилигинин жарчысы болгон бир нече келечектүү мүнөздөмөлөрдү көрсөтөт. Bessemer Venture Partnerдин “Программаны вертикалдуу инвестициялоонун он жылдык он сабагы” вертикалдуу программалык камсыздоону каалаган ишкерлер максаттуу тармактарды баалоодо аныктоого тийиш болгон шарттар үчүн эң сонун праймерди камсыз кылат. Биз күн вертикалдуу программалык камсыздоонун жакынкы он жылдыкта көтөрүлүшүнө шарт түзгөн жети арткы шамалды аныктадык:

Капитал күн программалык камсыздоого шашылып жатат. Биздин эсеп боюнча, күн программалык камсыздоосу же программалык камсыздоону иштеткен жеке компаниялар акыркы эки жылда 1 миллиард доллардан ашык венчурдук жана өсүү капиталын каржылоону чогултушту. Рыноктун консолидациясы тездеп баратат, акыркы 1.5 айдын ичинде күн программалык камсыздоо M&A транзакцияларынын дээрлик 24 миллиард доллары. Неге? Күн программалык камсыздоонун каржылык мүмкүнчүлүгү көпчүлүк ойлогондон алда канча жогору.

Күн программасы АКШда 3 миллиард долларлык TAM жана 19-жылга карата эл аралык 2025 миллиард долларды түзөт. Кийинки үч жылда АКШнын күн өнөр жайы турак жай, коммерциялык жана коммуналдык масштабдагы күн энергиясынан 20дан 30 миллиард долларга чейин жалпы киреше алып келет деп күтүлүүдө. АКШда 343,000 күн жумушчусу иштейт жана дүйнө жүзү боюнча алты миллиондон ашык күн жумушчу орундары атайын вертикалдуу программалык куралдардан чоң пайда ала турган потенциалдуу колдонуучулардын бекем бассейнин түзөт.

Тез өнүгүп жаткан технологиялык тармактарда программалык камсыздоого сарпталган кирешенин пайызы орто эсеп менен 10 пайыздан 15 пайызга чейин. Биздин тажрыйбабыз күн эч кандай айырмаланбайт. Жеке күн энергиясы боюнча программалык камсыздоо компаниялары 250-жылы 2022 миллион доллар киреше табат деп болжолдоп жатабыз, кирешенин көбү Түндүк Америкада топтолгон. Ылдамдатылган күн программасын кабыл алуунун жакынкы келечектеги потенциалы абдан чоң!

Математика кылыңыз жана күн программалык декакорн жакынкы горизонтто экени талашсыз. Рыноктун беш пайыздык үлүшүнө ээ болгон сингулярдык күн программалык камсыздоо фирмасы убакыттын өтүшү менен жылдык кайталануучу кирешеден 1 миллиард долларга жетиши мүмкүн. Консервативдик бааланган ишкананын баасы бир нече 10x, өзүнчө күн программалык камсыздоо компаниясы ишкананын наркынан 10 миллиард доллардан ашкан гана мүмкүн эмес, бирок мүмкүн. Атаандаштыкка жөндөмдүү программалык камсыздоо фирмалары менен бышып жетилген рынокто маселе качан, качан эмес, кимде эмес!