Эски инвесторлордун акцияларында көп акча бар. Бул өтө көп болсо, кантип текшерүү керек.

Акцияларга оор бөлүштүрүү кадимки акылмандыкка каршы келет, ал сиз жаш кезиңизде акциясы оор портфелдерден пенсияга чыкканда балансталган акциялар менен облигацияларга өтүүнү талап кылат. Максаты - уя жумурткасын жок кыла турган комбинацияны алууда аюу базарынын таасирин азайтуу.

Эски инвесторлордун ушунча акцияны сактап калуу чечими азыр сыноо алдында турат. Негизги базар индекстери өткөн аптада кескин төмөндөп, Nasdaq Composite коррекцияга кирди. Бир күндүк соодада S&P 500 кээ бир күндөр 3% дан ашык өзгөрдү.

Кеңири сатууга жана туруксуздукка карабастан, 1946-1964-жылдар аралыгында төрөлгөн бэби-бумерлер өздөрүнүн акцияларынын портфелдерин өтө көп сата алышпайт, дешет кеңешчилер жана башка каржы пландоочулар. Алардын айтымында, көптөгөн улгайган америкалыктар 2000-жылдардын жана 2020-жылдардын башындагы аюу базарларынан салыштырмалуу тез калыбына келгендиктен кайраттанышат. Ал эми көптөгөн адамдар дагы эле акылдуу инвестициялоо үчүн башка жерди көрүшпөйт.

Кардарларга узак мөөнөттүү финансылык пландарды карманууга кеңеш берген Флорида штатындагы Клируотер шаарындагы кеңешчи Пол Осландер: "Кээ бирөөлөр биржа базарынын туруксуздугун дээрлик сезишет" деди. "Бирок алар улгайып баратат жана жоготуулардын ордун толтурууга аз убакыт калды."

Кээ бир улгайган америкалыктар инвестиция салууга агрессивдүү мамиле кылышы мүмкүн, анткени алардын акчасы пенсия же айлык акы аркылуу келип, алардын чыгымдоо муктаждыгынын көбүн жабат.

Башка адамдар башка жол менен бере албаган жашоо образын колдоо үчүн облигацияларга караганда көбүрөөк киреше алуу үчүн акцияларды жылдырып жатышат окшойт, дешет кеңешчилер. Облигациялардын кирешелүүлүгү төмөн болгондуктан, кээ бирлери негизги карызга түшпөстөн, пенсиялык киреше алуу үчүн дивиденддердин жогорку кирешелерин өндүргөн акцияларды жүктөп жатышат.

Оюнда бир фактор: Көптөгөн улгайган америкалыктар өздөрүнүн инвестициялык аралашмасы үчүн жооптуу.

Көптөгөн бэби бумерлер инвестициялоону инвесторлор карыган сайын консервативдүү болуп калган акциялардын жана облигациялардын диверсификацияланган аралашмаларын кармап турган максаттуу даталуу фонддор тараганга чейин эле баштаган. Бул каражаттар 20, 30 жана 40 жаштын башында инвесторлор арасында пайда болгонуна карабастан, бэби-бумерлер өз алдынча инвесторлор болушу мүмкүн, - деди Кирстен Хантер Петерсон, Fidelity компаниясынын ой лидерлик директору.

Fidelity өзүнүн максаттуу фонддорунда 2025-жылга чейин пенсияга чыгууну пландаган инвесторлорго инвестициясынын 57% акциясын кармоону сунуштайт. Учурда Fidelity 40(k) 401 жаштан 60 жашка чейинки инвесторлордун болжол менен 69%, Fidelity маалыматы боюнча, өз портфелдеринин 67% же андан көп акциясын ээлейт. 70 жана андан улуу жаштагы инвесторлордун дээрлик жарымы акцияларды бөлүштүрүү Fidelity сунушунан кеминде 10 пайыздык пунктка жогору.

Кээ бир инвесторлор алардын портфелдери алар сыяктуу акцияларга катуу ийилгенин билишпейт.

Осландер мырзанын айтымында, ал "60/40 портфели бар деп ойлоп, акциялардын акциялары 80% га чейин түшүп кеткенин түшүнүү үчүн келген" болочок кардарлар менен жолуккан.

Эми эмне кылуу керек экенин таразалап жаткан инвесторлор үчүн азыр бир нече кадамдар бар.

Уильям Бернштейн, Истфорддо (Конн. штаты) жайгашкан көз карандысыз каржы кеңешчиси, сиз канчалык баалуу кагаздар рыногунун тобокелдигине баа берүүнү сунуштайт.

Мисалы, 65 жаштагы 25 жылдык жашоо узактыгы бар, ал жыл сайын өзүнүн 2 миллион доллар портфелинин 1% же 20,000 5 долларын коротсо, 50,000 пайызга муктаж адамга караганда акцияларга көбүрөөк инвестиция салып, жоготуп алат. % алуу, же жылына $XNUMX.

Бернштейн мырза, ошол чоң суммадагы акчаны талап кылгандардын акцияларынын 50% дан ашпашы керек деп кеңеш берет.

Акциялар менен өзүңүздүн жайлуу деңгээлиңизди өлчөөнүн бир жолу: эгер сиз каалаган бөлүштүрүүнү акцияга жумшасаңыз, канча акча калтыраарыңызды эсептеп көрүңүз жана муунга бир же эки жолу боло турган болжол менен 50% сатылып кетүүнү сезиңиз, деди Бернштейн мырза. 1 миллион долларлык портфели бар, 4% же 40,000 60 долларды алып салууну көздөгөн адамды карап көрөлү. Эгерде инвестор 600,000% же XNUMX XNUMX долларды акцияга коюуну чечсе, кийинки кадам - ​​бул акчанын жарымын жоготуу кандай сезимде болорун карап чыгуу.

Эгер бул эсептөө сизди кыжаалат кылса, Бернштейн мырза үлүштүн бөлүштүрүлүшүн кыскартууну сунуштайт. Акцияларда канча кармоону чечкениңизден кийин, каалаган акцияңызга жетүү үчүн дароо сатыңыз.

"Окту тиштеп ал", - деди Бернштейн мырза. Акыркы он жылда S&P 500 орточо жылдык кирешеси 10% дан ашкандыктан, "пайда алуу үчүн жаман убакыт эмес".

Ослендер мырза сатууну 401(k) же жеке пенсиялык эсеп менен жүргүзүүнү айтат, анткени салыктар акча алынганга чейин кийинкиге калтырылат. Салык салынуучу эсеп боюнча, сиз пайдадан капиталга салык төлөйсүз.

Дагы бир чоң кадам - ​​бир аз болсо да көңүл бурууну улантуу.

Калыбына келтирүү, же мезгил-мезгили менен жеңүүчүлөрдөн түшкөн пайданы алып салуу жана түшкөн кирешени утулгандарга айдоо, сиз каалаган акцияңызды бөлүштүрүүгө жардам берет. Вангарддын айтымында, жеке инвесторлордун жарымына жакыны гана үзгүлтүксүз негизде балансты өзгөртүү менен убара.

Жылына бир же эки жолу тең салмактуулукту калыбына келтирүү көпчүлүк адамдар үчүн мааниси бар, деди Бернштейн мырза, анткени муну тез-тез жасоо түйшүктүү болушу мүмкүн. Бир жылдан ашык күтүү портфелди максаттуу бөлүштүрүүдөн өтө алыска жылып кетүү коркунучунда калтырышы мүмкүн.

"Системалуу мамилеге ээ жана аны ээрчигиле" деди Дэвид Бланшетт, PGIMдин пенсиялык изилдөөлөр бөлүмүнүн башчысы, инвестицияны башкаруу тобу

экономикалык Каржы Inc.

Жазуу Anne Tergesen at [электрондук почта корголгон]