Deutsche Bankтын талдоочусу Росс Сеймор: «Жарым өткөргүч циклинин уланып жаткан «тазалоо» этабы толук күчүндө болушун улантууда, анткени биз 2Q22 киреше мезгилине киришип жатабыз», - деп жазат Deutsche Bankтын аналитиги Росс Сеймор.
Акыркы айларда жарым акциялардын баасы кескин төмөндөп, инвесторлор татаал макроэкономикалык чөйрөгө жооп иретинде сектордон артка чегиништи. The
PHLX жарым өткөргүч индекси
(SOX) ушул жылга чейин дээрлик 30% га төмөндөдү, ал эми күчтүүлөрдүн акциялары, мисалы
NXP
Жарым өткөргүчтөр (тикер:
NXPI
),
микрон Technology
(
MU
),
Intel Corp.
(
INTC
), Жана
Advanced Микро түзмөктөр
(
AMD
) баары 20% жоготкон.
Артка кетүүгө көптөгөн себептер бар. Биринчиден, инвесторлор Кытайдагы Ковид-19 блокировкасы жарым өткөргүчтөргө болгон суроо-талапты күтүлгөндөн узак убакытка чектейт деп кооптонушат, атүгүл кээ бир жеткирүү чынжырынын үзгүлтүктөрү басаңдай баштайт. Мындан тышкары, жарым өткөргүчтөргө болгон суроо-талап төмөндөшү мүмкүн, айрыкча жеке компьютерлерде колдонулган микросхемаларга компьютер рыногу муздаган сайын.
Киреше сезону бул кооптонууларды басаңдата албайт, бирок талдоочулар жарым компаниялар экинчи чейректеги киреше күтүүлөрүн жупуну жеңет же туруктуу каржылык негиздер менен бекемделген консенсуска ылайык келет деп күтүшөт. Бул август айында кыска мөөнөттүү митингге алып келиши мүмкүн, деп жазат Citi аналитиги Кристофер Дэнели изилдөө нотасында, бул болбойт деп кошумчалады. узак мөөнөттө кеңири таралган инвесторлордун маанайын өзгөртүү үчүн жетиштүү болот.
«Биз жолуккан инвесторлордун дээрлик бардыгы болду лүкүлдөш жарым өткөргүчтөрдүн негиздери боюнча жана топтун дээрлик ар бир компаниясына оңдоо келе жатат деп эсептейт ", дейт Дэнели.
Талдоочулар, айрыкча, Intel сыяктуу оюн жана персоналдык компьютер рыногуна жогорку таасири бар компанияларга аюу менен мамиле кылышат, алар бейшемби күнү базар жабылгандан кийин кирешелери жөнүндө отчет беришет.
"Биз INTCден начар отчетту жана жетекчиликти күтөбүз компьютерлердин айланасындагы маалымат чекиттеринин начарлашы жана макро, кыязы, [компания] CY22 боюнча өзүнүн толук жылдык жетекчилигин сактай албай калышы мүмкүн», - деп жазган Deutsche Bank's Seymore. Ал бул жумшактык 2024-жылга чейин созулат деп күтөт жана запаста Hold рейтингин сактап калды.
Дагы эле күмүш капкак болушу мүмкүн. Уолл Стрит компьютердин таасири азыраак компаниялар күтүлгөндөн жакшыраак иштеп, үчүнчү чейрек үчүн катуу көрсөтмөлөрдү берет деп үмүттөнөт. Мына ошондуктан Дэнели NXP Semiconductor жана 90 күндүк оң катализатор саатын ачты.
Жартылай өткөргүч
(
ON
). Эки компания тең автомобиль өнөр жайы сыяктуу өнөр жайлык акыркы рыноктордо кеңири колдонулган чиптерди чыгарышат, ал учурдагы макро чөйрөдө жакшыраак туруштук берет деп эсептейт.
Америка Банкынын аналитиги Вивек Арья булуттук программалык камсыздоого жана маалымат борборлоруна кабылган компаниялар дагы жакшыраак көз карашты берүүгө даяр экенин кошумчалады. Анын айрымдары кирет
Съездбек
(
NVDA
) жана AMD.
Конгресс кабыл алса, чиптердин акциялары да көтөрүлүшү мүмкүн Америка үчүн чиптер мыйзамы, АКШнын чип өндүрүүчүлөрү үчүн 52 миллиард долларга жакын гранттарды жана кредиттерди бере турган көптөн күткөн мыйзам долбоору. Сенаттын лидерлери мыйзамды Конгресстин август айындагы танаписке чейин кабыл алууну көздөшүүдө.
Бирок мыйзам кабыл алынган күндө да, "акчанын эшиктен чыгышы үчүн бир нече ай талап кылынат", - деп эскертет Capital Alpha аналитиги Роберт Камински, бул чип акцияларынын пайдасын кечеңдетет. Мындан тышкары, көптөгөн инвесторлор бул сектор уланып жатат деп ишенишет ашыкча бааланган, жана аналитиктер бир акцияга түшкөн кирешени 20% га кыскартканын көргөнгө чейин кармап турушу мүмкүн, деп жазат Дэнели.
Жарым компаниялар июлдун аягында жана кийинки айдын ичинде кирешелери жөнүндө отчет беришет. Шейшембиде Texas Instruments, андан кийин шаршемби күнү QUALCOMM жана бейшемби күнү Intel отчетторун берет. ON, AMD жана Nvidia август айында кирешелерин жарыялашат.
Сабрина Эскобарга жазыңыз [электрондук почта корголгон]