Эгер сиз FedEx деп ойлосоңуз өткөн жумада киреше отчету менен чоң семиз жумуртка тууду, анда бейшемби күнкү соода аяктагандан кийин Nike компаниясынын биринчи кварталдагы кирешеси үчүн даярданыңыз.
Негизги чекене сатуучуларга дүйнөлүк экономиканын төмөндөшүнөн баштап, маанилүү майрам мезгилинин алдында көбөйүп кеткен запастарга, жеткирүү чынжырчасынын уланып жаткан инфляциясына, Кытайдагы суроо-талаптын алсыздыгына жана АКШ долларына чейинки көптөгөн катаал шамалдар бар. жаңы 20 жылдык жогорку корпоративдик пайданы таразалоо.
Бул кооптонуулар Уолл Стриттин аналитиктерин караңгылыктын дозасын күтүүдө күчтүү Dow компоненти Nike ушул жуманын аягында жана акциянын андан ары сатылуусу мүмкүн (акциялар өткөн айда 12% га төмөндөгөн).
"Биз чындап эле, чындап эле оор майрам болот деп ойлойбуз", - Barclays чекене талдоочусу Адриен Йи Yahoo Finance Live каналында билдирди. «Мунун бир бөлүгү чындыгында 2023-жылга чейин дүң каналдагы сатып алуу жүрүм-туруму жөнүндө. Эсиңизде болсун, Nike өзүнүн бизнесинин 55%га жакыны дагы эле дүң каналда бар, бирок алар түз керектөөчүгө өтүүдө чоң ийгиликтерди жаратууда. Демек, бул жакынкы жана орто мөөнөттөгү негизги маселе."
Морган Стэнлинин узак убакыттан бери иштеген аналитиги Кимберли Гринбергер акыркы эскертүүсүндө Nike компаниясынын алдын ала кирешеси тууралуу түшүнүктү кошумчалады:
Максаты: $129 ($149дан арзандады)
Өздүк маалымат Рейтинг: Ашыкча салмак (кайталанган)
Акциялардын баасынын кыймылы болжолдонууда: + 37%
Гринбергердин айтымында, Nike компаниясынын биринчи чейректеги кирешеси боюнча "шыбыроочу сандар" жетишерлик төмөн эмес болушу мүмкүн, - демек, көптөгөн инвесторлор компаниянын отчетуна жана көрсөтмөлөрүнө терс таң калышы мүмкүн.
«Биргелешип алганда, биз [сатуу, жалпы жана административдик] консерватизмди жана Кытайдын күчтүүрөөк кайтарылышы Түндүк Американын/Европанын алсыздыгын жана дүң маржа басымын жабууга жетиштүү деп күтөбүз, бул Nike компаниясына 0.90Q1 EPSде болжол менен консенсуска ылайык 23 доллар жеткирүүгө мүмкүндүк берет. 0.92 долларга. Көчөдөгү сатуулар / дүң маржа болжолдору оптимисттик болушу мүмкүн болсо да, биздин инвесторлордун сүйлөшүүлөрү рынок 1-жылдын 23-чейрегиндеги жумшак кирешени жана дүң маржа тенденцияларын күтүүдө, бирок EPS линиясында. Ошентип, акциянын баасы буга чейин эле ушул натыйжага коюлган.
Гринбергердин анализи боюнча, инвесторлор Nike компаниясынан көрсөтмө эскертүүсүн күтүшү керек.
"Биз үчүн, мунун баары Nike өзүнүн каржылык жылы боюнча көрсөтмөлөрүн кыскартуу ыктымалдыгын жогорулатат жана биз кийинчерээк биз 2023-ФЖ-дагы EPS болжолун 3.35 доллардан 3.46 долларга чейин кыскартабыз, Nike алдын ала болжолдонгон EPS көрсөтмө диапазонунун эң төмөнкү чегинде (~ $3.35-3.65) . Бирок, биздин 10% консенсуска ээ болгон EPS болжолубуз рецессияны ойлобой тургандыгын эскертебиз, ошондуктан Түндүк Америкада/Европада рецессия ишке ашса, андан ары төмөндөө коркунучун көрөбүз. Жөнөкөй сөз менен айтканда, биз EPS натыйжасы үчүн бөлмө Nike жетектемелерин көрүп жатабыз, атүгүл кайра каралган $3.35 болжолубуздан да төмөн. Бул позициялоого байланыштуу болгондуктан, инвесторлордун жетекчилигинин күтүүлөрү аралаш көрүнөт - кээ бирлери кыскартууга даяр (~ $3.30 деңгээлине чейин, бизден төмөн бир тийүү), ал эми башкалары Nike мурунку көрсөтмөлөрдү кайталай алат деп ойлошот. Бул ар түрдүү акциялардын натыйжаларына алып келиши мүмкүн ».
Nike компаниясынын көйгөйлөрү кийинки жылы да уланышы мүмкүн.
"Жамандап бараткан макрофондун/прогноздун, экинчи чейректеги чекене кирешенин жыйынтыктарынын/негизинен төмөндөтүлгөн каржы жылынын көрсөткүчтөрүнүн негизинде, биздин акыркы спорттук кийимдер каналдарын текшерүү, ошондой эле Nike компаниясынын айрым дүңүнөн курдаштары менен квартал ичиндеги сүйлөшүүлөрдүн негизинде, биз 1Q23 суроо-талаптын жумшактыгынан жана андан жогору болушунан коркобуз. жарнамалоо/дисконттоо иш-чаралары жок дегенде календардык жылдын акырына чейин жана потенциалдуу келерки жылга чейин уланат (инвентарды тазалоо траекториясына жараша).
Гринбергер дагы эле Nike акцияларын узак мөөнөткө жакшы көрөт.
«Nike дүң сатуучудан түз керектөөчү брендге өтүүнүн алгачкы баскычында. Ийгилик аны электрондук коммерцияга өтүүдөн пайда ала тургандардын бири кылат (20-жылдагы сатуунун ~ 21%). Анын түздөн-түз керектөөчүгө багытталган бизнеси (37-жылдагы сатуунун ~ 2021%) жогорку өспүрүмдөрдүн беш жылдык EPS жылдык өсүш темпин алып, маржа-аккретивдик кирешенин өсүшүнүн кийинки фазасын тутандырып жатат. Nike ошондой эле керектөөчүлөрдүн жигердүү кийимине болгон дүйнөлүк суроо-талаптын жогорулашынан пайда көрөт (үйдөн иштөө шартында ыңгайлуулукка багытталган кийим/бут кийимге артыкчылык берүү жана ден-соолукка жана ден-соолукка көбүрөөк көңүл буруу менен)
▪ Nike компаниясынын стратегиялык портфелдик чечимдери, технологиялык инвестициялары жана жеткирүү чынжырчасынын инновациялары да узак мөөнөттүү атаандаштык артыкчылыктарды жаратат жана андан ары тармактын алдыңкы балансы тарабынан колдоого алынат.”
Брайан Соззи - чоң редактор жана казык Yahoo Finance. Созцини Твиттерден ээрчиңиз @BrianSozzi жана LinkedIn.
Yahoo Финансылык каржылык жана бизнес жаңылыктарын окуңуз
үчүн Yahoo Finance колдонмосун жүктөп алыңыз алма or Android
Yahoo Каржы ээрчигиле Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, жана YouTube
Булак: https://finance.yahoo.com/news/nike-stock-in-focus-after-fedex-ford-earnings-whiffs-145050374.html