Акыркы убакта Vanguard компаниясынын эң ишенимдүү узак мөөнөттүү инвесторлору төмөнкүдөй каттарды жана электрондук каттарды алып жатышат: “Эгер сиз 30-жылдын 2022-сентябрынан кийин өз ара фонддун платформасында калууну чечсеңиз, сизден $20 жылдык эсепти тейлөө акысы алынат. ар бир фонддун эсеби үчүн бул системаны тейлөөнүн чыгымдарын жана татаалдыгын компенсациялоо үчүн.
Ондогон жылдар бою эки инвестициялык аянтчаны - анын брокердик жана анын мурасы - үй ичиндеги инвестициялык фонддор үчүн - Vanguard чекене инвесторлорго мурасты таштап, брокердикке кошулууга кысым көрсөтүүдө. Өз ара фонддун платформасында 1 миллион доллардан аз болгон инвестор фондго жыл сайын 20 доллар төлөп берет алар ээлик кылат. Бул нөөмөткө чейин жыйымдар 10,000 XNUMX доллардан аз инвесторлорго гана колдонулчу.
Чыгымдардын жылышы. Vanguard төмөн акылары менен белгилүү. Бирок азыр, мурас платформасы кымбат болуп калат - Vanguard'тын бардык этосунун карама-каршылыгы - андагы миллионер эместер үчүн. "Мурас платформасында сиз ээ болгон ар бир өз ара фонд эсеп болуп саналат", - дейт Дэн Винер, тең редактор. Авангард инвесторлорунун көз карандысыз кеңешчиси маалымат бюллетень. Ошентип, эгерде инвестордо ар биринде 20,000 20 доллардан турган беш Vanguard фонду болсо, бул платформада болуу үчүн ар бири жылына 100 доллардан ашыкча же жалпысынан XNUMX доллар төлөп турган беш өзүнчө эсеп.
Бул 0.10 100,000 долларга кошумча XNUMX% төлөм кошот. Эгер кимдир бирөө деп эсептесе
Vanguard S&P 500 ETF
(VOO) 0.03% чыгаша катышына ээ жана Fidelity ZERO Large Cap Index Fund (FNILX) Fidelityден түздөн-түз сатып алуу үчүн эч нерсе албайт, кошумча 0.10% көңүл бурууга арзыйт.
Авангард "бир нече жылдар бою адамдарды [мурдагы тутумунан] ыктыярдуу түрдө алып салууга аракет кылып келет" дейт Винер. «Эгерде дагы эле аз сандагы адамдар жана аккаунттар болсо, мен алар адамдарга:"Биз аны жаап жатабыз" деп айтышат деп ойлойм. Бирок сабиз иштебегени анык, ошондуктан азыр [Авангард] аларды таяк менен уруп жатат».
Андан да жаманы, кардарлар брокердикке өткөндөн кийин да, эгерде аларда 20 миллион доллардан аз болсо, алардан жыл сайын 1 доллар алынат жана эсеп көчүрмөлөрү менен санарипке өтүүдөн баш тартышат.
Электрондук почта ичинде Баррон анын, Vanguard басма сөз катчысы Карын Болдуин мындай деди: "Vanguard кардарларыбыздын санариптик тажрыйбасын модернизациялоону улантып жаткандыктан, биз мурунтан эле бар эсеп кызматынын акысын кайра иштеп чыгуудабыз. Биздин максатыбыз кардарлардын бир бөлүгүн заманбап инвестициялык платформадан пайдаланууга шыктандыруу жана көбүрөөк санариптик тартууга түрткү берүү».
Технологиялык жактан алганда, Vanguard үчүн эки өзүнчө платформаны тейлөө кымбатка турат жана ал дагы эле BlackRock, Schwab, State Street жана Fidelity сыяктуу атаандаштар менен акы төлөнүүчү согуштун ортосунда. Мындан тышкары, эски тутумда калып, ал үчүн төлөөнү уланткан инвесторлор кирешелүү болушу мүмкүн, же жок дегенде, платформаны тейлөөгө кеткен чыгымдарды кошумча акылары менен жаба алышат. "Эгерде адамдар алымды төлөөгө даяр болсо, [Авангард] алар ала турган ар бир долларды алат, анткени алар көбүрөөк акча алып келүүнүн жолдорун табышы керек" дейт Винер. «Алар чыгымдарды кыскартып, кыскартып жатышат. Менимче, алар чындап эле мындан ары кыскартууга кудурети жетпейт».
Акы-согуш көйгөйү Vanguard компаниясынын инвесторлор үчүн уникалдуу структурасынын негизги күчтүү жактарын жана бизнес катары алсыз жактарын ачып берет. Атаандаштар өздөрүнүн эң төмөнкү наркынын индексинин фондуларына “жоготуу лидерлери” катары мамиле кылышат, алар дүкөндө кардарларды азгырган арзан продуктулар, алар дүкөнгө сатуу үчүн пайдалуураак болгон кымбатыраак өнүмдөрдү да сатып ала алышат.
Бирок Vanguard өзүнүн бардык бизнесин өздүк наркы боюнча жүргүзүүнү көздөйт, бул эң төмөнкү төлөм фонддорун жогорку акылары менен субсидиялоону кыйындатат. Төлөмдөр мурдагыдай эле сөөккө чейин кыскартылгандан кийин, ар бир кошумча кесүү анын бизнесине зыян келтирет, андыктан кирешени башка жерлерден кайтаруунун жолдорун издөө керек.
Ошентсе да, мындай төлөмдөрдү алуу Vanguard компаниясынын чекене инвесторлорго ыңгайлуу дүкөн катары беделине доо кетирет жана анын эң ишенимдүү кардарларынын арасында эң катуу сокку уруп калышы мүмкүн. Мурдагы өз ара фонддун платформасын негиздөөчүсү Джон же "Джек" Богл түзгөн, ошондуктан ал фонд компаниясы тарабынан калың жана ичке жабышып калган улгайган инвесторлорго толгон. Эски инвесторлор да санарипке караганда кагаз билдирүүлөрдү артык көрүшөт.
Инвестордун таасири. Пенсиядан чыгуу стадиясында турган эң эски инвесторлор үчүн төлөмдөр көйгөйлүү болуп калышы мүмкүн, анткени алардын эсептери кичирейген сайын, фонддун акысы 20 доллардан ошончолук көп болот. Чакан эсеп маселеси Vanguardдын эң ишенимдүү күйөрмандары арасында көптөгөн суроолорго, даттанууларга жана талаш-тартыштарга алып келди. Bogleheads.org.
Богл эч качан брокерлерде болгон тез сооданы, айрыкча биржада сатылуучу каражаттарды жакшы көрбөгөнүн эске алсак, ал инвестицияны сатып алуу жана кармап турууга ишенгендиктен, бул жылыш Богль 2019-жылдагыдан айырмаланып турат. өтүп кетти.
Wiener белгилегендей, бул жылыштан тышкары, Vanguard азыр өзүнүн негиздөөчүсүнө тыныгуу берген жеке капитал сыяктуу башка бүдөмүк инвестициялык аймактарга өтүп жатат: "Бул эми Джек Боглдун Vanguard эмес."
Булак: https://www.barrons.com/advisor/articles/vanguard-account-fees-costs-loyal-customers-51661283029?siteid=yhoof2&yptr=yahoo