Жаратылыш газынын баасы жапайы сапарда жана биржада сатылган бир жуп каражаттар венасында муз бар инвесторлорго ошол селкинчектерден пайдаланууга жардам бериши мүмкүн.
Биз 2023-жылга карай бара жатканыбызда, баанын жарылуучу жана жарылуучу аракетинин уланышынын ыктымалдыгы жана ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas ETF (BOIL) жана ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas ETF (KOLD) соодагерлерге көңүлү алсырабаган рынокко катышуу мүмкүнчүлүгүн сунуштаңыз.
Каражаттар - бул жакынкы NYMEX жаратылыш газынын фьючерстик келишимдериндеги баанын иш-аракетин жогорулаткан кыска мөөнөттүү, левередждүү инструменттер. BOIL жана KOLD NYMEX фьючерстеринин активдүү айында күнүмдүк баа алмашууну эки эсеге жеткирүүгө умтулушат. BOIL баа менен жогорулайт, ал эми жаратылыш газынын баасы төмөндөгөндө KOLD жогорулайт.
Базарлардагы туруксуздук шамдагай соодагерлер үчүн мүмкүнчүлүктөрдүн бейишин түзөт. Бирок, баанын кеңири дисперсиясы пассивдүү инвесторлор үчүн коркунучтуу түш.
Жаратылыш газынын баасы күйүүчү май сыяктуу туруксуз. 2020-жылдын июнь айында АКШнын жакынкы фьючерс баасы бир MMBtu үчүн 1.44 долларга (1 миллион британдык жылуулук бирдиги) чейрек кылымдагы эң төмөнкү деңгээлге түштү. 2022-жылы төмөндөн жогоруга чейинки баа диапазону 6.39 долларды түздү, бул 4.4-жылдын июнь айындагы эң төмөнкү көрсөткүчтөн 2020 эсе жогору.
2021-жылы жакын жердеги NYMEX жаратылыш газынын фьючерстери 2005-жылдан 2020-жылга чейин созулган төмөндөө тенденциясынан чыгып кетти. оңдоо.
Market Changes
АКШнын жаратылыш газынын фьючерстери 1990-жылы соодалана баштагандан бери энергетикалык товарлардын рыногу бышып жетилди жана өзгөрдү. Көп жылдар бою жаратылыш газы Түндүк Америка куур системасы менен чектелген АКШнын ички рыногу болгон.
Marcellus жана Utica акцияларынын массалык ачылыштары рыноктун сунуштарын көбөйттү. Гидравликалык фрекинг аркылуу жер кыртышынан газды алуудагы технологиялык жетишкендиктер өндүрүштүк чыгымдарды төмөндөтүп, энергетикалык товарды өндүрүүнү арзандатып, жеңилдетти.
Зарылчылык ойлоп табуунун энеси болгондуктан, технология жаратылыш газынын суроо-талап жагына көңүл буруп, электр энергиясын өндүрүү үчүн көмүрдү таза казылып алынган отунга алмаштырууга багытталган.
Андан тышкары, суюлтуу СТГны экспорттолуучу энергетикалык товарга айландырды, анын даректүү рыногун Түндүк Америка куурлары тармагынан алда канча кеңейтти. Жаратылыш газы азыр океан кемелери менен дүйнө жүзүн кыдырып, баасы кыйла жогору болгон аймактарга барат. Жаратылыш газынын жетилиши аны ички рыноктон эл аралык рынокко өзгөрттү.
Орус согушу пейзажды өзгөрттү
2020-жылы АКШ жана Орусия жаратылыш газын өндүрүү боюнча дүйнөдө алдыңкы орундарды ээледи.
Диаграммада эң көп өндүрүүчү өлкөлөр жаратылыш газынын фундаменталдык теңдемесин камсыздоо жагында үстөмдүк кылаарын баса белгилейт.
Ошол эле учурда географиялык жакындык Европаны орус куур системасына көз каранды кылып койду. Орусиянын 2022-жылдын башында Украинага басып кириши, Москвага каршы санкциялары жана Орусиянын Украинаны колдогон “достук эмес” мамлекеттерден өч алуусу Батыш Европага жаратылыш газынын агымына тоскоол болду.
Жаратылыш газы Украинадагы согушта Орусиянын экономикалык куралына айланды. Европадагы жетишсиздик Улуу Британия менен Голландия жаратылыш газынын фьючерстеринин баасынын ушул жылдын башында болуп көрбөгөндөй көтөрүлүшүнө алып келди. 2022-жылдын декабрынын аягында Европадагы баалар 2021-жылга чейинки рекорддук чокулардан жогору бойдон калды.
Кыш айларында европалык жогорку баалар жана сунуш тынчсыздануулары АКШнын LNGге болгон суроо-талаптын өсүшүнө алып келди, бул CMEнин NYMEX бөлүмүндө АКШнын жаратылыш газынын фьючерстеринин баанын дисперсиясын күчөттү.
Улануучу туруксуздук
Байдендин администрациясы альтернативалык жана кайра жаралуучу отундарды колдоо жана казылып алынган отундун өндүрүшүн токтотуу аркылуу климаттын өзгөрүшүн чечүүгө убада берди. Фрекингдин айлана-чөйрөгө тийгизген таасири администрациянын көз карашында болгон.
Европа россиялык жаратылыш газын LNG жана башка булактар менен алмаштырууну көздөп жатканда, АКШнын запастары ташууну чектей турган деңгээлде.
Диаграмма көрсөткөндөй, 3.412-декабрда АКШ боюнча кампада 9 триллион куб фут сакталган, АКШнын жеткирүүлөрү өткөн жылдын деңгээлинен 0.5% жана беш жылдык орточо көрсөткүчтөн 0.4% төмөн болгон. Бирок, жаратылыш газы 2021-жылы же акыркы беш жылда Европанын өсүп жаткан суроо-талабына туш болгон жок. Төмөнкү деңгээлде запастар менен, 2022/2023 кыш мезгилинде жана андан кийинки мезгилде баанын өзгөрүлмөлүүлүгүнүн потенциалы жогору бойдон калууда.
ETFs туруксуздукту кабыл алат
Жакынкы NYMEX жаратылыш газынын фьючерстери 2008-жылдан бери 2022-жылы эң кеңири диапазондо сатылып, август айында MMBtu деңгээлине 10 доллардан ашкан он төрт жыл ичиндеги эң жогорку баага чейин сатылды. NYMEX фьючерстери 6-декабрда январь айында жеткирүү үчүн MMBtu үчүн дээрлик $ 19 менен, фьючерс рыногунда өсүү жана төмөндөө баанын аракети уланууда.
Жаратылыш газы инвестициялоо үчүн базар эмес, бирок ал соодагерлердин бейиши болушу мүмкүн, анткени туруксуздук мүмкүнчүлүктөрдү берет. Узак же кыска тобокелдик позициясы үчүн эң түз жол - CMEнин NYMEX бөлүмүндөгү фьючерстик жана фьючерстик опциялар аркылуу.
BOIL жана KOLD фьючерстик аренада жарылуучу жана жарылуучу баа аракетин чагылдырат. BOIL жана KOLD суюк соода продуктулары болуп саналат:
BOIL ачык сатылган жаратылыш газынын фьючерстик келишимдеринде чагылдырылган жаратылыш газынын баанын көрсөткүчтөрүн өлчөөчү индекстин күнүмдүк кайтарымын 2X түзөт. KOLD бир эле учурда экинчи айлык фьючерстик келишимди кармап туруу менен АКШнын жаратылыш газынын баасын көзөмөлдөгөн индекске -2X таасирин берет.
Boom and Bust
Украинада уланып жаткан согуш, Европанын 2021-жылга чейинки жаратылыш газынын баалары, АКШнын энергетика саясаты жана АКШнын былтыркы жана беш жылдык орточо деңгээлден төмөн запастары, кыязы, Кыргызстанда баанын өсүү жана төмөндөө аракетинин уланышына себеп болот. АКШнын жаратылыш газынын фьючерстери. Анын үстүнө, биз кыш мезгилинде жаратылыш газынын туруксуздугунун туу чокусунда турабыз, анткени запастар март айына чейин азаят.
BOIL жана KOLD жогорку левередждүү жана маржа фьючерстик аренага кирбестен, рыноктун узун жана кыска тарабында жаратылыш газынын таасирин издегендер үчүн кыска мөөнөттүү соода инструменттери.
Бир контракттан экинчи келишимге өтүү рычагдары жана тобокелдиги бул өнүмдөрдү жаратылыш газындагы кыска мөөнөттүү узак же кыска позицияларга гана ылайыктуу кылат. Жаратылыш газынын баанын өзгөрүшү жана рычагдары бааны түзөт жана убакыт BOIL жана KOLD колдонууда тобокелдиктерди башкарууга оптималдуу мамилени токтотот.
Жаратылыш газ жүрөк алсыраган үчүн эмес, кызыктуу жана туруксуз рынок болуп саналат. Туруксуздук башты айлантышы мүмкүн, андыктан тобокелдик-сыйлык динамикасына жана тартипке кылдат көңүл буруу ийгилик үчүн маанилүү.
Сунушталган окуялар
Permalink | © Copyright 2022 ETF.com. Бардык укуктар корголгон
Булак: https://finance.yahoo.com/news/natural-gas-etfs-waves-volatility-180000199.html