Эгер мен сизге рецессия толкундарынан арзандатылган акцияны таптым десем эмне болот, менеджменти эң мыкты жана сиз өзүңүздүн колуңузга ороп ала турган бааңыз бар? Ал эми ошол эле акция чындыгында ФРдин ставкасын көтөрүүдөн бенефициар болсочу?
О, жана акционердик компаниянын негизги атаандашы көптөгөн чатактардан жана төлөмдөрдөн жабыркап жатабы?
Мындай акция 2023-жылга эң жакшы тандоо болмок, туурабы?
Ооба, бул менин эң жакшы тандоом жана бул Америка Банкы (ЖЕК). Мага бул банк акциясын кантип 30 долларга сатып алуу керек экенин көрсөтүп берейин, кийинки 20 айда 25% -12% өсүш үчүн.
2022 көрсөткөндөй, баалоо маанилүү. Баалоо колдоосу жок запастардан баш тартып, жаңы жылга чейин базардын кыймылы уланат. Bank of America - бул окуянын акциялары же гламур холдинги эмес, бул банктын чоң кирешесине негизделген өтө арзан баа боюнча нан-май оюну.
Орточо керектөөчү рецессияга туруштук берүү үчүн жакшы абалда, ал эми Америка Банкынын орточо керектөөчүсү дагы жакшы абалда, анткени ал бай демографиялык жактан тейленген.
2008-жылы рецессия турак жайга байланыштуу ири банктык жоготууларга алып келди, өзгөчө Банк Countrywide Financial жана Merrill Lynch компанияларын сатып алуу аркылуу. Бүгүнкү күндө насыя берүү алда канча сарамжалдуу болуп калды, ал эми BAC жакшыраак даярдалган жана турак жайдагы жоготууларга каршы жакшы жумшартылган. Турак жайдын баасы төмөндөй баштаганына карабастан, үй капиталы жогорку деңгээлге жакын жана көпчүлүк үй ээлери ипотекалык насыянын төмөн ставкаларын сактап калышат. Үй ээлеринин өздүк капиталы 30 триллион доллардын тегерегинде, ал эми ипотека 10 триллион долларды түзөт, бул жалпы капиталдын 30%. Керектөөчүлөрдүн кредиттик карталарынын калдыктары акыркы жыл ичинде өсүп келе жатканына карабастан, дагы деле пандемияга чейинки деңгээлден төмөн.
Тарыхтагы эң көп күтүлгөн рецессия биздин босогодо турат жана акционерлер экономикалык жактан сезимтал акцияларды, анын ичинде банктарды жана брокерлерди кетирүү менен даярданышкан. Инвесторлор көбүнчө Банктын тобокелдигин жоюлган балансын жана таза пайыздык кирешени (NII) көбөйтө турган ФРдин пайыздык ченди көтөрүүсүнөн түшкөн пайданы көңүлгө албай коюшту. BAC үчүнчү чейрегинде NII 13.8 миллиард долларга чейин көбөйдү, бул 24-жылга салыштырмалуу 2021% га көбөйдү - 2.7 миллиард долларлык өсүштүн көбү түпкү линияга түштү.
Америка Банкы келерки жылы рецессияга байланыштуу жоготууларга көз жумуп койбойт. Компаниянын экономисттери 2023-жылы жумшак рецессия болот деп болжолдошууда, ал эми банктын жоготуулар боюнча провизиясы жыл үчүн орточо салмактанып алынган жумушсуздуктун 5% деңгээлинде күтүлөт. Ошого карабастан, инвесторлор он жыл мурунку финансылык кризистен банктардын үстүнөн узак көлөкөдө калганына тынчсызданышууда.
Wells Fargo (WFC) , Банк Американын эң ири атаандаштарынын бири, керектөөчүлөрдүн кыянатчылыгынан жана комплаенстердин бузулушунан келип чыккан чатактарга дуушар болгон. 2018-жылдан бери Fed Уэллс балансынын өсүшүн чектеди. Бир жагынан алганда, бул Америка Банкына чекене банкингдин сап башында турган эшигин ачты.
2022-жылы Америка Банкы ФРСтин мандатын көбөйтүүдөн капиталды куруу үчүн ири акцияларды сатып алууну токтотту; азыр ашыкча капиталдык деңгээлге жетти. Акциялар кийинки бир нече чейрек ичинде 22 центтик дивиденддин үстүнө, 2.7% кирешелүүлүк менен кайра сатып алуулардын артышынан пайда көрөт. Bank of Americaнын баланстык наркы 30 доллардын тегерегинде, ал эми акциялар азыркы учурда салыштырмалуу төмөн тарыхый 7% премиум менен сатылууда. Аналитиктер 3.70-жылдагы 3.16 доллардан бир акция үчүн 2022 доллар кирешени күтүшөт, ал эми 9 пайыздык баада пайда болот.
2023-жылдын акырына карата баланстык наркы, кыязы, кайра сатып алуудан жана бөлүштүрүлбөгөн кирешеден бир акция үчүн 32 доллардан ашат. 1.2 баасы менен 10 эсе көп китеп - жылдын акырына карата олуттуу эскичил күтүү.
АКШ, кыязы, баары күткөн рецессияга баратат. Америка Банкынын экономисттери Уолл-стриттин алдында рецессия болоорун эскертишти. Акциялар үчүн татаал жана катаал сапарды күтүңүз. Бирок BAC экономикалык тынчсызданууларды арзандатуу менен, акцияларды этибарга алуу үчүн өтө арзан.
Real Money үчүн макала жазган сайын электрондук почта билдирүүсүн алып туруңуз. Ушул макаланын жанындагы "+ ээрчүү" баскычын чыкылдатыңыз.
Булак: https://realmoney.thestreet.com/investing/stocks/bank-of-america-16112248?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo