Бул жыл каржы рыноктору үчүн адаттан тыш жыл болду, акциялар жана облигациялар тандемге түшүп кетти.
Облигациялар үчүн төмөндөө кирешелүүлүктүн мурунку же эки жыл ичинде фондулук рынокту издөөгө жана керектүү инвестициялык кирешени табуу үчүн көбүрөөк тобокелчиликке барууга аргасыз болгон киреше инвесторлору үчүн кайра жарамдуу болуп калды дегенди билдирет.
Льюис Алтфест, Altfest Personal Wealth Management компаниясынын негиздөөчүсү, интервью учурунда кардарлар "кайрадан облигацияларга кызыгып баштаганын" айтты. Ал муниципалдык облигацияларды өзгөчө жагымдуу деп белгиледи.
Облигацияларга инвестициялоонун ар кандай жолдору бар. Эгер сиз белгисиз рынокто төмөн баанын өзгөрмөлүүлүгүн издеп жатсаңыз, бул жерде кээ бирлери бар кыска мөөнөттүү облигациялар боюнча жагымдуу орнотууну пайдалануу үчүн жеңил жолдор.
Бул макалада биз киреше максатына, өзгөчө узак мөөнөттүү муниципалдык облигацияларга көңүл бурабыз.
Муниципалдык облигациялар штаттар, шаарлар же башка муниципалитеттер тарабынан чыгарылат, мисалы, суу райондору. Көптөр федералдык киреше салыгынан бошотулган, жана эгерде муни сиздин штаттын ичинде берилсе, ал мамлекеттик жана жергиликтүү салыктардан да бошотулушу мүмкүн.
Altfest фирмасы Нью-Йоркто жайгашкан жана жеке кардарлар үчүн болжол менен 1.5 миллиард долларды башкарат. Ал учурдагы шарттарда тобокелдиктин жана сыйлыктын эң мыкты айкалышын сунуш кылуу үчүн иштелип чыккан муниципалдык облигациялар стратегиясы менен бөлүштү, айрыкча көп жылдар бою төлөй турган жогорку салык кашааларында киреше издеген инвесторлор үчүн.
Сиздин карооңуз үчүн муниципалдык облигациялардын тизмеси
Биринчиден, 26-октябрга карата маалыматтар менен Altfest тарабынан берилген муниципалдык облигациялардын төрт мисалын карап көрөлү. Булар инвестициялык сунуштар эмес, мисалдар гана экенин унутпаңыз. Сиздин муктаждыктарыңызга байланыштуу кеңеш алуу үчүн сиз инвестициялык кеңешчи, каржылык пландоочу же брокер менен сүйлөшкүңүз келиши мүмкүн.
| Чыгаруучу | CUSIP | Жетүү датасы | Чалуу күнү | YTM | YTC | баа |
| Нью-Йорк шаарынын муниципалдык суу каржы башкармалыгы | 64972GNC4 | 6/15/2047 | 12/15/2026 | 4.86% | 4.53% | 101.86 |
| Нью-Йорк шаарынын жалпы милдети | 64966QBF6 | 12/1/2044 | 12/1/2028 | 4.84% | 4.60% | 102.10 |
| New York State Urban Development Corp. | 650036CF1 | 3/15/2044 | 9/15/2030 | 4.85% | 4.72% | 101.95 |
| Нью-Йорк шаарынын жалпы милдети | 64966MHL6 | 12/1/2041 | 12/1/2026 | 4.85% | 4.54% | 101.85 |
| Булактары: Altfest Жеке байлыкты башкаруу, EMMA |
Бул төрт мунис тең Standard and Poor's тарабынан АА же АА+ деп бааланган. Бул катуу инвестициялык рейтингдер. BBB- бул S&P тарабынан эң төмөнкү инвестициялык рейтинг. Ишенимдүүлүктү бузат кредиттик агенттиктердин рейтингинин иерархиясы.
Сиз муниципалдык облигацияларды өз алдынча издесеңиз болот Электрондук муниципалдык базарга кирүү CUSIP номерин терүү менен (EMMA) веб-сайтына өтүңүз. Сиз ошондой эле мамлекеттик, шаардык же башка муниципалдык бийлик тарабынан EMMA сайтында байланыштарды издей аласыз. Эгер сиз муну өз алдынча кылсаңыз, сизди кызыктырган кандайдыр бир муни федералдык киреше салыгынан жана эгер мүмкүн болсо, штатыңыз менен шаарыңыздан бошотулганын тактаңыз. Сиз муну EMMA сайтындагы "Ачыкка чыгаруучу Ыкчам шилтемелер" астында саналган документтерди чыкылдатуу менен кыла аласыз.
Аныктама:
- Төлөө датасы жана чакыруу датасы — Бул облигациялар узак мөөнөткө ээ. Алар ошондой эле төрт жылдан сегиз жылга чейин чалуу даталарын камтыйт. Облигациянын эмитенти облигацияны чакыра алат (аны номиналдык наркы боюнча сатып алуу) чакыруу датасы же андан кийин. Altfest булардын төртөө тең чалуулар күнү же андан кийин чакырылат деп күтөт.
- баа — Бул облигациянын номиналдык наркына салыштырмалуу баасы. Эгерде облигация өзүнүн номиналдык наркы боюнча сатылып жатса, биз ал 100 же номиналдык баа менен сатылып жатат деп айтабыз. Эгер ал базар баасынан 1% жогору же төмөн болсо, анда биз аны 101 же 99 менен соодалап жатат деп айтабыз.
- купон — Бул мейкиндикти үнөмдөө үчүн столдо көрсөтүлгөн эмес. Бул облигациянын номиналдык наркына жараша облигациянын эмитенти төлөй турган пайыздык чен.
- YTM — Бул облигациянын төлөөгө чейинки кирешелүүлүгү, бул анын учурдагы рыноктук баасына, купонго жана инвестор облигацияны төлөөгө чейин кармап турган болсо, премиум же дисконттолгондуктан ала турган капиталдын пайдасына же чыгымына таасир этүүчү жылдык көрсөткүч. алар төлөй турган баа.
- YTC — Бул облигациянын төлөөгө чейинки кирешелүүлүгүнө окшош, бирок ал төлөө датасын эмес, чакыруу күнүн камтыса.
Төрт облигация премиум баалар менен соодаланып, жана узак мөөнөттөрдү эске алуу менен, инвесторлор төлөөгө чейинки кирешелүүлүктөн төмөн болгон кирешелүүлүктүн негизинде чечим кабыл алганы жакшы.
Бул облигациялардын премиум баасын талкуулап жатып, Altfest кызыктуу ойлорду айтты: "Премиум облигациялары азыраак туруксуз, анткени алар облигациялардын пайыздык төлөмдөрүнөн жалпы кирешесинин көбүрөөк бөлүгүн, ал эми сатып алуу баасынан азыраак камсыз кылат."
Кыска чалуу мөөнөттөрү менен (төлөө мөөнөттөрүнө салыштырмалуу) инвесторлор "рыноктогу жалпы кирешеден жогору болушу керек" деди Altfest. Ал кошумчалагандай: "Эгер алар чакырылбаса же алар чакырылганга чейин көбүрөөк мөөнөткө ээ болсо, инвесторлор салыкка эквиваленттүү кирешелерден 4% же 7% ашык алышат".
Ал эми салык салынуучу эквиваленттүү кирешелер, эгерде сиз жетишерлик деңгээлдеги салык кашаасында болсоңуз, анда 7% дан бир топ жогору болушу мүмкүн.
Негизги нерсе: салык салынуучу эквиваленттүү кирешелер
Жогорудагы төрт мисал Нью-Йорк штатында жана Нью-Йорк шаарында жашаган инвесторлор үчүн эң пайдалуу, бирок алар кайсы штатта жашасаңыз да, федералдык салыктардан бошотулган.
Биринчи топтом: 178,150-жылы 340,100 2023 доллардан XNUMX XNUMX долларга чейин киреше тапкан жубайлар
Федералдык жактан гана баштап, салык салынуучу эквиваленттүү кирешени кантип эсептөө керек: Чалуу үчүн кирешени 1ге бөлүңүз, эң жогорку даражадагы киреше салыгынын ставкасын азайтыңыз. Click бул жерде 2023-жылга салыктын чендердин ставкаларынын Ички киреше кызматынын тизмеси үчүн - инфляциянын жогорку деңгээлин чагылдыруу үчүн киреше тилкелери көтөрүлгөн.
Биринчи мисалдарыбыз үчүн, биз 24-жылы 190,750 доллардан 364,200 долларга чейин киреше тапкан жубайлар үчүн федералдык киреше салыгынын 2023% ставкасын киргиздик.
Нью-Йорк штаты үчүн (NYS), эгер сиз үй-бүлөлүү болсоңуз жана Нью-Йорк шаарында (NYC) жашасаңыз, чогуу алгандагы кирешеңиз 178,150 доллардан 340,100 долларга чейин болсо, сиздин эң жогорку мамлекеттик салык ставкаңыз 6.33%, ошондой эле шаардын киреше салыгы үчүн дагы 3.876% түзөт. чейин NerdWallet. Бул 10.206% ды түзгөн мамлекеттик жана шаардык салыктын ставкасы.
Ошентип, бул жерде жогоруда саналып өткөн төрт муниципалдык облигациялар үчүн салык салынуучу эквиваленттүү кирешелердин жыйындысы:
| Чыгаруучу | CUSIP | YTC | NYC резиденти үчүн салык салынуучу эквиваленттүү киреше | NYS резиденти үчүн салык салынуучу эквиваленттүү киреше | NYS тышында АКШнын резиденти үчүн салык салынуучу эквиваленттүү киреше |
| Нью-Йорк шаарынын муниципалдык суу каржы башкармалыгы | 64972GNC4 | 4.53% | 6.89% | 6.50% | 5.96% |
| Нью-Йорк шаарынын жалпы милдети | 64966QBF6 | 4.60% | 6.99% | 6.60% | 6.05% |
| New York State Urban Development Corp. | 650036CF1 | 4.72% | 7.17% | 6.77% | 6.21% |
| Нью-Йорк шаарынын жалпы милдети | 64966MHL6 | 4.54% | 6.90% | 6.52% | 5.97% |
| | | | | |
Экинчи топтом: 364,200-жылы 462,500 2023 доллардан XNUMX XNUMX долларга чейин киреше тапкан жубайлар
364,200-жылы 462,500 доллардан 2023 долларга чейинки кирешеси бар жубайлар үчүн бир салыктык кронштейнге көтөрүлүп, эң жогорку федералдык киреше салыгынын ставкасы 32% түзөт. Эгерде алар NYSде жашаса, бул киреше диапазонундагы эң жогорку салыктык кронштейн 6.85% түзөт, ал эми биз NYC үчүн 3.876% деңгээлинде турабыз:
| Чыгаруучу | CUSIP | YTC | NYC резиденти үчүн салык салынуучу эквиваленттүү киреше | NYS резиденти үчүн салык салынуучу эквиваленттүү киреше | NYS тышында АКШнын резиденти үчүн салык салынуучу эквиваленттүү киреше |
| Нью-Йорк шаарынын муниципалдык суу каржы башкармалыгы | 64972GNC4 | 4.53% | 7.91% | 7.41% | 6.66% |
| Нью-Йорк шаарынын жалпы милдети | 64966QBF6 | 4.60% | 8.03% | 7.52% | 6.76% |
| New York State Urban Development Corp. | 650036CF1 | 4.72% | 8.24% | 7.72% | 6.94% |
| Нью-Йорк шаарынын жалпы милдети | 64966MHL6 | 4.54% | 7.93% | 7.42% | 6.68% |
| | | | | |
Мисалдардын бул экинчи топтомунда, NYS тургундары үчүн кирешелүүлүк 7% дан жогору. NYC үчүн бардыгы 7.5% дан ашат, экөө 8% дан жогору.
Ал эми 32% жогорку федералдык киреше салыгынын кронштейни эмес. Бул 37%. Сиз өзүңүздүн киреше сценарийиңиздин негизинде салык салынуучу эквиваленттүү кирешеңизди иштетишиңиз керек же финансылык кеңешчиңизден, финансылык пландоочуңуздан же брокериңизден жардам сурашыңыз керек.
Муниципалдык облигациялар кайсы штатта жашасаңыз дагы, сиз үчүн иштеши мүмкүн
Эгер сиз эч кандай киреше салыгы жок штатта жашасаңыз, салык эквиваленттүү кирешеңизди эсептөө жөнөкөй, анткени сиз федералдык киреше салыгынын эң жогорку ставкасын эске алышыңыз керек.
Облигациялардын баасы төмөндөп кеткендиктен, үстүбүздөгү жылы пайыздар ушунчалык жогорулап кеткендиктен, киреше издеген же биржадан тышкары диверсификациялоону ойлогон инвесторлор убакыт туура келген абалда. Ал жерде эмне бар экенин карап чыгуу керек. Эгер сиздин федералдык киреше салыгы кронштейниңиз жетишерлик жогору болсо, муниципалдык кирешелер сиз кайсы штатта жашабаңыз, жагымдуу болушу үчүн жетиштүү болушу мүмкүн.
Муниципалдык облигациялар, кирешелүүлүк, кредиттик тобокелдиктер жана аларды өкмөттөр кантип колдонушу тууралуу көбүрөөк маалымат алуу үчүн, "Мунис боюнча Лебентал," Джим Лебенталдын, сиз үчүн жакшы китеп болушу мүмкүн.
Кирешеге багытталган инвесторлор үчүн кеңири маалымат:
Source: https://www.marketwatch.com/story/municipal-bond-yields-are-attractive-now-heres-how-to-figure-out-if-they-are-right-for-you-11666884313? siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Муниципалдык облигациялардын кирешелүүлүгү азыр жагымдуу — бул жерде алар сизге туура келеби же жокпу, кантип аныктоо керек
Бул жыл каржы рыноктору үчүн адаттан тыш жыл болду, акциялар жана облигациялар тандемге түшүп кетти.
Облигациялар үчүн төмөндөө кирешелүүлүктүн мурунку же эки жыл ичинде фондулук рынокту издөөгө жана керектүү инвестициялык кирешени табуу үчүн көбүрөөк тобокелчиликке барууга аргасыз болгон киреше инвесторлору үчүн кайра жарамдуу болуп калды дегенди билдирет.
Льюис Алтфест, Altfest Personal Wealth Management компаниясынын негиздөөчүсү, интервью учурунда кардарлар "кайрадан облигацияларга кызыгып баштаганын" айтты. Ал муниципалдык облигацияларды өзгөчө жагымдуу деп белгиледи.
Облигацияларга инвестициялоонун ар кандай жолдору бар. Эгер сиз белгисиз рынокто төмөн баанын өзгөрмөлүүлүгүн издеп жатсаңыз, бул жерде кээ бирлери бар кыска мөөнөттүү облигациялар боюнча жагымдуу орнотууну пайдалануу үчүн жеңил жолдор.
Бул макалада биз киреше максатына, өзгөчө узак мөөнөттүү муниципалдык облигацияларга көңүл бурабыз.
Муниципалдык облигациялар штаттар, шаарлар же башка муниципалитеттер тарабынан чыгарылат, мисалы, суу райондору. Көптөр федералдык киреше салыгынан бошотулган, жана эгерде муни сиздин штаттын ичинде берилсе, ал мамлекеттик жана жергиликтүү салыктардан да бошотулушу мүмкүн.
Altfest фирмасы Нью-Йоркто жайгашкан жана жеке кардарлар үчүн болжол менен 1.5 миллиард долларды башкарат. Ал учурдагы шарттарда тобокелдиктин жана сыйлыктын эң мыкты айкалышын сунуш кылуу үчүн иштелип чыккан муниципалдык облигациялар стратегиясы менен бөлүштү, айрыкча көп жылдар бою төлөй турган жогорку салык кашааларында киреше издеген инвесторлор үчүн.
Сиздин карооңуз үчүн муниципалдык облигациялардын тизмеси
Биринчиден, 26-октябрга карата маалыматтар менен Altfest тарабынан берилген муниципалдык облигациялардын төрт мисалын карап көрөлү. Булар инвестициялык сунуштар эмес, мисалдар гана экенин унутпаңыз. Сиздин муктаждыктарыңызга байланыштуу кеңеш алуу үчүн сиз инвестициялык кеңешчи, каржылык пландоочу же брокер менен сүйлөшкүңүз келиши мүмкүн.
Бул төрт мунис тең Standard and Poor's тарабынан АА же АА+ деп бааланган. Бул катуу инвестициялык рейтингдер. BBB- бул S&P тарабынан эң төмөнкү инвестициялык рейтинг. Ишенимдүүлүктү бузат кредиттик агенттиктердин рейтингинин иерархиясы.
Сиз муниципалдык облигацияларды өз алдынча издесеңиз болот Электрондук муниципалдык базарга кирүү CUSIP номерин терүү менен (EMMA) веб-сайтына өтүңүз. Сиз ошондой эле мамлекеттик, шаардык же башка муниципалдык бийлик тарабынан EMMA сайтында байланыштарды издей аласыз. Эгер сиз муну өз алдынча кылсаңыз, сизди кызыктырган кандайдыр бир муни федералдык киреше салыгынан жана эгер мүмкүн болсо, штатыңыз менен шаарыңыздан бошотулганын тактаңыз. Сиз муну EMMA сайтындагы "Ачыкка чыгаруучу Ыкчам шилтемелер" астында саналган документтерди чыкылдатуу менен кыла аласыз.
Аныктама:
Төрт облигация премиум баалар менен соодаланып, жана узак мөөнөттөрдү эске алуу менен, инвесторлор төлөөгө чейинки кирешелүүлүктөн төмөн болгон кирешелүүлүктүн негизинде чечим кабыл алганы жакшы.
Бул облигациялардын премиум баасын талкуулап жатып, Altfest кызыктуу ойлорду айтты: "Премиум облигациялары азыраак туруксуз, анткени алар облигациялардын пайыздык төлөмдөрүнөн жалпы кирешесинин көбүрөөк бөлүгүн, ал эми сатып алуу баасынан азыраак камсыз кылат."
Кыска чалуу мөөнөттөрү менен (төлөө мөөнөттөрүнө салыштырмалуу) инвесторлор "рыноктогу жалпы кирешеден жогору болушу керек" деди Altfest. Ал кошумчалагандай: "Эгер алар чакырылбаса же алар чакырылганга чейин көбүрөөк мөөнөткө ээ болсо, инвесторлор салыкка эквиваленттүү кирешелерден 4% же 7% ашык алышат".
Ал эми салык салынуучу эквиваленттүү кирешелер, эгерде сиз жетишерлик деңгээлдеги салык кашаасында болсоңуз, анда 7% дан бир топ жогору болушу мүмкүн.
Негизги нерсе: салык салынуучу эквиваленттүү кирешелер
Жогорудагы төрт мисал Нью-Йорк штатында жана Нью-Йорк шаарында жашаган инвесторлор үчүн эң пайдалуу, бирок алар кайсы штатта жашасаңыз да, федералдык салыктардан бошотулган.
Биринчи топтом: 178,150-жылы 340,100 2023 доллардан XNUMX XNUMX долларга чейин киреше тапкан жубайлар
Федералдык жактан гана баштап, салык салынуучу эквиваленттүү кирешени кантип эсептөө керек: Чалуу үчүн кирешени 1ге бөлүңүз, эң жогорку даражадагы киреше салыгынын ставкасын азайтыңыз. Click бул жерде 2023-жылга салыктын чендердин ставкаларынын Ички киреше кызматынын тизмеси үчүн - инфляциянын жогорку деңгээлин чагылдыруу үчүн киреше тилкелери көтөрүлгөн.
Биринчи мисалдарыбыз үчүн, биз 24-жылы 190,750 доллардан 364,200 долларга чейин киреше тапкан жубайлар үчүн федералдык киреше салыгынын 2023% ставкасын киргиздик.
Нью-Йорк штаты үчүн (NYS), эгер сиз үй-бүлөлүү болсоңуз жана Нью-Йорк шаарында (NYC) жашасаңыз, чогуу алгандагы кирешеңиз 178,150 доллардан 340,100 долларга чейин болсо, сиздин эң жогорку мамлекеттик салык ставкаңыз 6.33%, ошондой эле шаардын киреше салыгы үчүн дагы 3.876% түзөт. чейин NerdWallet. Бул 10.206% ды түзгөн мамлекеттик жана шаардык салыктын ставкасы.
Ошентип, бул жерде жогоруда саналып өткөн төрт муниципалдык облигациялар үчүн салык салынуучу эквиваленттүү кирешелердин жыйындысы:
Экинчи топтом: 364,200-жылы 462,500 2023 доллардан XNUMX XNUMX долларга чейин киреше тапкан жубайлар
364,200-жылы 462,500 доллардан 2023 долларга чейинки кирешеси бар жубайлар үчүн бир салыктык кронштейнге көтөрүлүп, эң жогорку федералдык киреше салыгынын ставкасы 32% түзөт. Эгерде алар NYSде жашаса, бул киреше диапазонундагы эң жогорку салыктык кронштейн 6.85% түзөт, ал эми биз NYC үчүн 3.876% деңгээлинде турабыз:
Мисалдардын бул экинчи топтомунда, NYS тургундары үчүн кирешелүүлүк 7% дан жогору. NYC үчүн бардыгы 7.5% дан ашат, экөө 8% дан жогору.
Ал эми 32% жогорку федералдык киреше салыгынын кронштейни эмес. Бул 37%. Сиз өзүңүздүн киреше сценарийиңиздин негизинде салык салынуучу эквиваленттүү кирешеңизди иштетишиңиз керек же финансылык кеңешчиңизден, финансылык пландоочуңуздан же брокериңизден жардам сурашыңыз керек.
Муниципалдык облигациялар кайсы штатта жашасаңыз дагы, сиз үчүн иштеши мүмкүн
Эгер сиз эч кандай киреше салыгы жок штатта жашасаңыз, салык эквиваленттүү кирешеңизди эсептөө жөнөкөй, анткени сиз федералдык киреше салыгынын эң жогорку ставкасын эске алышыңыз керек.
Облигациялардын баасы төмөндөп кеткендиктен, үстүбүздөгү жылы пайыздар ушунчалык жогорулап кеткендиктен, киреше издеген же биржадан тышкары диверсификациялоону ойлогон инвесторлор убакыт туура келген абалда. Ал жерде эмне бар экенин карап чыгуу керек. Эгер сиздин федералдык киреше салыгы кронштейниңиз жетишерлик жогору болсо, муниципалдык кирешелер сиз кайсы штатта жашабаңыз, жагымдуу болушу үчүн жетиштүү болушу мүмкүн.
Муниципалдык облигациялар, кирешелүүлүк, кредиттик тобокелдиктер жана аларды өкмөттөр кантип колдонушу тууралуу көбүрөөк маалымат алуу үчүн, "Мунис боюнча Лебентал," Джим Лебенталдын, сиз үчүн жакшы китеп болушу мүмкүн.
Кирешеге багытталган инвесторлор үчүн кеңири маалымат:
Source: https://www.marketwatch.com/story/municipal-bond-yields-are-attractive-now-heres-how-to-figure-out-if-they-are-right-for-you-11666884313? siteid=yhoof2&yptr=yahoo