Морган Стэнлинин Кэти Розер: Кийинки Bull Market үчүн даярдык

Бул кубаттаган сөздөр абдан кыраакы экени көрүнүп турат: биз аны менен 28-июлда, базарлар башталып жаткан митингдин ортосунда, бирок инфляция боюнча жакшы кабардын алдында сүйлөшкөнбүз. Ошондон бери S&P 500 3.3%, Nasdaq 5% өстү.

Бэррондун кеңешчиси менен сүйлөшүп жатып, 35 жаштагы ардагер атаандаштарын жеңип, өз тыныгууларын жасаганын түшүндүрөт. Ал натыйжалуу команда лидери болуу үчүн машыктыруу керек экенин моюнга алат жана жаш жалдоочуларды сактап калуу үчүн маанилүү болуп калган түрткүлөрдү ачып берет.   

Каяктык болосуз? Мен Детройттун четинде чоңойгом жана Мичиган мамлекеттик университетинде маркетинг боюнча адистикти алгам. 1986-жылы окууну аяктагандан кийин Чикагого көчүп кеттим жана 23 жашымда иштеп баштадым.


Cigna
,
өмүрдү камсыздандыруу компаниясы, андан кийин сатып алган


Линкольн Улуттук
.
Линкольн өз кардарлары үчүн каржылык пландоодо өсүп келе жаткан катышы бар болчу, ал учурда сиз көп фирмалар жасаган нерсе эмес болчу. Карьерамдын башында мен өмүрдү камсыздандыруу агенттерине кардарларына инвестиция жана каржылык пландоо боюнча жардам берүүгө жооптуу болчумун. Мен кардарлар үчүн каржылык пландаштыруу менен өз бизнесимди баштаганда, балким, 30 жашта болчумун. 

Кардарлар тизмесин түзүүнү кантип баштадыңыз? Мен келечекке байлыкты комплекстүү башкаруунун зарылдыгын көрсөтүп бердим. Мен адам ала турган эң чоң тобокелчилик бул анын каржылык абалын карап, аны комплекстүү түрдө жасоо экенин түшүндүрдүм. Кеңири комплекстүү мамиле бүгүнкү күндө кеңири таралган, бирок мен баштаганда, сиз мунун көбүн көргөн жоксуз.

Биринчи кардарыңыз ким болгон? My биринчи кардары 28 жашта, ийгиликтүү адамдын уулу болгон. Мен ага каржылык пландоо жана 401(k) менен баштоого жардам бердим. Анын көп акчасы жок болчу, бирок ал чоң ийгиликке жетишти. 

Сиздин ийгиликтүү карьераңыздын ачкычы эмнеде болду? Мен байлыкты башкарууну карьера катары караган жаштарга көп насаатчылык кылам жана алар менен ийгиликке жетүү үчүн эмне кылуу керектиги жөнүндө сүйлөшөм. Ийгиликке жетишкенимдин бир себеби 20-30 жашымда көп иштегеним болду. Сиз бул убакытты текке кетире албайсыз. Мен мүмкүн болушунча байлыкты башкаруунун көптөгөн тармактарында билим алууга көп убакыт короттум. Ошондо мен баарынан жакшы иштедим. Чындыгында биринчи кезектеги негизги нерсе - бул жумуш этикасы. Биздин тармакта сиз өзүңүздүн жетекчисисиз. Эч ким сага эмне кылуу керектигин айтпайт. Кардарларыма финансылык ийгилигине жардам берүү менин бизнесимди курууга жардам берди.

Эмне үчүн Линкольндон 2007-жылы Морган Стэнлиге кетип калдыңыз? Мен 2005, 2006-жылы бука базарында издей баштадым. Мага глобалдык инвестициялык платформа жана кардарларыма сунуш кылуу үчүн көбүрөөк инвестициялык мүмкүнчүлүктөр керек экенин сездим. Мен көптөгөн ар кандай фирмаларды карап чыктым жана Морган Стэнлиге бардым, анткени алардын глобалдык изи жана укмуштуудай интеллектуалдык капиталга ээ болгондугум үчүн, бул мага капитал рыногунда кардарларды жана кайда инвестициялоо керек экенин көрсөтүүгө жардам берет. Менде капитал базарларына кирүүнүн кийинки деңгээлинде болушу керек экенин билген кардарларым бар болчу.

Морган Стэнлиге секирүү менен кандай инвестицияларга ээ болдуңуз? Көбүрөөк альтернативалар, көбүрөөк жеке капитал, альтернативдик мейкиндиктеги бардык нерсе жана акциялар жана облигациялар дүйнөсү боюнча кеңири изилдөө. Ошондой эле биздин глобалдык инвестициялык комитетибиз да маанилүү, ал бизге акчаны кайда жайгаштырууну чечүүгө жардам берет.

Сиздин командаңыздын бир мүчөсү, Роберто Барбаненте, бир нече жыл мурун каржылык кеңешчи болгон жана буга чейин үлүштүк өнөктөш болуп саналат. Бул кантип ишке ашты? Мен Морган Стэнлиге көчүп келгенде, мен жана кардарларды тейлөөчү адам болчумун. Роберто мени менен бир жылдан кийин иштей баштады. Мен Морган Стэнлиде болгонумда мен өз тажрыйбамды жана башкаруудагы активдеримди чындап өстүрүү жөндөмдүүлүгүн көрдүм. Роберто биздин командада ар кандай ролдорду аткарды, анын ичинде кардарларды тейлөөчү адам жана аналитик. Сегиз жылдан кийин ал каржылык кеңешчи болууга даяр болгон. 

Ошол эле учурда, мен кардарларга көбүрөөк кызматтарды жана жогорку сапаттагы көңүл бурууну жана мүмкүнчүлүктөрдү камсыз кылуу үчүн, мен көбүрөөк каржылык кеңешчилер менен кеңейтүү керек экенин түшүндүм. Роберто бул үчүн идеалдуу болгон, анткени ал бизнести оперативдүү жана кардарларды тейлөө жагынан үйрөнгөн. Менимче, бул кеңешчи болуунун эң жакшы жолдорунун бири. Дегеним, мен ошол жерден келдим. 

Менин оюмча, көп адамдар бул кандай сонун карьера экенин көрүп, бизнестин мамилелер бөлүгүндө болгусу келет. Бирок чыныгы кыйынчылык - сиз кантип келечекке баалуулук алып келээриңиз жана эмне үчүн алар сиздин топтун бир бөлүгү жана Морган Стэнлинин бир бөлүгү болушу керектиги жөнүндө окуяны айтып бере алуу. Бул чындыгында Роберто экөөбүздүн жооптуубуз: бизнести алып келип, андан кийин аны сактап калуу. Жана биз көбүрөөк мүмкүнчүлүк алган сайын, бул жерде биз көбүрөөк үлүштүк өнөктөштөрдү кошушубуз керек. Келерки жылы дагы бир каржы кеңешчисин кошобуз деп жатабыз жана муну менен биз эки адамдан турган командадан жети кишилик командага өтөбүз.

Сиз өзүңүздү команданы башкарууда жакшы деп ойлойсузбу же бул жөн гана сиз жасоо керекпи?

Менин оюмча, бул сиз кылышыңыз керек болгон нерсе. Бул мен үчүн табигый нерсе деп айта албайм. Мен мыкты лидер болуу үчүн машыктыруучулар менен иштешип көп убакыт өткөрдүм.

Лидерлик жөнүндө кандай баалуу сабак алдыңыз? Менимче, бул адамдардын ар кандай максаттары, иш этикасы жана инсандык сапаттары бар экенин жана сиз сыяктуу адамдардан турган команданы түзө албасыңызды түшүнүү деп ойлойм. Мен кубаттоо кыйынмын жана саатына 100 миль басып жүрөм, бирок баары эле бирдей эмес. Негизгиси - команданын муктаждыктарына ылайык келген жөндөмү жана инсандыгы бар адамдарды табуу. Анан аларды колдоп, тарбиялаш керек. Айрыкча жаңы муун менен карьералык жолдорду камсыз кылышыңыз керек. Сиз колледжден чыккан адамды жалдай албайсыз жана алар андан ары кеткиси келбейт деп күтө албайсыз. 

Бүгүнкү күндө кардарларыңызды эмне тынчсыздандырат? Алар акцияларда болушу керек экенин билишет жана накталай акча акчаны сактоочу жер болсо да, узак мөөнөттүү келечекте инфляцияга туруштук бере албасын билишет. Алар облигацияларга кызыкдар эмес, анткени алар кыйын. Ошентип, алар көбүрөөк тобокелчиликке баруу жана анын айланасында пландаштыруу жөнүндө ойлонушу керек. Алар да тынчсызданышат дүйнөнүн жалпы абалы.

Сиз климаттын өзгөрүшү сыяктуу нерселерди айтып жатасызбы? Саясат? Украинадагы согуш? Ооба, саясат, согуш... Мен Чикагодомун, ал жерде [4-июлда] Хайленд Паркта атышуу болгон. Мен барган сайын адамдар саясатка өздөрүнүн инвестицияларын өзгөртүүгө жол берип жатканын байкадым, бул андай кылбашы керек.

Дүйнө кыйрап жатат деп кооптонгон кардарларга эмне дейсиз? Мен аларга тарых жана биз башыбыздан өткөн бардык нерселер жөнүндө ойлонууну эскертем. 

Экономиканын жана базарлардын үстүндөгү булут качан көтөрүлөт деп сураган кардарларга эмне дейсиз? "Булут" деген сөздү мен азыр абдан көп колдонуп жатам. Рыноктун туруксуз болушунун себеби, бул кайда баратканын эч ким билбейт. Мен жөн гана кайсы бир учурда биз кийинки мүмкүнчүлүк кайда экенин билүү мүмкүнчүлүгүн бере турган маалыматтарды ала тургандыгыбыз жөнүндө айтып жатам. Бир нерсе сынып калат, бир нерсе болот. Бул ФРдин бурулушу болобу? Согуш бүтөбү? Мен аларды башка бука рыногунда абалга келтире турган кээ бир нерселер аркылуу көрсөтөм. 

Учурда базарларда кандай жүрүп жатасыз? Мен адамдарга айтып жатам, сиз бүгүн накталай акчаны башкаруу жөнүндө ойлонушуңуз керек, анткени биз нөлдөн чыгып кеттик. Эгер сиз азыр накталай турган болсоңуз, кайда барасыз? Сиз көбүрөөк кыска мөөнөттүү болосузбу же CD сатып алабы? Түшүмдүүлүктүн жогорулашын жаратты көп мүмкүнчүлүктөр анткени менимче, азыр адамдар мурункуга караганда көбүрөөк накталай акчаны кармап турушат. 

Облигациялар рыногунда биз кыска мөөнөттө болуу жана быйылкы жылдын аягына чейин байкоо жүргүзүү боюнча машыктырдык. Бул биздин команда кардарлар үчүн көп акча тапты деген көз караш, анткени биз иштин кыска жагында болдук. In кийлигишүүсү, биз сөзсүз түрдө жакшы сапаттагы компанияларды кармап турууну айтып жатабыз, өсүшкө караганда баалуулукка басым жасайбыз жана эл аралык деңгээлде АКШга көбүрөөк көңүл бурабыз. 

Анан акырында, акыркы үч жыл ичинде эмне өзгөрдү, бул билим жөнүндө ыкмалар. Жеке карыздын дүйнөсү кандай көрүнөт жана ал жакта кандай мүмкүнчүлүктөр бар? Жеке карыз, жеке капитал, хедж-фонддор жана кыймылсыз мүлк. Бул акыркы он жылдагы төмөн инфляциядан кийин инфляциялык рынокто алдыга жылуу жөнүндө билим бергенде кайра орнотуу сыяктуу.

Учурда сиздин бизнесиңиздеги эң чоң көйгөй кайсы? Менин оюмча, бул кардарлардын инвестициялары жана байлыгы тууралуу күтүүлөрүн башкаруу. Ушул жылга чейин мен сын-пикирлерди жасоо оңой деп ойлочумун, анткени кардарлар абдан көп акча табышкан. Эми биз көп нерсени кайтарып бердик. Ошентип, алардын күтүүлөрүн кантип башкарасыз? 

Кантип эс алып, кайра заряддайсыз? Мен эч качан Ковид учурунда тыныгууга мүмкүнчүлүк алган эмесмин. Бирок азыр эсимди билип туруп алам. Мен гольф ойногонду жакшы көрөм жана үй-бүлөм жана досторум менен убакыт өткөрөм. Мен кеңешчи катары сиз өзүңүздүн бизнесиңизди өнүктүрүү ишине көңүл бура аласыз деп ойлойм. Жана башка нерселерди жасоо маанилүү.

Мен сурашым керек, сенин кемчилигиң кандай? Менин инвалидим азыр 16 жашта. Көп жыл мурун дагы интервью бергенибизде мен барам деп айттым менин инвалидимди 10го азайтат— жана сиз аны макалага киргиздиңиз! Досторум макаланы окуп, «Ой, мени тамашалап жаткандырсың. Сен муну кыла албайсың” деп айткан. Ооба, мен инвалидимди 10го түшүргөн жокмун, бирок алтыга түшүрдүм окшойт. 

Бул жок дегенде туура багыт! Рахмат, Кэти.