Морган Стэнли ири инвестициялык банкы бир нече айдан бери барган сайын оорлоп бара жаткан экономикалык шарттар тууралуу эскертүүлөрдү берип жатат жана фирманын АКШнын башкы капиталдык стратеги Майк Уилсон коргонуу инвестициясы, өзгөчө дивиденддерди инвестициялоо темасына жакында нота жазган.
Уилсон дивиденд инвесторлору үчүн так стратегияны түзөт, мында эң мыкты дивиденддик акциялар өзүнүн табияты боюнча коопсуз жана туруктуу киреше агымын камсыздайт жана ар кандай рынок чөйрөсүндө инвесторлорду коргоону камсыз кылат.
«Биз «дивиденддердин таттуу жери» эң жогорку кирешелүү запастарды табуу эмес деп эсептейбиз, - дейт Уилсон, - дивиденддерин жылдан-жылга өстүрө алган жана далилденген тажрыйбага ээ болгон ырааттуу компанияларды табуу. Дал ушул негизги туруктуулук жана дивиденддердин кирешеси менен айкалышып, ал бүгүнкү чөйрөгө окшош, рыноктун туруксуздугу мезгилинде коргонуу жаздыктарын камсыздай алат.
Ушундай шартта Morgan Stanley аналитиктери инвесторлорго эң ишенимдүү дивиденддерди сунуштаган акцияларды тандап алышты. Колдонуу TiipRanks платформасы, биз ал тандоолордун үчөө боюнча майда-чүйдөсүнө чейин тарттык. Келгиле, сууга түшөлү.
Philip Morris International Inc. (PM)
Биз карап чыга турган биринчи запас Филипп Моррис дүйнөдөгү эң ири тамеки компаниялардын бири катары белгилүү жана атактуу Marlboro маркасындагы тамекилердин ээси. Тамеки жана башка тамеки чегүү буюмдары фирманын сатуудагы негизги үлүшүн түзсө, премьер-министр анын түтүнсүз продуктуларына өзгөчө басым жасап жатат. Аларга вейптер, жылытылган тамеки буюмдары жана оозеки никотин баштыкчалары кирет. Компания анын түтүнсүз продуктулары, өзгөчө жылытылган тамеки линиялары дүйнө жүзү боюнча 13 миллиондон ашуун чоң кишилерге тамекини таштоого жардам бергени менен мактанат.
Компаниянын дивиденддери жакшылап карап чыгууга арзыйт, анткени ал инвесторлорго туруктуу өсүштүн узак мөөнөттүү тарыхы менен ишенимдүү төлөмдү сунуштайт. Премьер дивиденддерди биринчи жолу 2008-жылы төлөй баштаган, ал ачыкка чыкканда; Ошондон бери компания кварталдык төлөмдү өткөрүп жиберген жок - жана CAGR 7.5% менен жыл сайын дивиденддерди көтөрүп келет. Учурдагы чейрек сайын төлөнүүчү дивиденддердин көлөмү бир акция үчүн 1.27 долларды түзөт, бул мурунку чейрекке караганда 2 центке жогору. Дивиденд бир жөнөкөй акцияга жылына $5.08 түзөт жана күчтүү 5.3% берет. Жаңы чогултулган дивиденддерди 27-сентябрда төлөп берүү пландалууда.
Дивиденддерди төлөө премьер-министрдин кезектеги кварталдык кирешеси менен колдоого алынат жана толугу менен жабылат, ал 2-чейректе бир суюлтулган акция үчүн 22 долларды түздү. Филипп Моррис 1.32 доллардан 5.73 долларга чейинки аралыкта толук жылдык суюлтулган EPSти көздөп жатат, бул дивиденд инвесторлору үчүн жакшы жаңылык, анткени бул максатка жетүү дивидендди компания үчүн оңой эле жеткиликтүү кылып сактап калат.
талдоочу Памела Кауфман, Morgan Stanley үчүн бул тамеки өндүрүүчүсү камтылган, компаниянын түтүнсүз продуктыларды сатуунун өсүшүнө, ошондой эле акцияны сунуштоодо анын жалпы финансылык абалына көңүл бурат.
"2-чейректин жыйынтыгы биздин диссертациябыздын көптөгөн негизги жоболорун чагылдырат, анын ичинде жаңы IQOS колдонуучуларынын өсүшүн тездетүү менен жагымдуу IQOS импульсун, позитивдүү эл аралык тамеки рыногунун үлүшү/көлөмдөрү менен катуу күйүүчү заттардын негиздери жана негизги көрсөтмөлөрдүн көбөйүшү", - деди Кауфман.
Алдыга карай, Кауфман PMди ашыкча салмак (б.а. Сатып алуу) деп баалайт жана ~112% өсүү потенциалы үчүн $16 баанын максатын койду. (Кауфмандын рекордун көрүү үчүн, чыкылдатуу бул жерде)
Жалпысынан Филипп Морристин акциялары 7 сатып алуу жана 4 кармоону камтыган 3 кароонун негизинде Көчөдөн Орточо сатып алуу консенсусуна ээ. (TipRanks сайтында PM акцияларынын болжолун караңыз)
Citizens Financial Group, Inc. (CFG)
Кийинки орунда Citizens Financial Group, АКШнын базарларындагы чекене банктык фирма. Citiens Financial компаниясы Род-Айлендде жайгашкан жана борбору Жаңы Англияда жайгашкан, бирок Орто Атлантика жана Орто Батыш аймактарына чейин жайылган 1,200 штатта 14 филиалы аркылуу иштейт. Чекене жана коммерциялык кардарлар кызматтардын толук спектрин, анын ичинде текшерүү жана депозиттик эсептерди, жеке жана чакан бизнес кредиттерин, байлыкты башкаруу, атүгүл чет элдик валютаны колдоно алышат. Филиалга жете албаган кардарлар үчүн CFG мобилдик жана онлайн банкингди жана 3,300дөн ашык банкоматтарды сунуштайт.
Citizens Financial кирешеси 2.1-жылдын 2-чейрегинде 22 миллиард доллардан ашты, бул былтыркыга салыштырмалуу 23.5% га өскөн. Киреше күтүлгөндөн төмөн болду; 364 миллион долларга, таза киреше 43% га төмөндөдү, ал эми EPS, 67 центке, жыл мурунку чейректеги 1.44 доллардын жарымынан азын түздү.
Кирешенин жана акциялардын наркынын төмөндөшүнө карабастан, Citiens Financial капиталды кайтаруу программасын кеңейтүү үчүн жетиштүү ишенимдүү сезилди. Башкармалык июль айында акцияларды 1 миллиард долларга чейин кайра сатып алууга жана мурунку уруксаттан 250 миллион долларга көбөйтүүгө уруксат берген.
Ошол эле учурда, компания ошондой эле чейрек сайын жөнөкөй акциялардын дивиденддерин төлөөнүн 8% га жогорулаганын жарыялайт. Жаңы төлөм, үлүшүнө 42 цент, август айында чыкты; ал 1.68 долларга чейин жылдык жана 4.5% киреше берет. Citiens Financial компаниясы 2014-жылга чейин ишенимдүү дивиденддерди төлөө жана үзгүлтүксүз көбөйүү тарыхына ээ; дивиденд акыркы үч жылда эки жолу көтөрүлгөн.
Бул акция Морган Стэнлинин көңүлүн бурду Бетси Грасек, ким CFG сатып алуу үчүн оптималдуу ишти сунуштайт.
"Биз ашыкча салмактуу жарандарбыз, анын ичинде бир нече кеңири негиздүү драйверлер, анын ичинде кредиттердин дифференцияланган категориялары, анын ичинде кредиттердин өсүүсүнө караганда жакшыраак өсүш, чыгашаларды тартиптүү башкаруу жана EPS, төлөм негизиндеги сатып алуулардан жогору турган кирешенин өсүшүнө байланыштуу. ", - деп жазган Graseck.
Graseck'тин ашыкча салмак (б.а. Сатып алуу) рейтинги 51 долларлык максаттуу баа менен келет. Анын диссертациясы ишке ашса, он эки айлык ~ 37% пайда болушу мүмкүн. (Гразектин рекордун көрүү үчүн, чыкылдатуу бул жерде)
Финансылык жактан жакшы банк фирмалары Уолл Стриттин пайызын сөзсүз алышат жана CFG акциялары файлда 13 талдоочунун акыркы сын-пикирлерине ээ, анын ичинде 10 сатып алуу жана 3 кармоо, акцияга Strong Buy консенсус рейтингин берди. $46.85 орточо баа максаттуу $28 соода баасынан ~36.76% бир жылдык пайданы билдирет. (TipRanks сайтында CFG акцияларынын болжолун караңыз)
AvalonBay (Пандам)
Биз карап жаткан үчүнчү Morgan Stanley тандоосу - бул AvalonBay, кыймылсыз мүлк инвестициялык трести (REIT). REIT катуу дивиденддерди төлөө боюнча күчтүү репутацияга ээ; Алар салык кодекстери боюнча пайданын белгилүү бир пайызын түздөн-түз акционерлерге кайтарып берүүсү талап кылынат жана жөнгө салуучу талаптарды аткаруу үчүн дивиденддерди көп колдонушат. AvalonBay Нью-Йорк/Нью-Джерси метрополитан аймагында, Жаңы Англияда жана Орто Атлантика аймактарында, Тынч океандын түндүк-батышында жана Калифорнияда көп үй-бүлөлүү өнүгүүлөргө ээлик кылат, сатып алат, иштеп чыгат жана башкарат. Компания өзүнүн иштеп жаткан аймактарынын алдыңкы шаар борборлорундагы мүлктөрдү максат кылат.
Аренда акысынын жогорулашы инфляциянын жалпы өсүшүнүн чоң компоненти болуп калды жана бул AvalonBay'дин жогорку линиясында чагылдырылган. Компаниянын экинчи чейректеги кирешеси 2 миллион долларды түзүп, акыркы эки жылдагы эң жогорку көрсөткүч болду. Киреше боюнча, "ызы-чуураак" көрсөткүч, AvalonBay акционерлерге тиешелүү 650 миллион доллар таза кирешени билдирди; суюлтулган EPS бир акция үчүн 138.7 центке түшүп, мурунку кварталдагы 99 доллардан төмөндөдү.
Акцияга түшкөн киреше азайганы менен, компания негизги көрсөткүчтө, жөнөкөй акционерлерге таандык болгон операциялардан түшкөн фонддо (FFO) жыл сайын пайда болгонун билдирди. Суюлтулган негизде, FFO 22 доллардан 1.97 долларга чейин 2.41% y / y өстү. Бул дивиденд инвесторлору тарабынан белгилениши керек, анткени FFO дивиденддерди жабуу үчүн РЕИТтер тарабынан колдонулат.
AvalonBay дивиденддери акыркы жолу июль айында бир жөнөкөй акция үчүн 1.59 доллардан төлөнгөн. Октябрдын кезектеги төлөмү ушул эле өлчөмдө жарыяланды. $1.59 чейректик төлөм бир жөнөкөй акцияга $6.36га чейин жыл сайын төлөнөт жана 3.3% кирешелүүлүгүн берет. AvalonBay 1994-жылы ачыкка чыккандан бери ар бир квартал сайын ар бир квартал сайын дивиденд төлөп турат жана акыркы 28 жылда төлөм орточо 5% жылдык өсүшкө ээ.
Morgan Stanley аналитик Адам Крамер бул компания үчүн алдыга карай жолду көрөт жана инвесторлор эмне үчүн азыр кириши керектигин түшүндүрөт: “Биз AVB SS-Кирешеси боюнча алдыңкы катардагы SS-Кирешени жана бир акцияга күчтүү FFO өсүшүн жана дифференциацияланган өнүгүүнү эске алганда, биздин камтуубузда [курдаштарына] премиум менен соода кыла алат деп ойлойбуз. программасы. Биз инвесторлордун өнүгүү куурунда "эркин варианты" бар деп ишенебиз, анткени учурдагы акция баасы биздин "19.7e FFO мурунку" боюнча ~23x эсе көп дегенди билдирет. тышкы өсүш».
Крамер бул комментарийлерди акциядагы ашыкча салмак (б.а. Сатып алуу) рейтингин колдоо үчүн колдонот жана анын 242 долларга белгиленген баасы AVB алдыда 26% өйдө потенциалга ээ экенин көрсөтүп турат. (Крамердин рекордун көрүү үчүн, чыкылдатуу бул жерде)
Жалпысынан алганда, AVB акциялары 8 сатып алуу жана 11 кармап турууга ээ, бул жерде аналитиктин консенсус рейтингин Орточо сатып алуу болуп саналат. Акция бул тизмедеги эң кымбат, бир акция үчүн $190.87, ал эми $226.17 орточо баанын максаты алдыдагы айлар үчүн ~18% өсүү потенциалын көрсөтүп турат. (TipRanks сайтында AVB акцияларынын болжолун караңыз)
Дивиденддик акцияларды жагымдуу баалоо менен соодалоонун жакшы идеяларын табуу үчүн TipRanks'ка кириңиз Сатып алуу үчүн мыкты акциялар, TipRanksтын капиталдык түшүнүктөрүнүн бардыгын бириктирген жаңы курал.
баш тартуу: Бул макалада айтылган ой-пикирлер бир гана белгилүү талдоочулардын ой-пикирлери. Мазмуну маалыматтык максатта гана колдонууга арналган. Инвестиция жасоодон мурун өзүңүздүн талдоо жүргүзүүңүз абдан маанилүү.
Булак: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-says-3-reliable-184005896.html