Инфляция акыркы 40 жылдын эң жогорку чегине жетти. Келечектеги инфляциялык күтүүлөр 12 айдын ичинде үчтөн бирине өстү. Ал эми федералдык өкмөттүн өзүнүн "инфляциядан корголгон" облигациялары бизди ушундай жагдайдан коргоого жардам берет, эми 2040-жылдары инфляциядан азыраак төлөйт.
Бул жагдайда, инфляция тынчсыздануулары азыр пенсиялык сакчылар үчүн эң негизгиси экендиги таң калыштуу эмес, ал тургай Федералдык резервдик система аны көзөмөлгө алуу үчүн кыска мөөнөттүү пайыздык чендерди көтөрө баштаган.
Пенсиялык үнөмдөөчүлөрдүн 71%ы Fidelity Investments компаниясына инфляция алардын аманаттарына жана пенсияга чыгуу мүмкүнчүлүгүнө кандай таасир этет деп кооптонуп жатканын айтышат. Жана, балким, андан да коркунучтуусу, болжол менен үчтөн бир бөлүгү - 31% - алар аманаттарын кантип сакташ керектигин билишпейт дешет.
Натыйжалар фонддун башкаруусунун жана 2022 (k) гигантынын 401-жылга карата пенсиялык пландаштыруу боюнча жаңы отчетунда келет.
Сурамжылоодогу башка коркунучтуу жаңылыктардын арасында: 21 жаштан 18 жашка чейинки курактагы жаш сакчылардын 35% Fidelityге өткөн жылы жумушунан кеткенде 401(k) акчасын накталай алышканын айтышкан. Ergh. Ал эми ошол жаштардын 45% "жагдайлар калыбына келмейинче" пенсияга акча топтоонун эч кандай мааниси жок дешет. Балдарга эскертме: Эч качан "кадимки абалга келбейт". Андай жер жок. Ар дайым бир нерсе бар.
Инфляцияга кайтуу: Азырынча баш макалалар чыныгы сандардан ашып кетти. Мисалы, учурдагы курс жогору болсо да, облигациялар рыногунда дагы эле расмий инфляциянын ылдамдыгы тез төмөндөйт деп болжолдоодо. Беш жылдык болжол 3.4%ды түзөт — бул учурдагы инфляциянын жарымынан аз.
Бирок инвесторлордун эки жүйөлүү себеби бар, инфляциядан кооптонушу туура.
Биринчиси, расмий инфляциянын деңгээли бир аз кыңыр болушу мүмкүн. Жалпы расмий көрсөткүч 7.9%ды түзсө, өкмөттүн өздүк маалыматы өткөн жылы эт, канаттуулар, балык, жумуртка жана сүт, жаңы мөмө-жемиштер жана жашылчалар, ошондой эле автоунаалар жана негизги тиричилик техникасы сыяктуу эки орундуу өсүштү көрсөтөт. Ох жана, албетте, энергия менен байланышкан бардык нерсе. Бензиндин баасы дээрлик 40% кымбаттады.
Макул, демек, башка нерселердин баасы жалпы инфляциянын деңгээлинен алда канча азыраак көтөрүлдү. Алардын арасында ичимдик, медициналык чыгымдар жана окуу акысы бар окшойт. Бирок расмий инфляциянын деңгээлин болгону 7.9%га чейин кармап турган эң негизги нерсе, бардык эсептөөлөрдүн жарымынан көбү турак-жайдын баасына негизделет, ал эми өкмөттүк санды тескөөчүлөр бул чыгымдар өткөн жылы болгону 4.5% га өскөн деп эсептешет. 12 ай.
Ммм. Бизде бул жөнүндө буга чейин жазылган. Өзүңүздүн оюңузду түзүңүз.
Ошол эле учурда, инфляциянын мындай кооптонуусунун экинчи себеби - бул көпчүлүк адамдар үчүн камсыздандырылбаган тобокелдик. Же, Уолл Стриттин тили менен айтканда, аларда "хеджирленбеген" экспозиция бар. Пенсиялык портфелдер акциялардан жана облигациялардан турат. Теория боюнча, бири жаман болсо, экинчиси жакшы болот имиш. Бирок жогорку инфляциянын мезгилинде экөө тең бир эле учурда жаман иш кылышы мүмкүн. 1970-жылдардын жогорку инфляциясын эстегендей, абдан жаман.
From 1967-жылдан 1981-жылга чейин S&P 500 инвестициясы дээрлик төрттөн бир бөлүгүн жоготкон. Сатып алуу жөндөмдүүлүгү жана АКШнын 10 жылдык казыналык облигацияларына инвестициялар үчтөн бир бөлүгүн жоготту. Келтирилген каржылык зыянды айтуу кыйын. Сактоочулар акчаны жөн эле жоготушкан жок: алар убакытты да жоготушкан. Инфляциядан жылына орточо 5% фондулук рыноктун кирешесин күткөн кимдир бирөө ошол 14 жылдын ичинде акчасын реалдуу, сатып алуу жөндөмдүүлүгү жагынан эки эсеге көбөйтөт деп күткөн. Ошентип, алар күткөндүн үчтөн бир бөлүгүнө араң жетишти.
Бул чындыгында пенсияга чыга элек жана өз инвестицияларын ордунда калтыра алган адамдын зыяны болду. Жыл сайын акча чогултуп жашап жүргөн бирөө кыйынчылыкка кабылды.
Адатта, бул жерде TIPS облигациялары же казыналыктын инфляциядан корголгон баалуу кагаздары кириши керек. Бирок алар ушунчалык кымбат болуп кеткендиктен, аларды инфляциядан корголгон деп айтуу кыйын. Көпчүлүгү жыл сайын (расмий) инфляциянын деңгээлинен азыраак төлөшү керек. Болгону 30 жылга жакын иштегендер гана (расмий) керектөө бааларын сактап калууга кепилдик берилет.
Жогорку инфляция мезгилинде эмне жакшыраак? Ооба, биз так билбейбиз, анткени ар бир убакыт ар башка. Алтын
SGOL,
-0.86%
1970-жылдары өзгөчөлөнүп турган, бирок ал өкмөттүн катуу көзөмөлүндө 40 жылдан кийин гана менчиктештирилген. Бүгүнкү күндө да ошондой эмес.
Алтын миңдеген жылдар бою валюта болуп келген, бирок биздин экономикалык шарттарыбыз такыр башка. Элестеткиле, биздин замандын 1000-жылдарындагы кытайлык соодагер Стамбулга барчу жибек жолунда элдер менен соода кылган. Ал кимдир бирөөнүн кредиттик рейтингин кантип текшермек эле? Алтын түрүндөгү жалпы акча кереметтерди жасаган. Бүгүн ал жөн эле интернетке кирмек.
башка Инфляциядан хеджирленген активдер жерди жана кыймылсыз мүлктү камтышы мүмкүн - бул көпчүлүк инвесторлор үчүн жөн гана РЕИТти, ошондой эле сиздин үйүңүздү - жана мунай жана газ, темир, көмүр, жез жана башкалар сыяктуу жаратылыш ресурстарын өндүргөн компаниялардын акцияларын камтышы мүмкүн.
Ресурстук запастарга инвестициялоочу каражаттарга SPDR S&P North American Natural Resources ETF кирет
NANR,
-0.36%
жана SPDR S&P Global Natural Resources ETF
GNR,
+ 1.26%.
Энергия запастарына гана көңүл бургандардын арасында Fidelity MSCI Energy Index ETF сыяктуу өтө арзан варианттар кирет.
FENY,
-0.07%,
Энергияны тандоо секторунун SPDR фонду
XLE,
-0.09%,
жана Vanguard Energy ETF
VDE,
-0.02%,
алардын бардыгы жылына 0.1% же андан аз төлөйт.
Мүмкүн, инфляция үчүн эң көп хеджирленген инвестиция, эгерде эң талаштуу болсо, товарлардын өзү (фьючерстик контракттарды сатып алган биржадагы соода фонду аркылуу). Бул алтын менен күмүшкө, ошондой эле мунайга, өнөр жай металлдарына жана башкаларга кандайдыр бир таасирди камтыйт. Жеткиликтүү каражаттар Invesco DB Commodity Index Tracking Fund кирет
DBC,
+ 0.47%
жана арзан баадагы iShares Bloomberg Roll Select Commodity Strategy ETF
CMDY,
-0.71%,
алардын жыйымдары жылына 0.28% түзөт.
Товарлар менен байланышкан маселе, Табаско сыяктуу, бир аз узак жолду басып кетет. Алар туруксуз. Алар быйылкы жылдын биринчи эки айында өсүштү, бирок акыркы бир нече күндө 10% дан ашык төмөндөдү. Ох, жана өтө узак мезгилдердин ичинде алар начар инвестицияларга айланат, анткени алар эч кандай киреше алып келбейт жана жок эле дегенде, инфляциянын жогорку мезгилинен тышкары, наркы төмөндөп кетүүгө тенденциясы бар. Товарлар акыркы он жылдыкта жалпысынан үчтөн бирине, ал эми эң чокусунан эң төмөнгө чейин болжол менен үчтөн экиге төмөндөдү.
Мурдагыдай эле бекер түшкү тамактар жок. Баарынан да сэндвич толтургучтары кымбат болуп жатканда.
Булак: https://www.marketwatch.com/story/how-retirement-savers-can-handle-the-risk-of-inflation-11647476465?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Сактоочулардын 70%дан ашыгы инфляция алардын пенсияга чыгуу мүмкүнчүлүгүнө таасирин тийгизет деп кооптонушат
Инфляция акыркы 40 жылдын эң жогорку чегине жетти. Келечектеги инфляциялык күтүүлөр 12 айдын ичинде үчтөн бирине өстү. Ал эми федералдык өкмөттүн өзүнүн "инфляциядан корголгон" облигациялары бизди ушундай жагдайдан коргоого жардам берет, эми 2040-жылдары инфляциядан азыраак төлөйт.
Бул жагдайда, инфляция тынчсыздануулары азыр пенсиялык сакчылар үчүн эң негизгиси экендиги таң калыштуу эмес, ал тургай Федералдык резервдик система аны көзөмөлгө алуу үчүн кыска мөөнөттүү пайыздык чендерди көтөрө баштаган.
Пенсиялык үнөмдөөчүлөрдүн 71%ы Fidelity Investments компаниясына инфляция алардын аманаттарына жана пенсияга чыгуу мүмкүнчүлүгүнө кандай таасир этет деп кооптонуп жатканын айтышат. Жана, балким, андан да коркунучтуусу, болжол менен үчтөн бир бөлүгү - 31% - алар аманаттарын кантип сакташ керектигин билишпейт дешет.
Натыйжалар фонддун башкаруусунун жана 2022 (k) гигантынын 401-жылга карата пенсиялык пландаштыруу боюнча жаңы отчетунда келет.
Сурамжылоодогу башка коркунучтуу жаңылыктардын арасында: 21 жаштан 18 жашка чейинки курактагы жаш сакчылардын 35% Fidelityге өткөн жылы жумушунан кеткенде 401(k) акчасын накталай алышканын айтышкан. Ergh. Ал эми ошол жаштардын 45% "жагдайлар калыбына келмейинче" пенсияга акча топтоонун эч кандай мааниси жок дешет. Балдарга эскертме: Эч качан "кадимки абалга келбейт". Андай жер жок. Ар дайым бир нерсе бар.
Инфляцияга кайтуу: Азырынча баш макалалар чыныгы сандардан ашып кетти. Мисалы, учурдагы курс жогору болсо да, облигациялар рыногунда дагы эле расмий инфляциянын ылдамдыгы тез төмөндөйт деп болжолдоодо. Беш жылдык болжол 3.4%ды түзөт — бул учурдагы инфляциянын жарымынан аз.
Бирок инвесторлордун эки жүйөлүү себеби бар, инфляциядан кооптонушу туура.
Биринчиси, расмий инфляциянын деңгээли бир аз кыңыр болушу мүмкүн. Жалпы расмий көрсөткүч 7.9%ды түзсө, өкмөттүн өздүк маалыматы өткөн жылы эт, канаттуулар, балык, жумуртка жана сүт, жаңы мөмө-жемиштер жана жашылчалар, ошондой эле автоунаалар жана негизги тиричилик техникасы сыяктуу эки орундуу өсүштү көрсөтөт. Ох жана, албетте, энергия менен байланышкан бардык нерсе. Бензиндин баасы дээрлик 40% кымбаттады.
Макул, демек, башка нерселердин баасы жалпы инфляциянын деңгээлинен алда канча азыраак көтөрүлдү. Алардын арасында ичимдик, медициналык чыгымдар жана окуу акысы бар окшойт. Бирок расмий инфляциянын деңгээлин болгону 7.9%га чейин кармап турган эң негизги нерсе, бардык эсептөөлөрдүн жарымынан көбү турак-жайдын баасына негизделет, ал эми өкмөттүк санды тескөөчүлөр бул чыгымдар өткөн жылы болгону 4.5% га өскөн деп эсептешет. 12 ай.
Ммм. Бизде бул жөнүндө буга чейин жазылган. Өзүңүздүн оюңузду түзүңүз.
Ошол эле учурда, инфляциянын мындай кооптонуусунун экинчи себеби - бул көпчүлүк адамдар үчүн камсыздандырылбаган тобокелдик. Же, Уолл Стриттин тили менен айтканда, аларда "хеджирленбеген" экспозиция бар. Пенсиялык портфелдер акциялардан жана облигациялардан турат. Теория боюнча, бири жаман болсо, экинчиси жакшы болот имиш. Бирок жогорку инфляциянын мезгилинде экөө тең бир эле учурда жаман иш кылышы мүмкүн. 1970-жылдардын жогорку инфляциясын эстегендей, абдан жаман.
From 1967-жылдан 1981-жылга чейин S&P 500 инвестициясы дээрлик төрттөн бир бөлүгүн жоготкон. Сатып алуу жөндөмдүүлүгү жана АКШнын 10 жылдык казыналык облигацияларына инвестициялар үчтөн бир бөлүгүн жоготту. Келтирилген каржылык зыянды айтуу кыйын. Сактоочулар акчаны жөн эле жоготушкан жок: алар убакытты да жоготушкан. Инфляциядан жылына орточо 5% фондулук рыноктун кирешесин күткөн кимдир бирөө ошол 14 жылдын ичинде акчасын реалдуу, сатып алуу жөндөмдүүлүгү жагынан эки эсеге көбөйтөт деп күткөн. Ошентип, алар күткөндүн үчтөн бир бөлүгүнө араң жетишти.
Бул чындыгында пенсияга чыга элек жана өз инвестицияларын ордунда калтыра алган адамдын зыяны болду. Жыл сайын акча чогултуп жашап жүргөн бирөө кыйынчылыкка кабылды.
Адатта, бул жерде TIPS облигациялары же казыналыктын инфляциядан корголгон баалуу кагаздары кириши керек. Бирок алар ушунчалык кымбат болуп кеткендиктен, аларды инфляциядан корголгон деп айтуу кыйын. Көпчүлүгү жыл сайын (расмий) инфляциянын деңгээлинен азыраак төлөшү керек. Болгону 30 жылга жакын иштегендер гана (расмий) керектөө бааларын сактап калууга кепилдик берилет.
Жогорку инфляция мезгилинде эмне жакшыраак? Ооба, биз так билбейбиз, анткени ар бир убакыт ар башка. Алтын
-0.86%
SGOL,
1970-жылдары өзгөчөлөнүп турган, бирок ал өкмөттүн катуу көзөмөлүндө 40 жылдан кийин гана менчиктештирилген. Бүгүнкү күндө да ошондой эмес.
Алтын миңдеген жылдар бою валюта болуп келген, бирок биздин экономикалык шарттарыбыз такыр башка. Элестеткиле, биздин замандын 1000-жылдарындагы кытайлык соодагер Стамбулга барчу жибек жолунда элдер менен соода кылган. Ал кимдир бирөөнүн кредиттик рейтингин кантип текшермек эле? Алтын түрүндөгү жалпы акча кереметтерди жасаган. Бүгүн ал жөн эле интернетке кирмек.
башка Инфляциядан хеджирленген активдер жерди жана кыймылсыз мүлктү камтышы мүмкүн - бул көпчүлүк инвесторлор үчүн жөн гана РЕИТти, ошондой эле сиздин үйүңүздү - жана мунай жана газ, темир, көмүр, жез жана башкалар сыяктуу жаратылыш ресурстарын өндүргөн компаниялардын акцияларын камтышы мүмкүн.
Ресурстук запастарга инвестициялоочу каражаттарга SPDR S&P North American Natural Resources ETF кирет
-0.36%
+ 1.26% .
-0.07% ,
-0.09% ,
-0.02% ,
NANR,
жана SPDR S&P Global Natural Resources ETF
GNR,
Энергия запастарына гана көңүл бургандардын арасында Fidelity MSCI Energy Index ETF сыяктуу өтө арзан варианттар кирет.
FENY,
Энергияны тандоо секторунун SPDR фонду
XLE,
жана Vanguard Energy ETF
VDE,
алардын бардыгы жылына 0.1% же андан аз төлөйт.
Мүмкүн, инфляция үчүн эң көп хеджирленген инвестиция, эгерде эң талаштуу болсо, товарлардын өзү (фьючерстик контракттарды сатып алган биржадагы соода фонду аркылуу). Бул алтын менен күмүшкө, ошондой эле мунайга, өнөр жай металлдарына жана башкаларга кандайдыр бир таасирди камтыйт. Жеткиликтүү каражаттар Invesco DB Commodity Index Tracking Fund кирет
+ 0.47%
-0.71% ,
DBC,
жана арзан баадагы iShares Bloomberg Roll Select Commodity Strategy ETF
CMDY,
алардын жыйымдары жылына 0.28% түзөт.
Товарлар менен байланышкан маселе, Табаско сыяктуу, бир аз узак жолду басып кетет. Алар туруксуз. Алар быйылкы жылдын биринчи эки айында өсүштү, бирок акыркы бир нече күндө 10% дан ашык төмөндөдү. Ох, жана өтө узак мезгилдердин ичинде алар начар инвестицияларга айланат, анткени алар эч кандай киреше алып келбейт жана жок эле дегенде, инфляциянын жогорку мезгилинен тышкары, наркы төмөндөп кетүүгө тенденциясы бар. Товарлар акыркы он жылдыкта жалпысынан үчтөн бирине, ал эми эң чокусунан эң төмөнгө чейин болжол менен үчтөн экиге төмөндөдү.
Мурдагыдай эле бекер түшкү тамактар жок. Баарынан да сэндвич толтургучтары кымбат болуп жатканда.
Булак: https://www.marketwatch.com/story/how-retirement-savers-can-handle-the-risk-of-inflation-11647476465?siteid=yhoof2&yptr=yahoo