2023-жыл биржалык инвесторлор үчүн жакшы башталыш болгонуна шек жок. 5-январдан бери биз базарларда кескин митингди көрдүк – S&P 500 ошол убакта 5% га көтөрүлдү, ал эми NASDAQ индекси 8%га күчтүүрөөк болду. Бул өткөн жылдын башынан бери узак мөөнөттүү төмөндөө рыногун токтотпосо да, бул жыл жакшыраак болот деген үмүттү жаратат.
Же, балким, жок. Экономист Мохамед Эл-Эриан жакынкы келечектеги келечекке терс көз караш менен карап, базарларга кошумча басым алып келиши мүмкүн болгон катуу шамал ойноп жатканын белгиледи.
Эл-Эриан маанайды бекемдеген акыркы оң бурулуштарды, өзгөчө инфляциянын төмөндөшүн жана Федералдык резервдик банктын агрессивдүү пайыздык ченди көтөрүү процессинин басаңдашын танбайт. Бирок ал ошондой эле төрт катуу шамалды белгиледи: Кытайда жаңы COVID эпидемиясынын потенциалы; АКШдагы үй чарбаларынын аманаттарынын түгөнүп калышы; АКШдагы инфляциянын 4% же андан жогору "жабышчаак" бойдон калуу ыктымалдыгы; жана пайыздык чендерди кыскартууну каалабашы мүмкүн Федералдык резерв. Кимдир бирөө мүдүрүлтүшү мүмкүн, жана Эл-Эриан бул комбинация учурдагы митингге чекит койгонун көрөт.
Мындай рынок чөйрөсү инвесторлорду коргонуу аракетин көрүүгө чакырат жана бул табигый түрдө аларды карап чыгууга мажбурлайт. бөлүштүрүү запасы. Ишенимдүү, жогорку кирешелүү div төлөөчүлөр туруктуу киреше агымын камсыз кылып, биржалар төмөндөп кеткенде да кирешени кепилдейт.
Ушуну эске алуу менен, биз TipRanks платформасын эки "дивиденд боюнча чемпион" жөнүндө маалымат алуу үчүн колдондук, анда талдоочунун консенсусунан Strong Buy рейтинги жана накталай акчанын кайтарылышын камсыз кылуу үчүн 8% же андан жогору кирешелүүлүк бар. Келгиле, кененирээк карап көрөлү.
Plains All American Pipeline (AAP)
Биринчиден, Plains All American Pipeline, көмүртектүү орто агым компаниясы. PAA бургулоочу скважиналар менен кардарлардын ортосундагы аймакта иштейт, чийки мунайзат, мунай продуктылары, жаратылыш газы жана жаратылыш газ суюктуктары түтүктөр тармагы, сактоочу резервуарлар, транспорттук түйүндөр жана трансферттер, мунайды кайра иштетүүчү заводдор жана терминалдар аркылуу өткөрөт. Компаниянын активдерине ошондой эле 2,000ден ашык жүк ташуучу унаалар жана чиркегичтер жана 6,000ге жакын чийки мунай жана жаратылыш газы бар суюк вагондор кирет. Техас штатынын Хьюстон шаарында жайгашкан компания суткасына 6 миллион баррелден ашык мунай жана жаратылыш газынын суюктугун көтөрө алат.
Бизнес көрүнгөндөй чоң жана доллар менен алганда, PAA акыркы отчеттук чейрегинде, 14.33-жылдын 3-чейрегинде 22 миллиард доллар киреше тапкан. Бул жалпы көрсөткүч былтыркыга салыштырмалуу 33% га өстү жана транспорттук көлөмдөрдүн жана товардык баанын жогорулашын чагылдырат. Жыйынтыктап айтканда, компаниянын таза кирешеси 384 миллион долларды түздү, бул өткөн жылдын чейрегинде билдирилген 60 миллион долларлык жоготуудан олуттуу өзгөрүү.
Накталай акча боюнча, Plains All American 3-чейректе жакшы көрсөткүчтөрдү көрсөттү, операциялардан түшкөн таза накталай акча 22 миллион долларды түздү, бул 941-чейректе жеткирилген 3 миллион доллар накталай акчадан дээрлик 336 эсе көп. Эркин акча агымы 3 миллиард доллардан 21 миллион долларга чейин азайды, бирок дивиденддердин көбөйүшүн толугу менен каржылоо үчүн жетиштүү болду. Бөлүштүргөндөн кийин, PAA FCF 1.09 миллион долларды түздү.
Дивиденддерге кайрыла турган болсок, компаниянын эң акыркы декларациясы 9-январда, 4-чейректе бир жөнөкөй акция үчүн $0.2675 төлөм боюнча жасалган. Бул акыркы төлөмдөн 5 центке жогору жана 1.07 доллар өлчөмүндөгү жылдык жалпы үлүш 8.8% түзөт. Бул дивиденд кеңири рыноктордо табылган орточо көрсөткүчтөн 4 эсе жогору болгону менен чектелбестен, ал декабрь айындагы жылдык инфляцияны 2.3 пунктка ашып, инвесторлордун реалдуу кирешелүүлүгүн кепилдейт.
Бул запас Труисттин 5 жылдыздуу аналитиги Нил Дингманндын көңүлүн бурду, ал оптимизмдин себебин көрүп, PAA жөнүндө мындай дейт: “Түздүктөр Пермдин катуу органикалык жана тышкы өсүшүнөн пайда көрүүнү улантууда, анткени бассейн бир нече ички өсүү кыймылдаткычтарынын бири бойдон калууда. Биз компания өзүнүн дивиденддерин көбөйтүүнү уланта алат жана анын уруксаты боюнча 200 миллион доллар калган капиталды оппортунисттик түрдө кайра сатып ала алат деп ишенебиз. Акционерлердин кирешесинен тышкары, биз Plains рычагдарын төмөндөтүүнү улантат деп болжолдоп жатабыз, ал эми кийинки жылы акциялардын баасы арзандаса, кээ бир артыкчылыктуу акцияларды чакыра башташат.
Бул масштабдагы кирешелер менен, Дингманн акцияны Сатып алуу катары баалоо ылайыктуу деп эсептейт жана анын 15 долларлык баасы бир жылдык горизонтто ~23% га өсүүнү билдирет. Учурдагы дивиденддердин кирешелүүлүгүнө жана күтүлгөн баанын өсүшүнө жараша, акция ~31% потенциалдуу жалпы кирешелүү профилге ээ. (Дингмандын рекордун көрүү үчүн, чыкылдатуу бул жерде)
Жалпысынан, PAA акциялары 6 сатып алуу жана 5 кармоону камтыган 1 акыркы сын-пикирлердин негизинде аналитиктин консенсусунан Strong Buy рейтингине ээ. Акциялар 12.16 долларга сатылууда жана алардын 15.67 доллар орточо баасы бөлмөнү же 12 айлык ~ 29% жогорулашын билдирет. (Караңыз PAA акцияларынын болжолу)
OneMain Holdings, Inc.OMF)
Кийинки OneMain керектөөчү каржылык компания, адатта банктар аркылуу кредитке жана капиталга жетүүдө кыйынчылыкка дуушар болгон суб-прайм кардар базасына финансылык кызматтарды сунуштайт. OneMain бул тармакта лидер болуп калды жана анын кызматтарынын спектри жеткиликтүү кредиттерди, керектөө финансысын жана кредитти жана камсыздандыруу продуктуларын камтыйт. Компания өз кардарларын кылдаттык менен текшерет жана демейки ченди төмөнкү деңгээлде кармап туруу үчүн атайын иштелип чыккан каржы өнүмдөрүн колдонот, бирок ал, адатта, кредитке татыктуу деп эсептелбеген кардарларды тейлейт.
Компаниянын кирешелеринин жалпы суммасы 1.2 миллиард доллардан 1.29 миллиард долларга чейинкини ээлеп, укмуштуудай ырааттуу болду; акыркы чейрек, 3-жылдын 22-чейрегинде 1.29 миллиард доллар киреше алып келди. Төмөнкү сызык киреше, бирок, акыркы бир нече чейрек ичинде тайып жатат. Үчүнчү чейректе компаниянын суюлтулган EPS $3 болгон. Жылдан бери 1.51% га азайса да, бул EPS 36 долларлык болжолду 1.32% маржа менен ашты. Үчүнчү чейректин аягында OneMain ликвиддүү активдеринде 14 миллион долларга ээ болгон.
Бул акыркы маалымат кирешелүү инвесторлор үчүн ачкыч болуп саналат, анткени акча каражаттары дивиденддерди кайтарып турат. Компаниянын эң акыркы декларациясы ноябрда жасалган, 95 цент төлөм 4-ноябрда чыккан. 3.80 доллар жылдык жөнөкөй акциялардын дивидендинин кирешеси 9.6% түзөт, бул S&P листингиндеги фирмалардагы орточо көрсөткүчтөн дээрлик 5 эсеге көп жана 3 эседен көп. декабрь айына караганда пунктка жогору жылдык инфляция 6.5%. Жакшы накталай колдоо жана олуттуу реалдуу кирешелүүлүк менен, бул экинчи кароого татыктуу болгон дивиденддик акция.
Бул JMP аналитиги Дэвид Шарфтын экинчи көз карашын алат, ал мындай деп жазат: "Бир Негизги Каржы, биздин 5-жылга болжолубуздан 2023 эсе жогору, биздин оюбузча, кредиттик тобокелдикти башкарууга проактивдүү мамилеге негизделген бир кыйла ынанымдуу баалуулуктардын бири болуп саналат. экинчи жарымында капиталдын чоңойгон көз карашы жана жеке кредиттөө секторундагы бир нече атаандаштардын артка чегиниши менен шартталган үлүштүк кирешелер, алар учурда каржылоонун жетишсиздигинен улам кыйынчылыкка кабылган.
Өзүнүн көңүлүн OneMainдин киреше алуу жөндөмдүүлүгүнө буруп, Шарф компаниянын акцияларды кайра сатып алуу аракеттерине, дивиденддерди төлөөгө кошумча саясатка суктанды жана мындай деп кошумчалайт: “3-жылдын 22-чейрегинде 1 миллиард доллардан ашуун капитал акционерлерге кайтарылгандан кийин да, компания Келээрки июнь айына чейин анын учурдагы уруксатында дагы 1.4 миллиард долларды кайра сатып алуу бар.
Алдыга карай, Шарф OMF акцияларына мыкты (б.а. Сатып алуу) рейтингин берет, ал эми келерки жылы ~49% пайда болот деген ишенимди көрсөтүү үчүн 24 долларлык максаттуу баа менен. (Шарфтын рекордун көрүү үчүн, чыкылдатуу бул жерде)
Жалпысынан, OneMain боюнча акыркы 9 аналитик сын-пикирлер 7 сатып алуу жана 2 кармоо менен Strong Buy консенсус рейтингин колдойт. Орточо баа максаттуу $ 44.78 жана $ 13 учурдагы соода баасынан 39.61% га жогору сунуш кылат. (Караңыз OMF акцияларынын болжолу)
Дивиденддик акцияларды жагымдуу баалоо менен соодалоонун жакшы идеяларын табуу үчүн TipRanks'ка кириңиз Сатып алуу үчүн мыкты акциялар, TipRanks'тин бардык капиталдык түшүнүктөрүн бириктирген курал.
баш тартуу: Бул макалада айтылган ой-пикирлер бир гана белгилүү талдоочулардын ой-пикирлери. Мазмуну маалыматтык максатта гана колдонууга арналган. Инвестиция жасоодон мурун өзүңүздүн талдоо жүргүзүүңүз абдан маанилүү.
Булак: https://finance.yahoo.com/news/mohamed-el-erian-says-stock-145021001.html