Мета бир себептен арзан: Акционерлер көңүл бурушпайт

Бүгүн эртең менен Фейсбуктун негизги Meta Platforms деген кабар бар (META) Cambridge Analytica чатагынан келип чыккан фирмага каршы класстык доо арызды жөнгө салууга макул болду. Фирма 750 миллион доллар төлөйт, бул Келлер Рорбек LLP - доогердин өкүлүнүн айтымында, бул "маалыматтардын купуялуулугу боюнча класстык акцияда жетишилген эң чоң калыбына келтирүү жана Facebook жеке класстык чараларды чечүү үчүн эң көп төлөгөн".

Албетте, Facebook, компания ошол кезде белгилүү болгондой, 2019-жылы Федералдык соода комиссиясы менен 5 миллиард долларлык эсептешүү жөнүндө макулдашып, ошол эле учурда Баалуу кагаздар жана биржалар боюнча комиссия менен 100 миллион доллар боюнча ишти чечкен. колдонуучунун маалыматтарын кыянаттык менен пайдалануу боюнча коомчулук.

Ошентип, болжол менен 2023

Инвесторлор билгиси келген нерсе - жогоруда аталган эсептешүүнүн чоо-жайы эмес. Элдин баары эле чоң долларлык келишим келе жатканын билишкен окшойт. Инвесторлор билгиси келет, анткени базарлар үчүн жана META үчүн жаман жыл аяктайт, карттарда дагы бир жыл. META арзанбы же кандайдыр бир себеп менен арзанбы?

Октябрда META үчүнчү чейректеги кирешени жарыялады, бул Уолл-стритти жеңген киреше боюнча консенсуска жетпей калды. Киреше, чындыгында, төрт чейрек катары менен жылдан жылга кыскарды, ал эми кирешелерди өндүрүү жылдан жылга кыскарды. Күнөөнүн көбү Apple компаниясынан (AAPL) Apple түзмөктөрүн колдонгон керектөөчүлөргө алар колдонгон тиркемелерди иштеп чыгуучуларга интернеттеги аракеттерине көз салууга канчалык деңгээлде даяр экендигин тандоо мүмкүнчүлүгүн берди.

Apple бул фирманын таза кирешеси акыркы эки жылда 25% дан ашык кыскарганына жакшы себеп болушу мүмкүн, бирок фирма өзүнө да зыян келтирди. Meta Platforms адамдар бир күнү өздөрүн көрсөтүү үчүн аватарларды колдонуп иштеп же ойной турган виртуалдык реалдуулук чөйрөсү болгон "метаверске" кеминде $36 миллиард ставкасын койду. Бул жерде футуристтик оптимизм көп, бирок, балким, коммерциялык жактан акылга сыярлык.

түзүлүш

Meta Platforms эки башка бизнес сегменттериндеги аткарууну билдирет, Колдонмолор үй-бүлөсү жана Reality Labs. Колдонмолор үй-бүлөсү Facebook, Instagram жана WhatsApp сыяктуу көпчүлүгүңүзгө тааныш болгон бардык социалдык медиа тармактарын камтыйт. Reality Labs фирманын метаверс долбоору толугу менен жашаган жерде. Reality Labs, сиз ойлогондой, корпоративдик финансылык көрсөткүчтөр өлөт.

Жылдан бери тогуз айдын ичинде Колдонмолор үй-бүлөсү сегменти 83.011 миллиард доллар киреше алып, натыйжада 31.983 миллиард доллар операциялык киреше/жоготуу болду. Жылдан бери тогуз айдын ичинде Reality Labs сегменти $1.433B киреше алып, натыйжада операциялык киреше/чыгым -9.438Б долларды түздү. Reality Labs түзмө-түз фирманын операциялык кирешесине 29.5% салык болгон.

Киреше жана негиздер

Meta Platforms фирманын төртүнчү кварталдагы көрсөткүчтөрүн болжол менен бир айдын ичинде чыгарат деп күтүлүүдө. Консенсус көз карашы EPS үчүн $2.25, диапазону $1.40дан $2.70га чейин, кирешеси 31.55 миллиард долларга чейин, 30 миллиард доллардан 32.5 миллиард долларга чейинки диапазондо. Күтүүлөрдүн кеңири диапазону Уолл-стрит фирманын учурдагы чейрек үчүн эмнени жарыялай турганы боюнча бир аз белгисиз экенин айтып турат. Консенсус боюнча, бул сандар кирешенин "өсүшүнө" -38.7% кирешенин "өсүшүнө" -6.3% түзөт.

Акча каражаттарынын эркин агымы акыркы чейректерде фирма үчүн көйгөй болуп калды. Акциянын акыркы төрт чейрегиндеги эркин акча агымы ырааттуу түрдө ушундай болот... $4.61, $3.17, $1.71 жана $0.12. Кийинкиси эмне? Терс санбы? Кеп мына ушул. Фирма накталай акчанын үстүндө отурат жана балансы күчтүү. Эгерде CEO Марк Цукерберг метаверске инвестиция салууну кааласа, анткени ал анын коммерциялык келечегине чындап ишенет, анда аны бир аз убакытка чейин улантууга каражаты бар.

Үчүнчү чейректин аягында Meta Platforms балансында 41.776 миллиард доллар таза накталай позицияга жана 58.315 миллиард долларга барабар болгон. Күнүмдүк активдери 22.687 миллиард доллар болгон фирманын көз арткан учурдагы катышы 2.57. Мындай накталай акчанын калдыгы менен тынчсыздана турган нерсе эмес, бирок фирма үчүнчү чейрек ичинде узак мөөнөттүү карызга дээрлик 10 миллиард доллар кошту, бул пайыздык чөйрөнү эске алуу менен акылдуу болушу мүмкүн.

Мен эмне деп ойлойм

Акциялар "базардан ылдыйда" 13 эсе киреше алып келет. Себеби, Meta Platforms өсүш фондусуна карама-каршы келет. Бул компаниянын эң ийгиликтүү негизги бизнеси туу чокусуна жетип калган, ал эми жетекчилик бүткүл фирманы камсыз кылган бул негизги бизнеске эмес, "көркөм" же күлкүлүү нерсеге инвестициялоону тандап жатат. Цукербергдин туура экенин убакыт гана көрсөтөт. Ал абдан жакшы болушу мүмкүн. Балким, кыска жана орто мөөнөттүү эмес. Эгер метаверс кийинки чоң нерсе болуп калса, бул узак мөөнөттүү окуя.

Туруктуу баланста отурган токтоп калган бизнес катары, эгерде фирма инвестиция тартууну кааласа, фирма, балким, метаверске инвестицияны азайтып, жоголгон эркин акча агымын калыбына келтирүү үчүн эмне кылуу керек экенин жасап, дивиденддерди баштоо үчүн түзүлгөн мейкиндикти колдонушу мүмкүн. . Бул аткарылбаганы акционерлердин көңүл борборунда эместигин айтып турат.

Акция 70-жылдын сентябрынан бери болжол менен 2021% га төмөндөдү жана 33-жылдын ноябрынан бери 2022% га жогору. Каршылык 125 доллар деңгээлинде аткарылды, бул октябрдын аягында түзүлгөн боштукту толтурат. 300 доллардын ичинде толтурулбаган боштук бар. Бул мейкиндикти толтурууга жакындаш үчүн, биз бүт сатуунун 61.8% Fibonacci retracement көбүрөөк көрүшүбүз керек. Келгиле, кичирейтүү.

Бул жерде өсүп бара жаткан үч бурчтукка окшош нерсе бар, бул META букалары үчүн жакшы болмок. Менин оюмча, 125 долларды кармап туруу сизге 144 доллар бериши мүмкүн.

Айтор, мен күйөрман эмесмин, эгер бул акция 125 долларлык негизги деңгээлинде ийгиликке жетпесе, бул 2023-жылга чейин өлүп калган акча болуп калышы мүмкүн, айрыкча ФРС акча базасын кайра тартат. экономика рецессияга барат.

Аты кызык экен. Анын төмөн баасы чындыгында өзүнүн чечим кабыл алуусунун натыйжасы. Бул META өзгөрмөйүнчө өзгөрбөйт.

(Apple - бул компания Action Alerts PLUS мүчөсү. AAP AAPL сатып алганга же сатуудан мурун эскертүүнү каалайсызбы? Азыр көбүрөөк билип алыңыз.)