Заманбап биржадагы "эң бактысыз" инвестор менен таанышыңыз

Оку: Эмне үчүн бул жылы пенсияга чыгуу эң жаман сценарий болушу мүмкүн

Бетти биринчи жолу акцияларга 1987-жылдын сентябрынын аягында инвестиция салган. Ал 1980-жылдардагы чоң бумду өткөрүп жибергени үчүн өзүн тепкилеп жүргөн жана ошол эле жайдын аягында акциялардын баалары төмөндөй баштаганда, ал акчаны сатып алуу үчүн эң сонун убакыт экенин түшүнгөн. . Ал 400 доллар инвестициялады, бул (керектөө бааларынын индексине туураланган) бүгүнкү шарттарда так 1,000 доллар.

Бир нече жумадан кийин, 19-октябрда, биржа 1929-жылдын эң жаман күнүн да басып өтүп, тарыхтагы эң ири бир күндүк кыйроосун өткөрдү. Бетти көз ачып жумганча акчасынын төрттөн бир бөлүгү жок болгонун көрдү.

Ооба, бул тажрыйбадан кийин ал бир нече жылдар бою биржага жакын баргысы келген жок. 1990-жылга чейин, рынок толугу менен калыбына келгенде, ал акцияларга көбүрөөк инвестиция салууга аракет кылган. 31-жылдын 1990-июлунда, ал биржага дагы 450 доллар салган, ал (кайра) бүгүнкү акча менен 1,000 долларга барабар.

Бир нече күндөн кийин Саддам Хусейн Кувейтке басып кирди. Мунай төбөсүнөн өтүп, биржа кулап, дүйнө кризиске кирди.

Бетти дагы бир жолу мээнет менен тапкан акчасынын көз алдынан жок болуп баратканын көрүп өзүн тепти.

Оку: 401(к) жөнүндө дүрбөлөңгө түшпөңүз

Ал ойлоду, мени бир жолу алдайсың, уят сен – эки жолу алдайсың, мени уят. Ошентип, бул эки каргашалуу окуядан кийин ал биржадан таптакыр баш тартты. Жана ал ойлогонго чейин жылдар өттү. Бирок 1990-жылдары ал Доу Джонс катары көргөн
Địa,
+ 2.15%
жана Nasdaq
COMP,
+ 2.51%
өйдө, өйдө, өйдө, өйдө. Алар атүгүл сыналгыдан Nasdaq канчалык көтөрүлүп жатканы жөнүндө мактанган жарнамаларды да чыгарышты. Акыр-аягы, бул Беттини алсыратты. Акыры, көп жылдар бою өзүнүн 401(к)сына дагы бир никель ыргытуудан баш тарткандан кийин, ал макул болду. Ал эми 31-жылдын 1998-июлунда ал дагы 560 доллар салды (бул бүгүнкү акча менен эсептегенде 1,000 доллар).

Бир-эки жумадан кийин Орусия карыздарын төлөй албай, дүйнөлүк каржы кризисине алып келди. Long-Term Capital Management деп аталган гиганттык хедж-фонд жарылып кетти, бирок анын чек арасында бир нече Нобель сыйлыгынын лауреаттары болгон (Арахс галереясы: "Ха ха ха!"). Баары кулады.

Сиз сүрөттү аласыз. Байкуш Бетти Бадлак. Ал багынган жок. Бирок ал акцияларды инвестициялоо үчүн нервди жулуп алган сайын, бул коркунучтуу, коркунучтуу учур болуп чыкты. Ошентип, ал 2000-жылдын март айынын аягында сатып алды - бул узун көбүктүн туу чокусу жана 1970-жылдардан бери эң узун аюу рыногунун башталышы болуп калды. Ал 2001-жылдын август айынын аягында, 9-сентябрга чейин кайра сатып алган. Ал эми 11-жылдын август айынын аягында, Lehman Brothers кулаганга чейин көбүрөөк акцияларды сатып алган.

Анын убактысы түзмө-түз мындан жаман болушу мүмкүн эмес болчу.

Бирок Бетти дагы эки нерсени кылды.

Биринчиси, ал акцияларды, каражаттарды, жада калса базарларды тандоого аракет кылган эмес. Ал MSCI World индексине дал келген дүйнөлүк баалуу кагаздар рыногунун портфелине, анын ичинде америкалык жана чет элдик акцияларга инвестиция салган.

Акчасын салгандан кийин, анын түшүп баратканын көргөндөн кийин, ал ошол жерге таштап кетти.

Бетти эмне болду?

Ошентип, бир жомок илип.

Ал жакшы кылды.

Ал инвестициялоо үчүн 1980-жылдардан бери эң начар алты учурду тандап алганына карабастан, кийинки беш жылда орточо киреше 20% жана 10 жыл ичинде орточо киреше 100% түзгөн. Ал акчасын эки эсе көбөйттү. Анын каргашалуу, коркунучтуу убактысына карабастан, ал беш жылдан кийин алтыдан төрт жолу кара түстө, 10 жылдан кийин 10 жолудан 10 жолу кара түстө болгон.

Бүгүнкү күндө, анын ошол алты инвестициянын жалпы акчалай чыгымдары болгону 3,500 долларды түзсө да, анын портфели 17,500 долларды түзөт. Бул анын инвестициясынан беш эсе көп. Бул дүйнөлүк фондулук рыноктун жана Беттинин портфелинин 22% га төмөндөшүн көргөн быйылкы жоготууларга да себеп болду.

Инфляцияга ылайыкташтырылганда, Беттинин портфели ал салгандан үч эсе кымбат.

Жана эсиңизде болсун, бул орточо инвестор тарабынан жетишилген орточо киреше эмес. Бул заманбап тарыхтагы эң бактысыз инвестордун узак мөөнөттүү кирешеси. Эгерде сиз азыр акцияларга инвестиция салуудан өтө корксоңуз, анткени рынок төмөндөй берет деп корксоңуз, анда өзүңүздөн сураңыз: Бетти Бадлак сыяктуу бактысыз болом деп ойлойсузбу?

Чындыгында, дүйнөлүк рынок бештен бир эсеге төмөндөп кеткен, ошондуктан сиз Бетти сыяктуу жаман иштерди жасоо мүмкүн эмес. Сиз жогору жактан сатып ала албайсыз, анткени биз ылдыйда жакшы аралыктабыз.

Менде кийинки бир ай, үч ай же үч жыл тууралуу таптакыр түшүнүк жок. Кайсы базарлар эң жакшы, эң жаманы, канча жана качан иштей турганын билбейм.

(Баса, башка эч ким жок. Мага ишенбесеңиз, бир-эки айдан же жылдан кийин кайтып келиңиз да, бардык прогноздорду карап көрөлү.)

Бирок, менин карьерамда Уолл-стриттеги адамдар азыркыдай катуу дүрбөлөңгө түшкөн бир нече гана учурду эстей алам: 2008-жылдын октябры жана 2020-жылдын марты. Экөө тең сатып алуу үчүн эң сонун учур болуп чыкты.

Эң негизгиси, пенсияга акча топтогон адамдар кийинки жумаларда же айларда акциялардан акча тапкысы келбейт (бул жакшы болсо да). Алар бир нече ондогон жылдардан кийин жумуштан тажап, ноутбугун балка менен талкалап, пенсияга чыккылары келгенде, 401(k) билдирүүсүн ачып, чоң ырахат менен көрүш үчүн акчаны таштап салууну көздөп жатышат. жана алардын чоң семиз үйүлгөн акча топтогонуна таң калышты.

Бул учурда, алар азыр сатып албоо үчүн эч кандай шылтоо жок. Эгер алар билбесе, жөн гана Vanguard Total World Stock
VT,
+ 2.10%,
же аралашмасы, айталы, 40% iShares MSCI USA Equal Weight
EUSA,
+ 1.74%
жана 60% Vanguard FTSE All World мурдагы АКШ
VEU,
+ 1.62%,
жоктон жакшы болот.

Мен алар Бетти Бадлак сыяктуу бактысыз болбойт деп ишенем.