Падышалар жана Аристократтар: 5 Пенсия Сүйүктүүлөрү

S&P 500 орточо дивидендинин 1.6% деңгээлинде пенсияга чыккан инвесторлор фондулук рынокто коопсуз киреше табуу үчүн бир нече жайлар бар деп ойлошу мүмкүн, деп ырастайт Бен Рейнольдс; бул жерде, редактору Чындыгында дивиденд жана салым кошуучу MoneyShow.com пенсионерлер үчүн 5 сүйүктүү акцияларды карап чыгуу.

Дивиденддер сыяктуу инвестициялык кирешеден жашаган пенсионерлер кооптуу инвестициялардан өтө жогорку түшүм алууга азгырылышы мүмкүн. Биз Dividend Aristocrats сыяктуу сапаттуу дивиденддердин запастары бар деп ишенебиз, алар пенсияга чыкканда коопсуз жана ишенимдүү киреше сунуштайт.

1) VF Corporation (VFC)

VF Корпорациясы оор жыл болду, анткени акциянын баасы жыл башынан бери ~45%га төмөндөдү. Бирок компания 40 жыл катары менен дивиденддерин көтөрүү менен бирге экономикалык төмөндөөлөрдү жоюунун узак тарыхына ээ. 4.9% дивиденддердин кирешеси менен VF Corp пенсионерлер үчүн жагымдуу дивиденддик акция болуп саналат.

VF Corporation дүйнөдөгү эң ири кийим, бут кийим жана аксессуарларды чыгарган компаниялардын бири. Анын бренддерине The North Face, Vans, Timberland жана Dickies кирет. 1899-жылдан бери иштеп келе жаткан компания жылдык сатуудан болжол менен 11 миллиард долларга жакын киреше табат.

28-июлда VF Corp 2023-фискалдык биринчи чейрегинин финансылык жыйынтыктарын билдирди. 2.26 миллиард долларлык киреше болжолдонгондон 3.2% га, 20 миллион долларга өстү. Акцияга 0.09 доллар өлчөмүндөгү оңдолгон киреше бир акция үчүн $0.05ке жетишпей калган. North Face бренди чейрек ичинде 37% туруктуу валюталык кирешенин өсүшү менен алдыга чыкты. 53.9% түзгөн дүң маржа чейрек ичинде 260 базистик пунктка төмөндөдү, анткени инфляция маржадан бир аз тиштеп алды.

Компания толук жылдык болжолун төмөндөтүп, эми бир акцияга 3.05 доллардан 3.15 долларга чейинки аралыкта оңдолгон кирешени күтүүдө. Бул көрсөтмө толук жыл үчүн кирешенин 4% дан 7% га чейин өсүшүн билдирет, ошондуктан компания бул жылы дагы EPSти өстүрүшү керек.

Инфляция рентабелдүүлүктү төмөндөткөндүктөн, бул кийим өндүрүүчүлөр үчүн оор жыл болду. Бирок, VF Corp өзүнүн тармактагы алдыңкы бренддеринин жана глобалдык масштабынын аркасында кирешелүү бойдон калуу менен кирешенин өсүшүн уланта алат. Бул атаандаштык артыкчылыктар компанияга 49 жыл катары менен дивиденддерин көбөйтүүгө мүмкүндүк берди.

Компаниянын көрсөтмөлөрүнүн ортосунда, келерки каржы жылы үчүн бир акцияга оңдолгон киреше 3.10 долларга жетиши күтүлүүдө. Бул VFC акциясы учурда 13.0 гана алдыга P / E үчүн соодаланып жатканын билдирет. Акыркы он жылдын ичинде VF Corp акциялары орточо баанын кирешеге болгон катышы 21.5 болгон.

Биз акцияны бир топ эле бааланбаган деп эсептейбиз, анын адилет наркы P/E 19. Мындан тышкары, акция 4.9% дивиденддердин кирешелүүлүгүнө ээ, ал эми кийинки беш жылда EPSтин жылдык 7% өсүшүн күтөбүз. Жалпы киреше VF запастары үчүн кийинки беш жыл ичинде жылына 18.2% жетиши мүмкүн.

Дивиденд да абдан коопсуз көрүнөт. Компаниянын финансылык жылынын жетекчилигин колдонуу менен, күтүлгөн EPS $3.10 менен, дивиденддерди төлөөнүн келечектеги катышы болжол менен 64.5% түзөт. Бул дивиденддерди төлөө үчүн жетиштүү финансылык жаздык менен камсыз кылуучу ыңгайлуу төлөм коэффициенти жана кирешенин өсүшү убактылуу төмөндөп кетсе дагы, дивиденддердин жылдык көбөйүшүн камсыз кылат.

Белгилей кетчү нерсе, VFC акциясы учурда 10% дивиденддердин 4.9 жылдык жогорку кирешесин сунуштап жатат. Натыйжада, акция жогорку дивиденддердин кирешелүүлүгүн жана жылдык дивиденддерди көбөйтүүнү издеп жаткан пенсионерлер сыяктуу киреше инвесторлору үчүн жагымдуу кирүү пунктун сунуштайт.

2) 3M компаниясы (МММ)

3M компаниясы дивиденддерди 60 жыл катары менен көбөйткөн дивиденддердин падышасы. Акция ошондой эле 5.1% дивиденддердин кирешелүүлүгүнө ээ, бул пенсионерлер үчүн жагымдуу дивиденддик акция болуп саналат. Көп жылдар катары менен дивиденддерди көбөйтүү үчүн компания сөзсүз түрдө атаандаштык артыкчылыктарга, өзүнүн белгилүү тармагында лидерлик позициясына жана узак мөөнөттүү өсүшкө ээ болушу керек.

3M дүйнө жүзү боюнча үйлөрдө, ооруканаларда, кеңсе имараттарында жана мектептерде күн сайын колдонулуучу 60,000 3ден ашык продукцияны саткан дүйнөлүк өнөр жай өндүрүүчүсү. XNUMXM төрт сегментте иштейт. Коопсуздук жана өнөр жай бөлүмү ленталарды, абразивдерди, чаптамаларды жана камсыздоо чынжырын башкаруу программасын, ошондой эле жеке коргонуу шаймандарын жана коопсуздук өнүмдөрүн чыгарат.

Саламаттыкты сактоо сегменти медициналык жана хирургиялык буюмдарды, ошондой эле дары-дармектерди жеткирүү системаларын берет. Транспорт жана электроника бөлүмү чыгымдарды кыскартуу менен энергиянын кайра жаралуучу булактарын пайдалануу максатында жипчелерди жана схемаларды чыгарат. Керектөө бөлүмү кеңсе буюмдарын, үйдү жакшыртуу буюмдарын, коргоочу материалдарды жана стационардык буюмдарды сатат.

3M дүйнөлүк экономикалык басаңдоодон иммунитетке ээ болгон жок. 26-жылдын 2022-июлунда 3M 30-жылдын 2022-июнунда аяктаган мезгил үчүн экинчи чейректеги кирешенин жыйынтыктарын билдирди. Киреше 2.8% азайып, 8.7 миллиард долларды түздү, бирок күтүүлөргө дал келди. Бир акцияга оңдолгон киреше мурунку жылдагы 2.48 долларга салыштырмалуу $2.59, бирок болжолдонгондон $0.04 жогору болду.

Safety & Industrial 0.7% органикалык өсүшкө ээ болду, анткени бул сегмент өнөр жай жабышчаактары жана ленталары, абразивдери жана маска тутумдары боюнча кирешелерди көрүүнү улантууда.

Транспорт жана электроника кирешеси 0.5% өстү, анткени өнүккөн материалдар, коммерциялык чечимдер жана автомобиль OEM чейрек ичинде жогору болгон.

Транспорт жана коопсуздук жана Керектөөчү сегментинде кирешенин төмөндөшү байкалган, бирок саламаттыкты сактоо сегменти чейрек ичинде 4.4% өсүштү.

3M чейректик жыйынтыктар менен бирге жетекчиликти төмөндөткөндүктөн, инфляция өз таасирин тийгизди. Компания азыр бир акция үчүн оңдолгон кирешени жыл ичинде $10.30дан $10.80га чейин күтөт, мурда $10.75тен $11.25ке чейин. Ошентсе да 3Mдин дивиденддери коопсуз.

3M өзүнүн дивиденддерин 64 жыл катары менен көбөйтүп, бүткүл фондулук рынокто дивиденддерди көбөйтүүнүн эң узак серияларынын бирин берди. Ал өзүнүн туруктуу атаандаштык артыкчылыктары, биринчи кезекте өзүнүн инновациялары аркылуу ушундай таасирдүү рекордду сактап калды.

Компания керектөөчүлөрдүн суроо-талабын канааттандыруу үчүн жаңы өнүмдөрдү түзүү үчүн сатуунун 6% (~2 миллиард доллар) барабар R&D чыгымдарын максат кылат. Бул чыгашалар компания үчүн абдан пайдалуу болуп чыкты, анткени акыркы финансылык жыл ичинде сатуунун 30% беш жыл мурун болбогон продукциялардан түшкөн.

Биз 3Mдин инновациясы бир акция үчүн жылдык кирешенин 5% өсүшүнө ишенебиз. Кошумчалай кетсек, акция төмөн бааланган, биздин адилет наркты баалаган 11.2га каршы P/E 19, бул 10M акциясы үчүн 3 жылдык орточо баалоонун эселенген көрсөткүчү. Акырында, акциялар учурда 5.1% киреше алып, 18.7M үчүн жылына 3% жалпы күтүлгөн кирешеге алып келет.

3) Walgreens Boots Alliance (WBA)

Качан адам мындан ары жумушунан айлык албай калса, көп учурда инвестициялык кирешеге муктаждык бар. Ошондуктан биз пенсияга чыккан инвесторлорго дивиденддердин өсүшүн эске алууну сунуштайбыз, мисалы Дивиденд Аристократтары, анткени алар дивиденддерин жок дегенде 25 жыл катары менен көбөйтүшкөн. Walgreens Boots Alliance - бул коопсуз дивиденддери бар дивиденд аристократы жана 5.4% дивиденддердин кирешеси жогору.

Walgreens Boots Alliance Кошмо Штаттардагы жана Европадагы эң ири чекене дарыкана. Флагмандык Walgreens бизнеси жана башка бизнес ишканалары аркылуу компаниянын АКШда, Европада жана Латын Америкасында 13,000 XNUMXден ашык дүкөндөрү бар.

Бул Walgreens акциясы үчүн оор жыл болду, ал жыл башынан бери 25% га төмөндөдү. Вакциналарга жана саламаттыкты сактоо азыктарына суроо-талап күчөгөндүктөн, Walgreens коронавирустук пандемиянын негизги бенефициары болгон. Мунун экинчи жагы, пандемия азайгандыктан, компаниянын финансылык натыйжалары жагымсыз салыштыруулардан жапа чеккен.

30-жылдын 2022-июнунда Уолгринс 3-жылдын 31-майында аяктаган мезгил үчүн 2022-чейректин жыйынтыгын билдирди. Улантып жаткан операциялардан түшкөн сатуулар 4-жылдын ушул мезгилине салыштырмалуу 30% жана бир акцияга оңдолгон пайда 19% азайган. Төмөндөөлөр негизинен өткөн жылдын чейрегиндеги COVID-XNUMX эмдөөлөрүнүн эң жогорку чегине байланыштуу болгон.

Ошентсе да, Уолгринстин кирешеси аналитиктердин консенсусунан 0.03 долларга ашты. Ал эми компания 8 квартал катары менен аналитиктердин божомолдорунан ашып кетти. Келе жаткан жыл үчүн Уолгринс акциясына жылдык кирешесинин төмөнкү бир орундуу өсүшү боюнча өзүнүн жетекчилигин кайталады. Бул компания дивиденддерди көбөйтүүнү улантууда бир аз кыйналышы керек дегенди билдирет.

Walgreens атаандаштык артыкчылыгы маанилүү жана өнүгүп келе жаткан тармагында анын зор масштабда жана тармагында жатат. Төлөө коэффициенти учурдагы финансылык жыл үчүн 36% деңгээлинде болжолдонгон акылга сыярлык бойдон калууда. Бул Walgreens компаниясынын дивиденддерди төлөп берүүсү абдан коопсуз экенин билдирет, ал тургай, бир акцияга түшкөн киреше жакынкы аралыкта өспөсө дагы. Walgreens 40 жыл катары менен жыл сайын дивиденддерин көбөйтүп келет.

Акциянын баасынын төмөндөшү Walgreens дивидендинин кирешелүүлүгүн 5.4% га чейин жогорулатты, бул Дивиденд Аристократы үчүн дээрлик он жылдык жогорку кирешелүүлүк. Биз Walgreens кийинки беш жылда бир акцияга жылдык кирешесин 3% га өстүрөт деп күтөбүз, бул жыл сайын дивиденддерди бир аз көбөйтүүгө мүмкүндүк берет. WBA акциясынын баанын кирешеге карата катышы 6.6, бул биздин адилет нарктын 10 баалоосунан кыйла төмөн. Бул акциянын учурдагы баасы боюнча 15.9% күтүлгөн жалпы кирешеге алып келет.

Узак мөөнөттүү келечекте биз Уолгриндерди АКШдагы калктын улгайган негизги тенденциясынын бенефициары катары карайбыз. АКШнын 65+ калкы бар, бул саламаттыкты сактоого кеткен чыгымдардын ИДПнын өсүшүнөн жогору темпте өсүшүнө алып келет. Ден-соолукту чыңдоочу продуктыларга жана кызматтарга муктаждык ар дайым боло тургандыктан, рецессия учурунда да биз Walgreens компаниясын пенсионерлер үчүн ылайыктуу дивиденддик запас катары карайбыз.

4) Леггетт жана Платт (LEG)

Leggett & Platt (LEG) - экономикалык төмөндөөлөргө карабастан, туруктуу өсүштүн узак тарыхы бар дивиденддердин падышасы. 4% дан жогору кирешелүүлүгү менен, LEG пенсионерлер үчүн сапаттуу Дивиденд Падышасы болуп саналат. Leggett & Platt диверсификацияланган өндүрүштүк компания. Ал төшөнчү тетиктерин, төшөнчү өнөр жайынын машиналарын, болот зымдарын, жөнгө салынуучу керебеттерди, килемдин жаздыктарын жана унаа отургучтарын колдоо системаларын камтыган буюмдардын кеңири спектрин иштеп чыгат жана өндүрөт. Компания чоң жана ар түрдүү продукт портфели бар.

1-августта компания экинчи кварталдын жыйынтыгын билдирди. Чейректик кирешеси 1.33 миллиард долларды түзгөн, аналитиктердин баалоосуна ылайык, жылдагыдан 4.7% өстү. Органикалык сатуулар чейрек ичинде 5% га өстү, ал эми көлөм 6% га төмөндөдү, анткени турак-жай кардарларынын начар суроо-талабы.

Сатуу баасынын өсүшү чейректик сатууга 13% га өстү, ал эми валюта 2% га артта калды. Жалпысынан алганда, LEGдин бир акцияга түшкөн кирешеси өткөн жылга салыштырмалуу 14% азайган, анткени инфляциянын өсүшүнүн таасири төмөнкү линияга таасирин тийгизген.

Татаал чөйрө жыл бою уланат деп күтүлүүдө. Чейректик жыйынтыктар менен бирге, LEG толук жылдык көз карашын төмөндөттү. Компания азыр толук жылдык сатуунун өсүшүн 2% дан 6% га чейин күтүүдө, ал эми бир акциядан түшкөн пайда 2.65-жылга $2.80тен $2022га чейин болушу күтүлүүдө.

Leggett & Platt узак убакыт бою туруктуу өсүү тарыхын сактап келет, бул компаниянын туруктуу атаандаштык артыкчылыктарынын аркасында. Компания 1,500 берилген патенттен жана 1,000ге жакын катталган соода белгилеринен турган кеңири интеллектуалдык менчик портфелине ээ.

Бул атаандаштык артыкчылыктар Leggett & Platt компаниясынын ар кандай бренддерин атаандаштыктан бөлүп турат жана компанияга рецессия учурунда да кирешелүү бойдон калууга жана дивиденддерди төлөөгө мүмкүндүк берет. Мисалы, эң акыркы кварталда LEG дивиденддерин 5% га көбөйттү жана компания өзүнүн акцияларынын 35 миллион акциясын кайра сатып алуу үчүн 1 миллион долларды пайдаланды. Leggett & Platt - бул оор мезгилде да инвесторлорго накталай акчаларды кайтарып берген акционерлерге ыңгайлуу компания. Дивиденд да коопсуз көрүнөт, анткени Leggett & Platt 2022-фискалдык дивиденддерди төлөө коэффициенти 65% түзөт.

Биз акцияны бир аз бааланбаган, кайтарымдуулугу жогору деп эсептейбиз. Жетектөөнүн ортосунда, LEG акциялары 13.4 алдыга P / E үчүн соода кылат, бул биздин адилет нарк P / E менен дал келет. Ошентсе да, биз компаниянын 5% жылдык кирешесинин өсүшүн күтөбүз, ал эми акциялар учурда 4.8% ды түзөт. Жалпысынан, кийинки беш жылда жалпы киреше жылына 10.5% жетиши күтүлүүдө.

5) Franklin Resources (BEN)

Franklin Resources (BEN) 40 жылдан ашык убакыттан бери өз дивиденддерин көбөйткөн убакыт сынагынан өткөн Дивиденд аристократы. Акция жыл башынан бери ~ 23% га төмөндөдү, биз муну сатып алуу мүмкүнчүлүгү катары карайбыз. Учурдагы кирешеси 4.5% болгон Franklin Resources пенсионерлер үчүн жагымдуу тандоо.

Franklin Resources - каржы секторунун дивиденд аристократы. Franklin Resources - сатуу, бөлүштүрүү жана акционерлерди тейлөө, анын ичинде инвестицияларды башкаруу жана ага байланыштуу кызматтарды сунуш кылган глобалдык актив менеджери. Компания өз кардарларына инвестицияны башкарууну жана ага байланыштуу кызматтарды, анын ичинде сатууну, бөлүштүрүүнү жана акционерлерди тейлөөнү сунуштайт.

28-июлда Franklin Resources үчүнчү чейректин финансылык жыйынтыктарын билдирди. 2.03 миллиард доллардык киреше жылдагыдан 6.5% га азайган, ал эми акцияга 0.82 долларга туураланган пайда чейрек ичинде 15% азайган. Капитал рынокторунун төмөндөшүнөн улам, башкаруудагы орточо активдер жыл ичинде 6% кыскарган.

2022-жыл татаал жыл болуп жатканына карабастан, биз компания кайра калыбына келип, өсүшкө кайтып келет деп күтөбүз. Биздин болжолубуз кийинки беш жыл ичинде жылына орточо 3% EPS өсүшү болуп саналат. Активдерди башкаруу тармагындагы эң чоң өсүш сегменти ETFs болуп саналат, алар активдүү башкарылган каражаттарга караганда бир топ төмөн чыгашаларга ээ. Франклиндин жигердүү башкарылган каражаттары жакшы көрсөткүчтөргө ээ болду, бул башка активдүү активдерди башкаруучуларга салыштырмалуу артыкчылык болуп саналат. Үзгүлтүксүз өсүү Franklin Resources компаниясына жыл сайын дивиденддерин көбөйтүүгө мүмкүндүк берет.

Franklin Resources коопсуз дивидендге ээ, 2022-жылы күтүлгөн дивиденддерди төлөө катышы болгону 31%. Дивиденддерди төлөө коэффициенти эч качан өзгөчө жогору болгон эмес, бул компанияга акциялардын олуттуу санын чыгарууга жана анда-санда атайын дивиденддерди төлөөгө мүмкүндүк берген.

Акыркы чейрек ичинде Franklin Resources жалпы баасы 2.0 миллион долларга өзүнүн жөнөкөй акцияларынын 51.0 миллион акциясын кайра сатып алды. Ал ошондой эле 42 жыл катары менен дивиденддерин көтөрдү, анын ичинде 4-жылдын декабрь айында 2021% көтөрүлдү. Учурда акциялардын кирешеси 4.5%.

Компания 3.72-жылга карата бир акцияга 2022 доллар киреше алып келет деп күтүлүүдө. Бул акция 6.9 гана P/E менен бааланганын билдирет. Биздин адилет нарктын баалоосу P/E 9 болуп саналат. Бул P/E эселенген 6.9дан 9га чейин кеңейүү кийинки беш жыл ичинде жылдык кирешени жылына 4.3% га жогорулатат дегенди билдирет. Акция учурда бааланбай жатат жана ошондой эле 4.5% дивиденддердин жогорку кирешелүүлүгүнө ээ. Ошол эле учурда, биз EPS жылына 3% өсүшүн күтөбүз, бул кийинки беш жылда жылына 11.8% жалпы күтүлгөн кирешеге алып келет.

Албетте, дивидендге жазылыңыз…