Джонсон жана Джонсон бир ролдо, жана бул соода менин көңүлүмдү бурат

Азыр Johnson & Johnson сатып баштоого убакыт келдиби (JNJ)?

Саламаттыкты сактоо гиганты Джонсон жана Джонсондун акциялары апрелдин аягында 186.69 долларга жеткенден бери кысымга алынган. Бул акциялар жума күнү кечинде 168.18 долларга жабылды, бул жогорудан 9.3% га төмөндөдү. Кабарлар туруктуу болду. Негативдин туруктуу барабаны сизди эске салат.

АКШ өкмөтүнүн Ковид-19 вакциналарын сатып алууну токтотуу ниетин жарыялоодон баштап (JNJ буга даяр эмес болчу) фирманын мындан ары тальк негизиндеги балдар порошокун дүйнөлүк деңгээлде сатпай тургандыгы жөнүндө Байдендин администрациясынын жаңы мыйзамына чейин кээ бир дары-дармектердин баасын сүйлөшүүгө уруксат берүү (JNJди солкулдатпай турган дагы бир нерсе), бүгүн эртең мененки кабарга ...

Кыязы, JNJ Техаста жана башка штаттарда колдонулган стратегияны колдонуп, фирманын талк менен байланышкан бардык милдеттенмелерин кармап туруу үчүн туунду компанияны түзүп, андан кийин ал туунду компанияны банкроттуктан коргоого жайгаштырат. Бул жаккан жокпу? Ал капиталдын баасын сактайт.

Июлда кайра…

Johnson & Johnson фирманын экинчи чейректеги кирешесин жарыялады. Фирма 2.59 миллиард доллар кирешесине 24.02 доллар өлчөмүндө такталган EPS басып чыгарды. Бул сандар жогорку жана ылдыйкы саптардагы күтүүлөрдөн ашып түштү. Кирешени басып чыгаруу жыл ичинде 3% же 8.1% га өсүш үчүн жетиштүү болгон. Кандай болбосун, JNJ Уолл Стритти сабап салды. Дүйнөлүк деңгээлде, бул сатуу сандары валюта курсунун 5% терс таасиринен жапа чеккен.

Жалпысынан алганда, бул бекем чейрек болду. Фармацевтика жана Керектөөчү Ден соолук сегменттери Уолл-стритти жеңип, MedTech сегменти күтүлгөндөн бир аз төмөн түштү. Бирок жетекчиликтин үнү өчүрүлгөн.

Толук жыл бою JNJ операциялык сатуу үчүн 97.3 миллиард доллардан 98.3 миллиард долларга чейинки жетекчиликти сактап калды, бул операциялык сатуунун 6.5% дан 7.5% га чейин оңдолгон өсүшүн камсыз кылат. JNJ алмашуу курсунун терс таасиринен улам "билдирилген" сатуунун баасын 93.3 миллиард долларга чейин кыскартты - 94.3 миллиард доллар. JNJ салыкка чейинки оңдолгон операциялык маржа боюнча көз карашын 50 базистик пунктка чейин жакшыртылгандан бир жыл мурункуга чейин кыскартты. Кирешеге келсек, JNJ азыр толук жылдык EPSтин оңдолгон конушун 10.65 доллардан 10.75 долларга чейин көрөт, ал орто чекитке таасирин тийгизбестен диапазону ар бир учун бир никельге кыскартты.

Унутпа !!

Өткөн жылдын ноябрында Джонсон & Джонсон 18 айдан 24 айга чейин эки компания түзүп, өзүнүн керектөө бөлүмүн бөлүп алуу ниетин билдирген. Детальдарга токтолбостон, бул кадам JNJге жогорку маржа фармацевтикалык бизнесине көбүрөөк көңүл бурууга мүмкүндүк берет, ал эми жайыраак өсүү керектөөчүгө багытталган бизнес ден-соолукка жана жеке ден-соолукка багытталган өнүмдөрдү баштоого басым жасай алат. Алыскы угулат, бирок эгер бөлүнүү график боюнча болсо, ага 9-15 айга жетпеген убакыт калды.

Фонддор

Июль чейрегинин акырына карата JNJ 32.568 миллиард доллар таза накталай акча позициясына ээ болгон, бул мурунку чейрекке караганда, эркин акча агымынын урматында, акция үчүн 1.79 долларга жеткен, бул үч чейрек үчүн эң жогорку жана экинчи эң жогорку акция болгон. алтыда фирма үчүн акча агымын басып чыгаруу. Запастар 11.437 миллиард долларга жетип, учурдагы активдерди 63.847 миллиард долларга чейин тартты. Токтоп калган учурдагы милдеттенмелер 44.821 миллиард долларга басылып, фирманын учурдагы катышын 1.42ге жайгаштырды, бул ден соолук жана чейректеги 1.39дан жогору. Санс запастары, фирманын тез катышы 1.17 келет. Бул да ден-соолукка пайдалуу сан.

Жалпы активдер 177.724 миллиард долларды түзөт, анын ичинде "гудвилл" жана башка материалдык эмес 76.574 миллиард доллар, бул жалпы активдердин 43.1% түзөт, менин табитиме бир аз көп. Жалпы милдеттенмелер өздүк капиталды алып салганда $101.367 млрд, анын ичинде $28.292 млрд узак мөөнөттүү карыз. Бул абдан күчтүү баланс болуп саналат. Жакшы жагы, фирма, эгерде керек болсо, өзүнүн чөнтөгүнөн карызын толугу менен төлөй алмак.

Башка жагынан алып караганда, материалдык эмес активдерди эсепке албаганда, жалпы активдер жалпы милдеттенмелерден бир аз төмөн номиналдык наркка келет. Мен муну сүйбөйм. Чейректин аягында фирманын материалдык баланстык наркы бир акция үчүн -0.08 долларды түздү. Мен анын алдында минус белгиси бар сызыкты колдой албасам да, бул JNJ уйлар үйгө келгенден бери (2017) акциянын оң материалдык баалуулугуна жеткенине эң жакын болду.

Менин ойлорум

Мен чындап эле топ (запас) туура багытта тоголонуп баштайт деп ойлойм. Негиздери жакшырып баратат. Баланс такыр эле жаман абалда эмес. Акциялар 16 эсе бааланбаган киреше менен соодалашат, ошол эле учурда акционерлерге жыл сайын таасирдүү $ 4.52 төлөп турат. Бул 2.55% кирешелүүлүк үчүн жакшы. (Эскертүү, акция экс-div соодаланып жатат, бүгүн 6-сентябрда төлөнөт.)

Кошумчалай кетсек, компания азыркы Аткаруучу Төрага Алекс Горскийдин тушундагыдай эле башкы директор Хоакин Дуатонун тушунда да башкарылат окшойт. Мага эки фирмага бөлүнгөнгө чейин акцияларга (убакытыңыз бар) ээ болуу идеясы абдан жагат.

Менин оюмча, JNJ киреше төлөгөн коргонуу түрүндөгү акцияларды сунуштайт, аны биз белгисиздиктин күчөгөн мезгилине кирип баратканыбызда кеңири рыноктун алсыздыгына сатып алса болот. Менин планым - запастагы алсыздыктан баштоо. Бул эртең менен болушу мүмкүн. Кемчиликсиз дүйнөдө мен 61.8% Fibonacci retracement деңгээлинде декабрдан апрель айына чейинки митингди кошуп, андан кийин жакшы түзүлгөн $ 153 колдоо деңгээлинде агрессивдүү түрдө кошкум келет.

Мен өзүмдүн баамды күтүп жатып, 16-сентябрдагы JNJ 165 доллардын баасы 1.75 доллардын тегерегинде, ал эми 18-ноябрдагы JNJ 155 доллары болжол менен 1.95 долларга барабар экенин көрүп турам. Менин көңүлүм ошол. Мүмкүн, сатууну жана менин сунушумду күтүү үчүн акча алуу.