Жаз келе жатат, жана инвесторлор рынок шарттарын карап жатканда кристалл шарын жарып чыгышы керек болот. Инфляция өткөн жайдын туу чокусунан түшүп кеткенине карабастан, ал жогорку деңгээлге жетти деген консенсус өсүп жатат.
Банк гиганты JPMorganдан кырдаалды байкап, башкы директор Джейми Даймон биз ФРдин 2% максатына жакын арада кайтып келе албайбыз деп эсептейт.
Андан тышкары, Даймон экономиканы "жакшы иштеп жаткан" көп жумуш орундары менен куттуктап жатканы менен, ал дагы көптөгөн белгисиз жагдайлар бар экенин баса белгиледи. Же Даймон кыскача айткандай, “Орусия, Украина, мунай, газ, согуш, миграция, соода, Кытай” – мунун баары мүмкүн болуучу шамалдар. «Биздин алдыбызда коркунучтуу нерселер турат. А сен экөөбүз дайыма белгисиздик бар экенин билебиз», - деп эскертти ал.
Инвесторлор үчүн мындай белгисиздик менен күрөшүү үчүн стандарттуу оюн күчтүү портфелдик позицияны ээлөө болуп саналат - жана бул бизди табигый түрдө жогорку кирешелүүлүккө кароого алып келет. бөлүштүрүү запасы. Булар акционерлерге көптөгөн коргонуу атрибуттарын бере турган ишенимдүү төлөөчүлөр: туруктуу киреше агымы, ишенимдүү төлөмдөр жана инфляцияны жеңүүчү кирешелер.
Ошентип, келгиле, JPMorgan аналитиктери бүгүнкү климаттык шартта артыкчылыктуу деп белгилеген эки акцияны карап көрөлү. Бул экөө тең сатып алынган акциялар, дивиденддердин кирешеси жогору - бир учурда 13% дан жогору. Бул жерде майда-чүйдөсүнө чейин болуп саналат.
AGNC Investment (Agnc)
Биз кыймылсыз мүлк инвестициялык трестинен (REIT) баштайбыз. Бул компаниялар эчактан бери чыныгы дивиденддердин чемпиону катары белгилүү, ал эми JPMдин тандоосу AGNC Investment өзүнүн жогорку кирешелүү төлөмдөрү менен көптөн бери белгилүү. Компания REIT дүйнөсүнүн ипотекалык баалуу кагаздар (MBS) тармагында иштейт, анын портфели 59.5 миллиард долларды түзгөн баалуу кагаздар. Бул жалпы суммасы 39.5 миллиард доллар турак жай ипотекасы менен камсыздалган баалуу кагаздарды жана дагы 18.6 миллиард долларды таза TBA (жарыялануучу) позицияларын камтыйт. AGNC портфелинин эң чоң бөлүгү, болжол менен 92% 30 жылдык туруктуу ипотекалык инструменттерге туура келет.
Портфолионун сапатын акыркы 4Q22 жыйынтыгы боюнча баалоого болот. Жыйынтыктап айтканда, компания 93 цент жөнөкөй акцияга таза кирешени ишке ашырды, бул 66 центтик болжолдон бир аз жогору. Катуу кирешеден тышкары, компаниянын 4.3-жылдын 31-декабрына карата 2022 миллиард доллар акча каражаты болгон. Бул сумма AGNCтин жалпы капиталынын 59% түзгөн.
Коргонгон дивиденд инвесторлору үчүн бул компаниянын дивиденд төлөмү чыныгы жаңылык болуп саналат. AGNC чейрек сайын эмес, ай сайын төлөп турат, бул акционерлерге тез-тез төлөм графигин берет. Жөнөкөй акцияга 12 центтен дивиденд жылына 1.44 долларды түзөт жана 13.3% күчтүү кирешени берет. Бул акыркы билдирилген инфляциянын маалыматтарын - январь айында жылдык 6.4% - 6.9 пунктка ашып, акционерлердин ишенимдүү реалдуу кирешелүүлүгүнө ээ болбостон, кирешенин олуттуу болушуна кепилдик берет.
JPMorgan 5 жылдыздуу аналитиги Ричард Шейн AGNCти чагылдырат жана өзүнүн акыркы билдирүүсүндө акциянын рейтингин Нейтралдуудан Ашыкча салмакка (б.а. Сатып алуу) көтөрүүнү туура көрдү. Өзүнүн позициясын колдоп, Шейн мындай деп жазган: «Биз AGNCтин биринчи кезекте Агенттигинин MBS портфели баланстык нарктын калыбына келишин күтөбүз, анткени MBS баасы калыбына келип, начарлап бараткан экономикалык чөйрөдө инвесторлорго кредиттик коргоону сунуштайт. AGNC кирешеси анын дивиденддерин толугу менен жабат жана жагымдуу түшүм берет. AGNC биздин камтуу ааламдагы эң мыкты башкарылган MREITтердин бири. Биздин оюбузча, ички башкаруу узак мөөнөттүү баалуулук кыймылдаткычын билдирет.
Буга кээ бир сандарды келтирип, Шейн AGNC акцияларына $ 12.50 баанын максатын берет, бул ~ 16% бир жылдык өсүү потенциалын сунуштайт. Учурдагы дивиденддердин кирешелүүлүгүнө жана күтүлгөн баанын өсүшүнө жараша, акция ~29% потенциалдуу жалпы кирешелүү профилге ээ. (Шейндин рекордун көрүү үчүн, чыкылдатуу бул жерде)
Жалпысынан, акыркы 9 аналитиктин рецензиясы менен, 6дан 3кө чейин сатып алуу ашыкча сатып алуунун пайдасына, AGNC акциялары аналитиктин консенсусунан Орточо Сатып алуу рейтингине ээ. (AGNC акцияларынын болжолун караңыз)
Williams компаниялары (WMB)
Экинчи жогорку кирешелүү дивиденддерди тандоо үчүн биз көз карашыбызды РЕИТтен энергияга бурабыз. Williams Companies АКШнын жаратылыш газ тармагында иштейт, транспорт түтүктөрү тармагын, чогултуучу жана сактоочу жайларды жана жаратылыш газын кайра иштетүүчү заводдорду иштетет. Компаниянын тармагы Техас-Луизиана жээгинде жайгашкан, Мексика булуңуна чейин созулуп, Флоридага, Орто Атлантикага жана Аппалачияга, түндүк-батыштан Рокки тоолоруна жана Тынч океандын түндүк-батышына чейин тарайт. АКШда күн сайын колдонулган жаратылыш газынын болжол менен 30% Уильямстын тармагы аркылуу өтөт.
Жакында компания толук жыл жана 2022-жылдын төртүнчү чейрегинин жыйынтыгын чыгарды. Толук жыл ичинде Уильямс 10.9-жылдагы 10.6 миллиард долларга салыштырганда 2021 миллиард доллар киреше тапканын билдирди. Мындан компания 2.04 миллиард доллар таза киреше тапты. суюлтулган EPS $1.67. Чейректик деңгээлге түшүп, таза киреше 668 миллион долларга же бир акцияга 55 центке жетти. GAAP эмес жөнгө салынган шарттарда, бул GAAP эмес суюлтулган EPS 653 цент үчүн 53 миллион доллар таза киреше берди - бул көрсөткүч болжолдонгондон 3 центке ашып, былтыркыга салыштырмалуу дээрлик 36% га өстү.
Ошондой эле январь айындагы декларацияда 5.3%га көтөрүлгөн фирманын жөнөкөй акцияларынын дивидендинин толук каржыланышын кепилдөө үчүн жетиштүү болду. Келе жаткан 27-мартта жөнөтүлө турган жаңы төлөм азыр бир жөнөкөй акция үчүн 0.4475 долларды түзөт. Жөнөкөй акция үчүн жылдык ставкасы 1.79 долларды түзүүдө, жаңыдан көтөрүлгөн дивиденд 6% га чейин көлөкө берет. Учурдагы инфляциянын көрсөткүчтөрүнөн бир аз төмөн болсо да, Уильямстын дивиденддери S&P тизмесине кирген div төлөөчүлөр арасында табылган орточо төлөмдөн үч эсе көп - жана андан да жакшысы, Уильямс дивиденддердин ишенимдүүлүгү боюнча катуу репутацияга ээ. 1974-жылдан бери.
JPMorgan аналитиги Жереми Тонет Williams компанияларын ээрчийт жана ал көргөндөрүн жактырат. Тонет Уильямс жаратылыш газы боюнча эң мыкты компаниялардын бири деп эсептейт жана мындай деп жазат: "WMBнын премьерасы болгон "жердеги болот" изи компаниянын скважинасын рыноктук стратегияга жеткирүү үчүн ачык-айкын атаандаштык артыкчылыктарды камсыз кылат... Учурдагы natgas S/D динамикасы түрткү берет. рыногун тең салмактоо үчүн бургулоо жабдыктары төмөндөп, жабылып калат деп коркуп, биз LNG суроо-талаптын кийинки баскычы жакынкы бир-эки жылдын ичинде рынокту тең салмактап, натгаз өндүрүшүнүн деңгээлинин акырында жогорулашын колдойт. Ошентип, бир орундуу бир орундуу EBITDA CAGR потенциалы, YE22 рычагынын 3.55x деңгээлинде отурушу жана ESG боюнча алдыңкы рекорддор менен биз убакыттын өтүшү менен конструктивдүү фонду көрүп жатабыз, азыркы ~ 6% кирешелүүлүгү колдоо көрсөтүүдө.
Анын алдыга койгон позициясына көз салып, Tonet WMB акцияларына ашыкча салмак (б.а. Сатып алуу) рейтингин берет жана анын баасын 36 долларга койду, бул бир жылдык горизонтто ~ 18% га жогорулоону билдирет. (Тонеттин рекордун көрүү үчүн, чыкылдатуу бул жерде)
Жалпысынан, WMB Street'тин аналитик консенсусунан Орточо сатып алуу рейтингин алат, 13 акыркы сын-пикирлердин негизинде, анын ичинде 8 сатып алуу жана 5 кармап туруу. (WMB акцияларынын болжолун караңыз)
Акцияларды жагымдуу баалоо боюнча сатуу боюнча жакшы идеяларды табуу үчүн TipRanks'ка кириңиз Сатып алуу үчүн мыкты акциялар, TipRanksтын капиталдык түшүнүктөрүнүн бардыгын бириктирген жаңы курал.
Маалыматтан баш тартуу: Бул макалада айтылган ой-пикирлер жөн гана таанымал аналитиктер тарабынан берилген. Мазмун маалыматтык максаттарда гана колдонулат. Инвестиция жасоодон мурун өзүңүздүн анализиңизди жасоо өтө маанилүү.
Булак: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-likes-2-150528023.html