Карвана үчүн "Бул начарлап баратат", дейт талдоочу

wedbush аналитик Кевин Мерритт акциялары боюнча Underperform рейтингин кайталады Carvana Co. (NYSE: CVNA) менен максаттуу баасы $1.00.
Акыркы маалыматтардан кийин, анын ичинде CarMax Inc (NYSE: KMX) Өткөн аптада 3-чейректин жыйынтыгы жана 4-чейрек Carvana ABS келишими жок, биз Carvana боюнча консенсустан төмөн баалоолорду азайтабыз.
Талдоочунун айтымында, CarMax жакынкы мөөнөттүү өнөр жай картинасын боёп, көптөгөн атаандаштар баанын төмөндөшү шартында кымбат баалуу запастарды кыскартуу үчүн бааларды кескин кыскартып жатканын баса белгиледи.
CarMaxтын эң мыкты инвентаризациясын башкаруу компанияга бирдикке дүң кирешени (GPU) кармап туруу үчүн баада азыраак агрессивдүү болууга, ошол эле учурда инвентаризацияны тез кыскартууга мүмкүндүк берди, бирок Carvana алда канча начар перспективаларга туш болууда, деп кошумчалады талдоочу.
Ошондой эле окуу: Карвана менен "Виртуалдык" автобус турунун ирониясы: Унаа сатып алуучулар кайрадан "физикалык" соода тажрыйбасын каалашат
Карвана чейрекке 87 күндүк инвентаризация менен кирди жана аналитиктин интернеттеги маалыматтары бул көрсөткүч жагымсыз өскөнүн көрсөтүп турат, анткени CVNAнын сатуусу андан ары төмөндөп, сатуу үчүн инвентаризация бирдиктери бир аз гана азайган.
Аналитик азыр 85,000-чейректе 4 чекене бирдик сатууну болжолдоодо, бул мурунку 94,000ден жана консенсустун 96,000ине салыштырмалуу.
Бул 25% y/y төмөндөө, бул өнөр жайдын Жогорку бир орундуу төмөндөшүнө анча жетпейт.
Төмөнкү чекене көлөмү CVNAнын кирешелери жөнүндө отчет аркылуу толкуп, башка GPUну азайтат жана чейректин башында 1,500 кошумча кызматкерлерди кыскартууга карабастан, SG&A ого бетер төмөндөйт, деп кошумчалады талдоочу.
Баанын төмөндөшү шартында компания керектөөчүлөрдөн сатып алууларды токтоткондуктан, дүң соода көлөмү дагы төмөндөшү мүмкүн, бул аналитикти дүң бирдиктин көлөмүн консенсустун 36,000ине каршы 45,000ге чейин кыскартууга алып келди.
Натыйжалардын начарлоосу менен компания 2024-жылдын башында аналитиктин болжолдоосуна караганда ликвиддүүлүктөн эрте түгөнүшү мүмкүн.
Аналитик CVNA чыгымдарды кескин түрдө кыскартып, накталай акчаны көтөрүү үчүн өзүнүн кыймылсыз мүлкүн колдонушу керек деп эсептейт.
Баа Action: Шаршемби күнү CVNA акциялары 1.61% га, 3.78 долларга кымбаттады.

CVNA үчүн акыркы рейтингдер

дата	катуу	иш-аракеттер	үчүн
Mar 2022	Морган Стэнли	камтыйт	салмагынан артык
Feb 2022	Д.А.Дэвидсон	камтыйт	Кыймылы жок
Feb 2022	Stephens & Co.	камтыйт	Бирдей-Салмагы