Дивиденддик акциялар. Бул ишенимдүү күтүү режиминин, инвесторлордун базарлар түштүккө бурулганда жасаган үндүү коргонуу оюнунун сүрөтү. Div запастары кеңири рыноктордогудай экстремалдык жылыштарды көрсөтпөйт жана алар базарлар кайда барбасын, туруктуу киреше агымын сунушташат. Ал эми дивиденддик акцияларга чекене инвесторлор гана киришпейт.
Шэрон Хилл, Vanguard компаниясынын 48 миллиард долларлык үлүштүк киреше фондунун тең лидери, алгылыктуу натыйжаларды алып келүү үчүн ийгиликтин рекордун жана репутациясын курган, экономиканын төмөндөшү мүмкүн экендигине карабастан, инвесторлор үчүн көптөгөн мүмкүнчүлүктөрдү көрөт. Ал күчтүү дивиденддерди төлөөчүлөрдү бул бороондон кутулуунун жолу катары сунуштап, div акцияларынын киреше агымы инфляциянын ордун толтурууга жөндөмдүү экенин, ал тургай инфляция 8% дан жогору болсо дагы, сунуш кылат.
«Дивиденддердин өсүшү, сиз артка кайрылып, ондогон жылдарга көз чаптырсаңыз, инфляцияны сактап калган бир нече нерселердин бири. Ошентип, сиз артка кайтып, 70-80-жылдарга караганыңызда - бул акыркы жолу кандайдыр бир көрүнүктүү инфляцияны таба аласыз - дивиденддердин өсүшү аны менен темпте жүрүп жатканын көрүп турасыз ", - деп түшүндүрдү Хилл.
Көчөнүн аналитиктери Хиллдин көз карашын жана кээ бир дивиденддердин чемпиондорун жакындан карап жатышат. Алар ишенимдүү дивиденддерди төлөп берүү тарыхы жана инфляциянын кирешени төмөндөтүүчү таасиринен кандайдыр бир изоляцияны сунуш кылган бул акциялардан көргөндөрүн жактырышат. Колдонуу TipRanks платформасы, Биз бул эки жогорку кирешелүү төлөөчүлөрдүн чоо-жайын тарттык, жана биз аларды Wall Street аналитиктеринин комментарийлери менен бирге карап чыгабыз.
Plains All American Pipeline (AAP)
Биз энергетика тармагында орто агымдагы Plains All American Pipeline компаниясы менен баштайбыз. Орто агымдагы компаниялар скважиналардын ооздору менен кардарлардын ортосунда иштешет, чийки мунайзатты, аффинаждалган мунай продуктуларын, жаратылыш газын ташуу үчүн оптималдаштырылган куурлардын тармактарын, резервуар парктарын, транспорттук түйүндөрдү, мунайды кайра иштетүүчү заводдорду жана башка активдерди, анын ичинде темир жол танкерлерин жана дарыя баржаларын, жана табигый газ суюктуктары. Plains All American ушундай актив тармагына ээ, чийки мунай жана жаратылыш газы үчүн 18,000 XNUMX мильден ашык түтүктөр, ошондой эле сактоочу резервуарлар жана терминалдык жайлар бар.
Компаниянын тармагы Альбертанын түндүгүнөн ылдый Голд жээгине чейин, Улуу Көлдөр аймагында жана Чесапик булуңунда жана Түштүк Калифорнияда таралган. Кошумчалай кетсек, компания 2,100дөн ашык жүк ташуучу жана чиркегичтерге жана 6,000дей темир жол вагонуна, мунай танкерлерине жана NGL ташыгычтарына ээлик кылат жана иштетет.
Мунун баары 8.36 миллиард долларлык компанияны кошуп, өткөн жылы жалпысынан 42.7 миллиард доллар киреше алып келген. Быйыл биринчи жарым жылдыктын кирешеси 30.1 миллиард долларга жетип, компания 2021-жылдын жалпы жогорку линиясын жеңүү жолунда турат. Экинчи чейректеги киреше, эң акыркы кабарлангандай, 2 миллиард долларды түздү, бул өткөн жылга салыштырмалуу 16.3% га өстү. Plains All American акыркы 59 кварталдын ар биринде кирешенин ырааттуу өсүшүн билдирди.
Жыйынтыктап айтканда, PAA 22-чейректе суюлтулган EPSде 2 центти билдирди, бул компания бир акцияга 2 цент таза жоготуу болгонун билдирген 21Q37ге караганда алда канча жакшы натыйжа.
Кирешелердин жана кирешелердин натыйжаларынан күтүлгөндөй эле, PAA экинчи чейректе катуу акчалай позицияны көрсөттү, 30-жылдын 2022-июнуна карата жалпы акча каражаттары 8.6%га өсүп, 6.66 миллиард долларга жетти. Компания 792-чейректе операциядан 2 миллион доллар таза накталай киреше алып келген.
Дивиденд инвесторлору үчүн бул натыйжалар 21.75 центти же суюлтулган EPSтин дээрлик бардыгын жалпы үлүштүк дивиденд төлөмүнө айландырат. Жөнөкөй акциялардын дивидендинин көлөмү бир акцияга 87 центке чейин жетет жана учурдагы баалар боюнча акция 7.3% кирешелүүлүгүн берет. Бул кирешелүүлүк S&P тизмеси бар фирмалардын орточо дивиденддердин кирешелүүлүгүнөн үч эседен ашат жана ал инфляциянын учурдагы темпинин 1 пайыздык пунктунун чегинде, бул баалардын өсүшүнөн коргоону каалаган инвесторлор үчүн туура тандоо болуп саналат.
Мындай фон менен PAA аналитиктердин жакшы сын-пикирлерин жаратканы таң калыштуу эмес. Букалардын арасында Seaport аналитиги бар Сунил Сибал бул акция жөнүндө ким мындай деп жазат: "PAA өзүнүн Пермдик куурунун изи боюнча олуттуу операциялык рычагга ээ жана ошентип, олуттуу кошумча капиталды коротпостон эле бассейндеги активдүүлүктүн жогорулашынан пайда ала алат. Кошумчалай кетсек, анын канадалык NGL фракциялык изи аймактагы фрактын бекемдигинен пайда көрөт. Деверсация фронтунда жакшы прогресс менен, биз PAA өзүнүн үлүштүк ээлеринин кирешесин жогорулатуу үчүн жакшы позицияга ээ деп ишенебиз. Ошентип, биз позитивдүү позициябызды сактайбыз…”
PAAнын негизги күчүнүн ушул көз карашына ылайык, Сибал PAA сатып алууну 14 долларлык максаттуу баа менен бөлүшөт, бул келерки жылы ~ 17% өсүш үчүн орун билдирет. Учурдагы дивиденддердин кирешелүүлүгүнө жана күтүлгөн баанын жогорулашына таянсак, акция ~24% потенциалдуу жалпы кирешелүү профилге ээ (Сибалдын тажрыйбасын көрүү үчүн, чыкылдатуу бул жерде)
Бул PAA боюнча жападан жалгыз өсүш эмес, анткени акыркы 10 аналитиктин 13у акцияны сатып алуу катары сунуштайт, бул Strong Buy аналитиктин консенсус рейтингин колдойт. Акциялар 11.98 долларга бааланган жана алардын орточо максаты 14.88 долларга 24% бир жылдык өсүү потенциалын берет. (TipRanks сайтында PAA акцияларынын болжолун караңыз)
Blackstone Inc. (BX)
Экинчи акция үчүн биз көңүлүбүздү энергетикадан каржыга бурабыз. Блэкстоун бул сектордогу эң белгилүү ысымдардын бири жана дүйнөдөгү эң ири альтернативалуу активдердин менеджери катары биринчи орунду ээлейт. Блэкстоундун портфели дүйнөлүк масштабга ээ жана башкаруудагы жалпы активдердин жалпы көлөмү 950 миллиард долларды түзөт, абдан диверсификацияланган жана 79 миллиард доллар хедж-фонддорду, 269 миллиард доллар кредит жана камсыздандырууну, 283 миллиард долларлык жеке капиталды жана реалдуу түрдө 319 миллиард долларды камтыйт. мүлк сектору.
Блэкстоун көпчүлүк бороон-чапкындарга туруштук бере ала турган чөнтөгү бар рынок гиганты болсо да, компаниянын жалпы кирешеси 6.2-жылдын 3-чейрегиндеги 21 миллиард доллардан азыркы отчетто болгону 1.06 миллиард долларга чейин төмөндөгөн. Киреше да азайган; бир акция үчүн $1.06 бөлүштүрүлүүчү киреше жыл мурунку чейректеги 1.28 доллардан азайган. Ошол эле учурда, бул көрсөткүч болжолдонгонду 8% дан ашып кеткендигин белгилей кетүү маанилүү.
Кээ бир жаркыраган жерлерде, Блэкстоун үчүнчү чейрек ичинде 1.2 миллиард долларлык төлөм менен байланышкан кирешени (FRE) билдирди, бул жыл ичинде 51% өстү жана таза чегерилген аткаруу кирешеси 7.1 миллиард долларга жетти. Башкаруудагы жалпы активдер, 950 миллиард доллардан ашык, жыл сайын 30% га өстү жана компания чейрек ичинде 44.8 миллиард доллар капиталдын агылып кирүүсүн көрдү.
Жалпысынан, Блэкстоун акцияларды кайра сатып алуу жана дивиденддерди төлөөнүн айкалышы аркылуу акционерлерге кирешени жана капиталды кайтарып берүүчү капиталды кайтаруу программасын улантуу үчүн жетиштүү ишенимдүү бойдон калды. Компаниянын 3-чейректеги капиталынын жалпы кирешеси 1.4 миллиард долларды түздү жана 2 миллион жөнөкөй акцияны кайра сатып алууну жана 90 центтен жөнөкөй акциялардын дивиденддерин төлөөнү камтыйт. Анын учурдагы курсу боюнча, төлөм бир жөнөкөй акция үчүн 3.60 долларды түзөт жана 4% кирешени түзөт.
Deutsche Bank талдоочусу Брайан Беделл, BX акциялары боюнча өзүнүн акыркы билдирүүсүндө мындай деп жазган: "Биз 3Q жыйынтыктарын катаал макро фондун шартында салыштырмалуу туруктуу деп эсептейбиз жана инвесторлордун фундаменттердин олуттуу басаңдоосунан коркушат. Жетекчилик тобокелдикке каршы жүрүм-турумдун өсүшүнө байланыштуу чекене акча чогултуунун убактылуу басаңдашы мүмкүн экенин моюнга алганы менен, жалпысынан фандрейзинг профили келерки жылы жана андан кийинки жылдары абдан күчтүү бойдон калууда.
"Салыштырмалуу жакшы инвестициялык көрсөткүчтөр менен бирге, анын ичинде кыймылсыз мүлктө (бул акыга байланыштуу аткаруу акысын кармап турушу мүмкүн), биз FRE өсүшүнүн бир аз гана басаңдагандыгын көрүп жатабыз жана биз BX жылдык FRE өсүшүн болжол менен 25ке жетет деп күтөбүз. % кийинки үч жылда», - деп кошумчалады талдоочу.
Ушул максатта, Беделл муну BX акциялары боюнча Сатып алуу рейтингин кайталоо үчүн негиз катары көрөт жана анын 127 долларлык баасы кийинки 38 айда 12% өсүш потенциалын сунуштайт. (Беделлдин рекордун көрүү үчүн, чыкылдатуу бул жерде)
Жалпысынан, бул акция боюнча 14 талдоочунун акыркы сын-пикирлеринин ичинен 10у Сатып алынат жана 4ү нейтралдуу болуп саналат, бул BX компаниясына орточо сатып алуу консенсус рейтингин берет. Учурда акциялар 91.65 долларга сатылып жатат жана алардын 108.27 доллар орточо баасы келерки жылы 18% га өсүүнү билдирет. (TipRanks сайтында BX акцияларынын болжолун караңыз)
Акцияларды жагымдуу баалоо боюнча сатуу боюнча жакшы идеяларды табуу үчүн TipRanks'ка кириңиз Сатып алуу үчүн мыкты акциялар, TipRanksтын капиталдык түшүнүктөрүнүн бардыгын бириктирген жаңы курал.
баш тартуу: Бул макалада айтылган ой-пикирлер бир гана белгилүү талдоочулардын ой-пикирлери. Мазмуну маалыматтык максатта гана колдонууга арналган. Инвестиция жасоодон мурун өзүңүздүн талдоо жүргүзүүңүз абдан маанилүү.
Булак: https://finance.yahoo.com/news/investing-whiz-sharon-hill-says-155244449.html