Маалымат борборлорунун сатууларынын чоң төмөндөшүн жана ички каталарды мойнуна алган Intel Corp компаниясынын каргашалуу киреше отчетунан кийин, Advanced Micro Devices Inc.
Intel компаниясы сатуунун 16%га төмөндөп, маалымат борборлорунун 4.6 миллиард долларга чейин төмөндөгөнүн кабарлаган жок, башкы аткаруучу Пэт Гельсингер талдоочуларга Intel маалымат борборунун сатуусу жалпы рынокко караганда жайыраак өсөт деп күтөрүн эскертти. Бирок талдоочулар орточо эсеп менен AMD үчүн жалпы рынокко караганда алда канча чоң өсүштү күтүшөт жана бул күтүүлөр өсүп баратат.
Пикирлер: Азыркы кыйынчылыктарга кайсы Intel башкы директору күнөөлүү? Же бул чындыгында AMDдин башкы директорубу?
Wells Fargo аналитиктери Intel отчетунан кийин текшерип, алар AMDдин сервердик CPU бизнеси экинчи чейректе эки эсеге көбөйөт деп күтүшкөн, ал эми мурда 78% өсүш күткөн жана AMD жалпы маалымат борборунун рыногуна 8 пайыздык пункт кошо алат деп айтышты. бөлүшүү.
Бернштейндин аналитиги Стейси Расгон да Intelдин жыйынтыктарын майда-чүйдөсүнө чейин айтып, аны "биздин карьерабызда көргөн эң жаманы" деп атаган жана Intelдин ушул чейректеги көрсөткүчтөрүн эске алганда, AMD аларды сервер үлүшүнөн жок кылгысы келет деп болжолдогон.
Rasgon жөнүндө көбүрөөк: Бул Уолл Стрит талдоочусу өзүнүн Twitter баракчасын "Стейси менен сатуучу окуяларга" айлантты.
Берилиш борборунун микросхемалары менен иштөөнүн мындай түрү жеке компьютерлер үчүн CPU сатууда күтүлгөн жумшактыкты жеңүүгө жардам берет. Intel отчеттору, Apple Inc.
AAPL,
+ 3.28%
жана башка коркууларды тастыктады PC сатуунун пандемиялык бум аяктады, глобалдык PC ташуулар алардын көргөн баалоодон кийин жок дегенде он жылдагы эң начар чейректик төмөндөө.
"Компьютердик процессорду ашыкча жүктөө нормалдаштыра баштаганда, биз инвентаризацияны компенсациялоо үчүн каналдын олуттуу коррекциясын көрө элекпиз, бул жөнөкөй рыноктун алсыздыгынан тышкары төмөндөө потенциалын сунуштайт", - деп жазган Rasgon мурунку эскертүүсүндө.
AMD үчүн дагы бир потенциалдуу ийгилик тарыхында, чейрек Intelге караганда көбүрөөк дүң маржа чыгарышы мүмкүн, ал экинчи чейрек үчүн 44.8% азаптуу деп билдирди. AMD биринчи чейрегинде 48% дүң маржаны билдирди жана жыл үчүн болжолун 54% га чейин жогорулатты.
Эмне күтүү
Кирешелердин: FactSet 1.03 аналитиктин сурамжылоосуна ылайык, AMD орто эсеп менен бир акция үчүн $63 түзөтүлгөн кирешени жарыялайт деп күтүлүүдө, бул бир жыл мурунку мезгилдеги 30 центтен жогору. Estimize, хедж-фонд жетекчилеринин, брокерлердин, сатып алуу жагындагы аналитиктердин жана башкалардын баалоолорун краудсорсингге алган программалык платформа, акциядан $1.09 киреше алууну талап кылат.
кирешеси: FactSet сурамжылоого катышкан 6.53 аналитиктин айтымында, AMD орточо эсеп менен 29 миллиард доллар киреше алып келет, бул бир жыл мурунку 3.85 миллиард доллардан жогору. Бул компания биринчи жолу болмок 6 миллиард долларлык тоскоолдукту биринчи жолу басып өткөндөн кийин, чейрек ичинде 5 миллиард доллар сатуудан тазаланган. AMD жетекчилери 6.3 миллиард доллардан 6.7 миллиард долларга чейин жетет. Estimize 6.54 миллиард доллар киреше күтөт.
Бул ошондой эле AMD өзүнүн жаңы категориялары боюнча сатуулар жөнүндө отчет берген биринчи отчет болот: Маалымат борбору, Кардар, Оюндар жана Камтылган.
Сток-кыймыл: Акыркы сегиз кварталдык отчетто AMD кирешеси жана сатуусу Уолл Стриттин баалоолорунан ашып кеткени менен, акциялар кийинки күнү ошол отчеттордун жарымында гана жогору жабылды: Акыркы чейрек, андан мурунку квартал, ушул өткөн жайда жана акция дээрлик 13% га көтөрүлгөндө жети квартал мурда.
AMD акциялары аюу базарынын аймагында бекем турат, 43-ноябрда белгиленген 161.91 долларга жеткен 29% га, жана 6 ай мурунку баасынан 12% төмөн. Салыштыруу үчүн, PHLX Semiconductor Index
SOX,
+ 0.77%
S&P 10 индекси, ал эми 12 ай мурункудан 500% га төмөндөдү
SPX,
+ 1.42%
7.5% га төмөндөдү жана технологиялык оор Nasdaq Композиттик индекси
COMP,
+ 1.88%
дээрлик 18% төмөндөдү.
Экинчи чейрек ичинде AMD акциялары 30% га төмөндөдү, анткени SOX индекси 25%, S&P 500 16%, Nasdaq 22% төмөндөдү.
Талдоочулардын айткандары
Intelдин кайгылуу сандарын көрө электе эле, талдоочулар негизинен AMD үчүн күчтүү кирешелерди алдын ала айтышкан. BMO Capital Markets аналитиги Амбриш Сривастава, рейтинги жогору жана AMDде 115 долларлык максатты көздөгөн, Intel'дин аткаруу көйгөйлөрү бар, анын AMDге болгон көз карашында да иштебейт деп айтты.
"Бизге диссертацияны туура эмес аткаруу үчүн Intelдин кереги жок" деди Сривастава. «Биздин оюбузча, компания жасаган бир нече негизги архитектуралык инновациялар менен бирге, компанияга ажырымды жабууга гана эмес, көптөгөн учурларда алдыга чыгууга мүмкүндүк берген өнүмдөрдүн тизмегин жайылтуу менен, AMDдин кардарларга болгон ишеними жогорулай берди. .”
Intel киреше реакциясы: Компаниянын оптимизми менен реалдуулуктун ортосундагы "мындай ажыратуу"
"AMD'дин акциялары YTD катаал мезгилине ээ болсо да, биз жакынкы мөөнөттүү негиздер алардын учурдагы ири теңдештеринен бир топ күчтүүрөөк деп эсептейбиз (компьютерлердин айланасында алда канча реалдуу божомолдор бар, каналдарды толтуруунун жүрүм-туруму жок жана GPU менен ~ 10 гана). Сатуулардын % ы)" Rasgon, Rasgon, Rasgon, Rasgon, Rasgon, AMD боюнча 135 долларлык максаттуу баа, Intel отчетунун алдында жазган. "Жана узак мөөнөттүү окуя Intel ар бир кечигүү менен жакшырып баратат, алардын серверинин абалы Intel'дин артка чегинүүсүнүн аркасында өзгөчө бекемделет."
Чынында эле, Intel өзүнүн Sapphire Rapids маалымат борборунун чипине дагы бир кечигүүнү жарыялады, анткени өндүрүлгөн чиптер компаниянын сапат стандарттарына жооп бербейт.
Susquehanna каржылык талдоочусу Кристофер Ролланд "Киреше сезону же моюнга алуу мезгили" деп аталган жазууда бул киреше сезонунда "бир кыйла басаңдатуучу көз караштарды, айрыкча компьютер, мобилдик жана керектөөчү рыногунда болгондорду" күтөрүн айтты. AMD маалымат борборун сатууда жакшы иштеп жатканы менен, оң рейтинги бар жана AMDде 120 доллар баасын койгон Роллан AMD дагы эле телефондордон жана керектөөчүлөрдүн сатууларынан кирешесинин 78% алып жатканын баса белгиледи.
Ал эми маалымат борбору токойдон алыс эмес, деди ал. ЖК сатуунун төмөндөшү жана маалымат борборлорунун сатуулары күтүүлөргө ылайык келгенде, акыркы сатуулар да жумшактыкты көрүшү мүмкүн. Маалымат борборлорун сатуу үчүн, "текшерүүлөр туруктуу бойдон калууда", - деди Ролланд, "бирок биз 2/22 капиталдык чыгымдарды тобокелге салып, жумшак көз караштар (жарнамага негизделген гиперскалярлар) жөнүндө тынчсызданабыз."
Кылдат: Чип запастары кыска сыгып, же жөн эле көбүрөөк төмөндөө үчүн түзүлгөн? Уолл Стрит ишенбейт окшойт
KeyBanc талдоочусу Джон Вин, ашыкча салмак рейтинги жана 130 долларлык бааны көздөгөн, макро алсыздыктан жана татаал чейректен улам AMD боюнча өзүнүн баасын төмөндөттү.
"Биз AMD үчүн бааларды төмөндөтүп жатабыз: 1) ашыкча оюн GPU инвентаризациясы, биз ишенебиз, каналда алты айда отурат; жана 2) компьютерге болгон суроо-талапты басаңдатуу, анткени биз 2022 PC NB жөнөтүүлөрү AMDдин болжолу -14%га салыштырмалуу 10% га төмөндөшү мүмкүн», - деди Вин. "Биз ашыкча салмактан арыла элекпиз, анткени биз дагы эле секулярдык өсүштү көрүп жатабыз, айрыкча булуттарда жана кийинки эки жыл ичинде үлүштөрдүн өсүүсүнүн айкын сызыгы."
FactSet сурамжылоого алынган 38 аналитиктин 22си сатып алуу рейтингине ээ, 15и кармап турат жана бир талдоочунун AMDде сатуу рейтинги бар, анын орточо баасы 125.77 долларды түзөт.
Булак: https://www.marketwatch.com/story/intels-pain-could-be-amds-gain-11659126511?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Intelдин оорусу AMDдин пайдасы болушу мүмкүн
Маалымат борборлорунун сатууларынын чоң төмөндөшүн жана ички каталарды мойнуна алган Intel Corp компаниясынын каргашалуу киреше отчетунан кийин, Advanced Micro Devices Inc.
Intel компаниясы сатуунун 16%га төмөндөп, маалымат борборлорунун 4.6 миллиард долларга чейин төмөндөгөнүн кабарлаган жок, башкы аткаруучу Пэт Гельсингер талдоочуларга Intel маалымат борборунун сатуусу жалпы рынокко караганда жайыраак өсөт деп күтөрүн эскертти. Бирок талдоочулар орточо эсеп менен AMD үчүн жалпы рынокко караганда алда канча чоң өсүштү күтүшөт жана бул күтүүлөр өсүп баратат.
Пикирлер: Азыркы кыйынчылыктарга кайсы Intel башкы директору күнөөлүү? Же бул чындыгында AMDдин башкы директорубу?
Wells Fargo аналитиктери Intel отчетунан кийин текшерип, алар AMDдин сервердик CPU бизнеси экинчи чейректе эки эсеге көбөйөт деп күтүшкөн, ал эми мурда 78% өсүш күткөн жана AMD жалпы маалымат борборунун рыногуна 8 пайыздык пункт кошо алат деп айтышты. бөлүшүү.
Бернштейндин аналитиги Стейси Расгон да Intelдин жыйынтыктарын майда-чүйдөсүнө чейин айтып, аны "биздин карьерабызда көргөн эң жаманы" деп атаган жана Intelдин ушул чейректеги көрсөткүчтөрүн эске алганда, AMD аларды сервер үлүшүнөн жок кылгысы келет деп болжолдогон.
Rasgon жөнүндө көбүрөөк: Бул Уолл Стрит талдоочусу өзүнүн Twitter баракчасын "Стейси менен сатуучу окуяларга" айлантты.
Берилиш борборунун микросхемалары менен иштөөнүн мындай түрү жеке компьютерлер үчүн CPU сатууда күтүлгөн жумшактыкты жеңүүгө жардам берет. Intel отчеттору, Apple Inc.
+ 3.28%
AAPL,
жана башка коркууларды тастыктады PC сатуунун пандемиялык бум аяктады, глобалдык PC ташуулар алардын көргөн баалоодон кийин жок дегенде он жылдагы эң начар чейректик төмөндөө.
"Компьютердик процессорду ашыкча жүктөө нормалдаштыра баштаганда, биз инвентаризацияны компенсациялоо үчүн каналдын олуттуу коррекциясын көрө элекпиз, бул жөнөкөй рыноктун алсыздыгынан тышкары төмөндөө потенциалын сунуштайт", - деп жазган Rasgon мурунку эскертүүсүндө.
AMD үчүн дагы бир потенциалдуу ийгилик тарыхында, чейрек Intelге караганда көбүрөөк дүң маржа чыгарышы мүмкүн, ал экинчи чейрек үчүн 44.8% азаптуу деп билдирди. AMD биринчи чейрегинде 48% дүң маржаны билдирди жана жыл үчүн болжолун 54% га чейин жогорулатты.
Эмне күтүү
Кирешелердин: FactSet 1.03 аналитиктин сурамжылоосуна ылайык, AMD орто эсеп менен бир акция үчүн $63 түзөтүлгөн кирешени жарыялайт деп күтүлүүдө, бул бир жыл мурунку мезгилдеги 30 центтен жогору. Estimize, хедж-фонд жетекчилеринин, брокерлердин, сатып алуу жагындагы аналитиктердин жана башкалардын баалоолорун краудсорсингге алган программалык платформа, акциядан $1.09 киреше алууну талап кылат.
кирешеси: FactSet сурамжылоого катышкан 6.53 аналитиктин айтымында, AMD орточо эсеп менен 29 миллиард доллар киреше алып келет, бул бир жыл мурунку 3.85 миллиард доллардан жогору. Бул компания биринчи жолу болмок 6 миллиард долларлык тоскоолдукту биринчи жолу басып өткөндөн кийин, чейрек ичинде 5 миллиард доллар сатуудан тазаланган. AMD жетекчилери 6.3 миллиард доллардан 6.7 миллиард долларга чейин жетет. Estimize 6.54 миллиард доллар киреше күтөт.
Бул ошондой эле AMD өзүнүн жаңы категориялары боюнча сатуулар жөнүндө отчет берген биринчи отчет болот: Маалымат борбору, Кардар, Оюндар жана Камтылган.
Сток-кыймыл: Акыркы сегиз кварталдык отчетто AMD кирешеси жана сатуусу Уолл Стриттин баалоолорунан ашып кеткени менен, акциялар кийинки күнү ошол отчеттордун жарымында гана жогору жабылды: Акыркы чейрек, андан мурунку квартал, ушул өткөн жайда жана акция дээрлик 13% га көтөрүлгөндө жети квартал мурда.
AMD акциялары аюу базарынын аймагында бекем турат, 43-ноябрда белгиленген 161.91 долларга жеткен 29% га, жана 6 ай мурунку баасынан 12% төмөн. Салыштыруу үчүн, PHLX Semiconductor Index
+ 0.77%
+ 1.42%
+ 1.88%
SOX,
S&P 10 индекси, ал эми 12 ай мурункудан 500% га төмөндөдү
SPX,
7.5% га төмөндөдү жана технологиялык оор Nasdaq Композиттик индекси
COMP,
дээрлик 18% төмөндөдү.
Экинчи чейрек ичинде AMD акциялары 30% га төмөндөдү, анткени SOX индекси 25%, S&P 500 16%, Nasdaq 22% төмөндөдү.
Талдоочулардын айткандары
Intelдин кайгылуу сандарын көрө электе эле, талдоочулар негизинен AMD үчүн күчтүү кирешелерди алдын ала айтышкан. BMO Capital Markets аналитиги Амбриш Сривастава, рейтинги жогору жана AMDде 115 долларлык максатты көздөгөн, Intel'дин аткаруу көйгөйлөрү бар, анын AMDге болгон көз карашында да иштебейт деп айтты.
"Бизге диссертацияны туура эмес аткаруу үчүн Intelдин кереги жок" деди Сривастава. «Биздин оюбузча, компания жасаган бир нече негизги архитектуралык инновациялар менен бирге, компанияга ажырымды жабууга гана эмес, көптөгөн учурларда алдыга чыгууга мүмкүндүк берген өнүмдөрдүн тизмегин жайылтуу менен, AMDдин кардарларга болгон ишеними жогорулай берди. .”
Intel киреше реакциясы: Компаниянын оптимизми менен реалдуулуктун ортосундагы "мындай ажыратуу"
"AMD'дин акциялары YTD катаал мезгилине ээ болсо да, биз жакынкы мөөнөттүү негиздер алардын учурдагы ири теңдештеринен бир топ күчтүүрөөк деп эсептейбиз (компьютерлердин айланасында алда канча реалдуу божомолдор бар, каналдарды толтуруунун жүрүм-туруму жок жана GPU менен ~ 10 гана). Сатуулардын % ы)" Rasgon, Rasgon, Rasgon, Rasgon, Rasgon, AMD боюнча 135 долларлык максаттуу баа, Intel отчетунун алдында жазган. "Жана узак мөөнөттүү окуя Intel ар бир кечигүү менен жакшырып баратат, алардын серверинин абалы Intel'дин артка чегинүүсүнүн аркасында өзгөчө бекемделет."
Чынында эле, Intel өзүнүн Sapphire Rapids маалымат борборунун чипине дагы бир кечигүүнү жарыялады, анткени өндүрүлгөн чиптер компаниянын сапат стандарттарына жооп бербейт.
Susquehanna каржылык талдоочусу Кристофер Ролланд "Киреше сезону же моюнга алуу мезгили" деп аталган жазууда бул киреше сезонунда "бир кыйла басаңдатуучу көз караштарды, айрыкча компьютер, мобилдик жана керектөөчү рыногунда болгондорду" күтөрүн айтты. AMD маалымат борборун сатууда жакшы иштеп жатканы менен, оң рейтинги бар жана AMDде 120 доллар баасын койгон Роллан AMD дагы эле телефондордон жана керектөөчүлөрдүн сатууларынан кирешесинин 78% алып жатканын баса белгиледи.
Ал эми маалымат борбору токойдон алыс эмес, деди ал. ЖК сатуунун төмөндөшү жана маалымат борборлорунун сатуулары күтүүлөргө ылайык келгенде, акыркы сатуулар да жумшактыкты көрүшү мүмкүн. Маалымат борборлорун сатуу үчүн, "текшерүүлөр туруктуу бойдон калууда", - деди Ролланд, "бирок биз 2/22 капиталдык чыгымдарды тобокелге салып, жумшак көз караштар (жарнамага негизделген гиперскалярлар) жөнүндө тынчсызданабыз."
Кылдат: Чип запастары кыска сыгып, же жөн эле көбүрөөк төмөндөө үчүн түзүлгөн? Уолл Стрит ишенбейт окшойт
KeyBanc талдоочусу Джон Вин, ашыкча салмак рейтинги жана 130 долларлык бааны көздөгөн, макро алсыздыктан жана татаал чейректен улам AMD боюнча өзүнүн баасын төмөндөттү.
"Биз AMD үчүн бааларды төмөндөтүп жатабыз: 1) ашыкча оюн GPU инвентаризациясы, биз ишенебиз, каналда алты айда отурат; жана 2) компьютерге болгон суроо-талапты басаңдатуу, анткени биз 2022 PC NB жөнөтүүлөрү AMDдин болжолу -14%га салыштырмалуу 10% га төмөндөшү мүмкүн», - деди Вин. "Биз ашыкча салмактан арыла элекпиз, анткени биз дагы эле секулярдык өсүштү көрүп жатабыз, айрыкча булуттарда жана кийинки эки жыл ичинде үлүштөрдүн өсүүсүнүн айкын сызыгы."
FactSet сурамжылоого алынган 38 аналитиктин 22си сатып алуу рейтингине ээ, 15и кармап турат жана бир талдоочунун AMDде сатуу рейтинги бар, анын орточо баасы 125.77 долларды түзөт.
Булак: https://www.marketwatch.com/story/intels-pain-could-be-amds-gain-11659126511?siteid=yhoof2&yptr=yahoo