"Бул чейректин жыйынтыгы биз компания жана биздин акционерлер үчүн койгон стандарттардан төмөн болду" деди Intel компаниясынын башкы директору Пэт Гельсингер. «Биз мындан да жакшыраак иштешибиз керек жана жасай беребиз. Экономикалык активдүүлүктүн капыстан жана тез төмөндөшү эң чоң түрткү болду, бирок жетишсиздик биздин өзүбүздүн аткаруу көйгөйлөрүбүздү да чагылдырат.
Intel июнь айындагы кирешесин 15.3 миллиард долларды түзүп, бир акция үчүн 29 центти түзөт; Көчө консенсусу 17.9 миллиард доллар жана 69 цент талап кылган. Сентябрь чейрегинде компания 15 миллиард доллардан 16 миллиард долларга чейин сатууну болжолдоп, 18.7 миллиард долларга жеткен консенсуска жетпейт. Бернштейн чип талдоочусу Стейси Расгон деп аталат Intel ал көргөн "эң жаман" отчету.
Ошол эле учурда, компания Аризона, Огайо жана Европада жаңы чип жасоочу кубаттуулукту куруу үчүн 100 миллиард долларга жакын каражат сарптоого милдеттенди.
Тайвань жарым өткөргүч
(TSM) келишимдик чип өндүрүүчүсү катары. Бул төлөшү үчүн жылдар талап кылынган коюм, жана анча деле коркунуч туудурбайт.
Бир кезде АКШнын эң кымбат баалуу чип компаниясы болгон Intelдин 151 миллиард долларлык рыноктук капиталы азыр AMD тарабынан 155 миллиард доллардан ашты.
Texas Instruments
(TXN) 162 миллиард долларга,
Broadcom
(AVGO) 216 миллиард долларга, жана
Съездбек
(NVDA) $457 млрд.
Карама-каршы көз карашты алып, Northland Securities аналитиги Гус Ричард дүйшөмбү күнү изилдөө нотасында Intel акциялары азыр анын ыдыраган баасынан бир топ төмөн сатылып жатканын ырастайт. Ал Intel акциялары боюнча Outperform рейтингин сактап турат, анын баасы 55 долларды түзөт, бул акыркы деңгээлден 50% ашуун потенциалдуу кирешени билдирет.
Дүйшөмбү күнү Intel 1.8% кымбаттап, 36.86 долларга жетти.
Ричард Intelге бөлүктөрдүн жыйындысын карайт жана ал өлкөнүн Тайвандагы чип өндүрүүчүлөрүнө чоң көз карандылыгын эске алганда, компаниянын өндүрүш активдери АКШ үчүн “маанилүү стратегиялык мааниге ээ” деген көз караштан баштайт. fabs "бир жол менен же бул туруштук берет." Эгерде Intel мындан ары да мүдүрүлсө, анын айтымында, ажырашуу сценарийинде Intel 235 миллиард долларга барабар болушу мүмкүн. (Бул анын $55 максаттуу баасына барабар.)
Кызыктай бурулушта, материктик Кытайдан Тайвандын эгемендигине коркунуч жаратышы Intel акцияларын узакка калтыруунун эң чоң себеби болушу мүмкүн.
Анын ырастоосунда, Кытайдын Тайванга жакынкы беш жылдын ичинде блокадага алуу же басып алуу коркунучу Интелди АКШнын Коргоо министрлиги үчүн “стратегиялык активге айлантат”. Анын баамында, Intel компаниясынын мүлкү, имараттары жана жабдуулары — чиптерди чыгаруучу фабрикалар жана алардын учурдагы чип жасоочу куралдары — 71 миллиард долларга барабар, бул алардын баланстык наркы. Intel балансында.
Ал андан ары Intel заводдорун өзүнчө компания катары бөлүп чыгарууга болот деген теорияны айтат.
"Стратегиялык маанини эске алуу менен, биз АКШ жана башка өлкөлөр Intel өндүрүшүн каржылоого жардам берет деп күтөбүз жана Intel өнүмдөрү бөлүү учурунда фабтарды толтура алат" деп жазат ал. "Intel'дин өндүрүштүк активдери ошондой эле Global Foundries (GFS) менен бириктирилиши мүмкүн", чындыгында бир кезде AMDден чыккан келишимдик чип өндүрүүчүсү. Ал бириккен компаниянын жылдык кирешеси 26 миллиард долларга же рыноктун лидери Taiwan Semiconductor (TSM) компаниясынын жарымына жакынын түзөт деп эсептейт.
Ричард ошондой эле компьютерлер, маалымат борборлору, тармактар жана графикалар үчүн чиптерди камтыган Intel продукт портфели 2-жылы күтүлгөн 2022 миллиард доллар кирешесинен кеминде 61 эсеге кымбат, бул 122 миллиард долларды билдирет деп эсептейт.
Бул эки нерсени калтырат: компаниянын Mobileye автономдуу айдоо блогу жана FPGA деп аталган чиптердин классын жасаган Altera же талаада программалануучу дарбаза массивдери. Mobileye болуп саналат быйылкы жылы IPO өткөрүүнү пландаштырууда, жана Intel 50 миллиард долларга баалоону максат кылуу ниетин билдирди; Ричард консервативдүү мамиле жасап, Mobileyeдин базар баасын 30 миллиард долларга баалайт.
Altera үчүн, ал жакында AMD тарабынан сатылып алынган башкы атаандашы Xilinx тарабынан ыйгарылган баага окшош бааны колдонот жана дагы 12 миллиард доллар кошот.
Ричард тыянак чыгарат: "Тобокелдиктен арылтылган баа берүүлөр, күчтүү баалоо колдоосу жана 4% дивиденд менен биз Intel ишке ашырбаса дагы, бир аз төмөндөө тобокелдигин жана көп жакшы жактарын көрүп жатабыз."
Eric J. Savitzке кат жазыңыз [электрондук почта корголгон]
Intel акциясы тирүүсүнөн өлгөнгө кымбат болушу мүмкүн. Эмне үчүн бул аналитик 50% өйдө көрөт.
Текст өлчөмү
Булак: https://www.barrons.com/articles/intel-stock-price-worth-upside-51659380203?siteid=yhoof2&yptr=yahoo