Пэт Гельсингер үйгө келгенден бир жылдан кийин Intel дагы эле Уолл Стритке көп нерсени далилдей алат

Оку: Чиптер жетишсиздиктин айынан 2022-жылга чейин сатылып кетиши мүмкүн, бирок инвесторлор кеченин бүтүшүнө тынчсызданышууда

Бернштейндик аналитик Стейси Расгон, Intelдин рейтинги төмөн жана баасы 40 долларды түзгөн, анын бир жыл мурунку алдын ала кароосу "Мындан да жаман болбойт деп ойлобоңуз" "бул тема биз сүйлөп жатканда ойноп жаткандай сезилет" деди. .”

Расгон эч кандай сокку урбастан, Intelге терс көз карашта экенин айтты "алар 10 жылдык күнөөлөрдөн арылуу үчүн өз моделдерин жардырып жиберишти, бирок алар агрессивдүү жол картасын көрсөтсө дагы, маржалар түшүп, капиталдын шарланышы жана эркин акча агымы жок. тобокелдик менен, узак мөөнөттүү келечекте күтүлбөгөн өсүш максаттары жана жакынкы келечекте PC тобокелдиги менен.

Гелсингер өткөн чейректе аналитиктерге басымдын астындагы маржа кремний пластинкаларын жасоо мүмкүнчүлүгүн кеңейтип жаткандыктан, "50% дан жогору" бойдон кала берет деп айткандан кийин, шаршемби күнү төмөндөп бараткан киреше маржалары алдыңкы жана борбордук болот деп күтүңүз. Intel'ден ажыратылган эс тутум бизнесин эске албаганда, компания үчүнчү чейрек үчүн 57.8% дүң кирешени билдирди, ал эми төртүнчү чейрек үчүн 53.5% болжолдогон. Салыштыруу үчүн, Intel экинчи чейрегинде 59.4% жана 58.4-жылдын биринчи кварталында жана 2021-жылдын төртүнчү кварталында 2020% маржаны билдирди.

Кремний-вафель өндүрүүчүлөрү COVID-учкундан келип чыккан глобалдык чиптин жетишсиздигин канааттандыруу үчүн өндүрүштүк кубаттуулуктарын курууга шашылып жаткандыктан, Intel октябрда 25-жылы кубаттуулугун жогорулатуу үчүн 28-жылы 2022 миллиард доллардан 20 миллиарддан 2021 миллиард долларга чейин коротууну күтөрүн билдирди. Жакында Intel Огайо штатында "дүйнөдөгү эң ири жарым өткөргүчтөрдү өндүрүүчү жайлардын бири" боло турган объекти курууну баштоо үчүн 20 миллиард доллардан ашык каражат коротууну пландап жатканын жарыялады, ал келерки он жылдыкта жалпы инвестициясы 100 миллиард долларды түзөт.

Ошондой эле караңыз: Intel Огайо штатында чипти "мега-сайтты" куруу үчүн 20 миллиард доллардан ашык сарптоо планын ырастады

Intel'дин чейректик жыйынтыктары чип жасоочу Micron Technology Inc.
MU,
-3.69%
Финансылык директор Дэвид Зинснер жана Мишель Холтхаусту өзүнүн эң чоң бизнес-бөлүмүн, кардар эсептөөлөрүн жетектөө үчүн атады, бул PC бизнеси катары белгилүү.

Эмне издеп

Кирешелердин: FactSet сурамжылоого катышкан 37 аналитиктин ичинен Intel орто эсеп менен бир акция үчүн 90 центти түзөтүлгөн кирешесин жарыялайт деп күтүлүүдө, бул компания бир жыл мурун билдирген акция үчүн $1.52дан төмөн. Intel үлүшү үчүн 90 центти болжолдойт. Estimize, хедж-фонд жетекчилеринин, брокерлердин, сатып алуу жагындагы аналитиктердин жана башкалардын краудсорсингин колдонгон программалык платформа, акция үчүн $1.05 түзөтүлгөн кирешени талап кылат.

кирешеси: Уолл -стрит FactSet сурамжылаган 18.33 аналитикке ылайык, Intelден 30 миллиард доллар киреше күтөт. Бул өткөн жылдын чейрегинде билдирилген 19.98 миллиард доллардан аз болмок. Intel 18.3 миллиард доллар кирешени болжолдогон. Estimize 18.45 миллиард доллар киреше күтөт.

FactSet сурамжылоого катышкан аналитиктер кардарлардын компьютеринен түшкөн киреше 9.58 миллиард долларды түзөт деп күтүшөт; маалымат борборунун кирешеси 6.73 миллиард доллар; туруктуу эстутум чечимдеринин кирешеси 1.06 миллиард долларды түзөт; "Нерселердин интернети" же IoT, 1.04 миллиард доллар киреше; жана Mobileye кирешеси $355.1 млн.

Сток-кыймыл: Эгерде Intel күтүүлөрдөн ашып кетсе, автоматтык түрдө көтөрүлүүнү күтпөңүз — Intel акциялары компаниянын акыркы алты чейректик кирешеси тууралуу отчетунан кийин төмөндөдү, анда киреше Уолл Стриттин баалоолорунан ашып кетти. Компаниянын акыркы кирешеси жөнүндө отчетунан кийин, киреше 12 чейрек ичинде биринчи жолу күтүлбөгөн жерден чыккандан кийин акция дээрлик 10% га төмөндөдү, бирок Intelдин агрессивдүү капиталдык чыгаша планы киреше маржасына кандай зыян келтирет деген кооптонуулардан улам. Акциялар дагы эле акциянын жабылуу баасынан 6% дан төмөн.

Декабрдын аягындагы чейрек ичинде Intel акциялары жалпысынан 3.3% төмөндөдү. Ошол эле мезгилде Доу Джонс өнөр жай орточо көрсөткүчү 
Địa,
-1.30%
 - Intelди компонент катары эсептегенде - S&P 7.4 индекси 500% га жогорулады 
SPX,
-1.89%
10.7%га, технологиянын оор Nasdaq Composite индекси 
COMP,
-2.72%
 8.3% га ээ болуп, PHLX жарым өткөргүч индекси 
SOX,
-1.72%
 21% жогорулаган.

Талдоочулардын айткандары

Citi Research аналитиги, нейтралдуу рейтинги жана 58 долларлык бааны көздөгөн Кристофер Дэнли 17-февралдагы Intel инвесторлорунун жолугушуусуна чейин жакынкы мөөнөттө акциялардын көтөрүлүшүн күтөрүн айтты. Дэнли Intel «Компьютердик компьютердин суроо-талабы жакшы» деп күтөт. кайра жанданган ишкананын жаңылануусунан улам күтүүлөрдөн жогору" жана "блокноттордун буйрутмаларынын акыркы жогорулашын эске алганда, биз Intelде да жогорулоону күтөбүз".

Бирок, Дэнли Intel компаниясынын мойнуна алат, айрыкча, компьютерге болгон суроо-талап нормалдашканда, "дагы эле майдалоо үчүн көп жыгач керек" жана "Intel өзүнүн атаандаштарын кууп чыгуу үчүн, өзгөчө өндүрүштө дагы деле көп күч-аракетти жана көңүл бурууну талап кылат".

CES 2022: Intel автономдуу айдоо, оюн жана ноутбук чиптерине басым жасайт

Бул атаандаштарга кичирээк атаандаш Advanced Micro Devices Inc кирет.
amd,
-2.53%,
1-февралда кирешеси тууралуу отчет берүүгө пландаштырылган жана Nvidia Corp.
NVDA,
-3.21%,
17-февралдагы кирешелер тууралуу отчет берет деп болжолдонууда, бул Intel компаниясынын аналитик күнүнүн презентациясы.

Коуэндин талдоочусу Мэтью Рэмси, рейтинги жогору жана баасы 60 долларды көздөп, "Intel талаштуу бойдон калууда" деп билдирди.

"Узак мөөнөттүү скептицизм сакталып турат жана өнүмдөр Intel 4 түйүнүндө (эски 7 нм) көтөрүлмөйүнчө уланат, бирок жаңы CFO менен, компьютер жана сервер рыногунун көз карашын жакшыртат, АКШ өкмөтүнөн акча агымы, Mobileye горизонтто, жана февраль аналитик күнү дагы бир жолу тастыкталды, биз этияттык менен оптимисттик маанайды уланта алабыз
бара-бара жакшыртуу үчүн ", Ramsay билдирди. "Дагы эле көп далилдеш керек."

Пикир: Mobileye IPO Intel үчүн абдан керектүү акчаны чогултууга жардам берет - бирок бул жетиштүүбү?

Susquehanna Financial аналитиги, нейтралдуу рейтинги жана $ 55 баасы бар Кристофер Ролландын айтымында, Intel'дин компьютердик чипти чыгаруу графиги өз нугунда пайда болуп жатканда, анын "Sapphire Rapids" деп аталган жаңы сервердик чип коду жана жаңы графикалык иштетүү блогу кечигиши күтүлүүдө.

"Көп сандаган булактар, анын ичинде SemiAccurate, азыр SR үчүн 1Q22ден кийин кечигүүлөрдү күтүшөт, бирден төрткө чейин түртүүлөр", - деди Роллан. "Intel's Arc GPU атаандаштыгын күчөтүшү мүмкүн."

Роллан Intel компаниясынын Айдын башында CESде жарыяланган Arc нурун көзөмөлдөөчү графикалык чипине шилтеме кылган. Intel бул кварталда GPUну 50дөн ашык мобилдик жана рабочий өнүмдөрүндө колдонула турган оригиналдуу жабдууларды өндүрүүчүлөргө жөнөтөрүн билдирди.

"Intelдин келе жаткан DG2 сериясы GPU рыногуна дагы бир альтернатива кошот" деди Роллан. "Intel расмий түрдө 1-жылдын 22-чейрегинде ишке киргизүү күнүн белгилегени менен, кээ бир имиштер 2Q-га кечиктирилгенин көрсөтүп турат."

Ошондой эле караңыз: Аналитиктин айтымында, Intel "ырааттуу стратегияны ишке ашыра баштады"

Баалуу кагаздар боюнча талдоочу Вивек Аря, рейтинги төмөн жана 55 долларлык максатты көздөгөн, компания "туруктуураак күч бойдон кала аларын" айтты жана Intelдин AMDге базар үлүшүн эч качан бүтпөй тургандай сезилгенин белгиледи.

"AMD эки компьютерде / серверде тең күчтүү атаандаш бойдон калууда жана биз капиталдык салымдардын олуттуу көлөмүн талап кылган куюу/IDM стратегияларынын аткарылышын күтөбүз" деди Аря.

"Биз INTCтин жогорку ~ 90%, сервердин үлүшү AMDдин өтө атаандаштык сунуштарын эске алуу менен туруктуу эмес деп ишенебиз жана биз AMD кийинки 300 жылда жыл сайын 400-3 бит үлүшүн ала алат деп эсептейбиз" деди Аря.

Аря кошумчалагандай, AMD компьютер рыногунда да Intelге каршы үлүшкө ээ болуп, 2021-жылы AMDдин рыноктук үлүшү 16% жана 20% дан 17-жылга карата 23% жана 2023% га өсөт деп күтөт.

FactSet маалыматтарына ылайык, Intelди камтыган 40 аналитиктин 10у акцияны сатып алуу рейтингине ээ, 21и кармап туруу рейтингине жана тогузунун сатуу рейтингине ээ, ошондой эле орточо максаттуу баасы $54.87.