Пекин өзүнчө деп эсептеген жана керек болсо кайра биригүү үчүн күч колдоно турганын айткан Тайвандын аралдык демократиясына байланыштуу мүмкүн болуучу аскердик кагылышуу дүйнөлүк рынокторду дүрбөлөңгө салган сценарийдин "бардык коюм" түрү болот. Ушул тапта геосаясий стратегдер Кытайда Тайванга аскерий басып кирүүгө болгон табити аз көрүшүүдө. деп белгилешет аналитиктер Пекинди күч менен бириктирүүгө эмес, Тайвандын эгемендигине жол бербөө жөнүндө көбүрөөк тынчсызданып жатканын.
Бирок анын Тайванга болгон дооматы тарыхый жана маданий тамыры терең кызыл сызык. Пекиндин АКШнын акыркы алты жылдагы аракеттери жана комментарийлери АКШнын бирдиктүү Кытай саясатына берилгендигинин эрозиясы мүмкүн деген кооптонуусу Кытайдын АКШ жана Ак үй менен аскерий жана климаттык сүйлөшүүлөрдү жокко чыгаруусун камтыган соңку титулга түрткү берип жатат. Кытайдын элчисин чакырып.
Пекин аскердик машыгуулар 7-августка чейин созулат деп билдирди, бирок алар узартылса, JPMorgan стратегдери бул аскердик блокадага айланып, дүйнөлүк жүк ташууларга олуттуу зыян келтирип, глобалдык жеткирүү чынжырын жана компаниялар күрөшүп жаткан логистикалык үзгүлтүктөрдү күчөтүшү мүмкүн деп жазышат. менен пандемиядан бери. Тайвань кысыгы глобалдык жеткирүү чынжырлары үчүн маанилүү жүк ташуу жолу болуп саналат - бул алыскы толкундардын мүмкүнчүлүгүн ачат.
Мүмкүн болгон түшүүнү издеп жаткан инвесторлор технология секторунан башташы мүмкүн. Банк оф Америка тарабынан ушул жылдын башында тартылган экран
S&P 500
Тайванга ачык, түз сатуулары бар компаниялар 15 компанияны ачты.
Баррон анын Тайвандан сатуудан 15% же андан көп киреше алып келген беш акцияны табуу жана быйылкы жылга чейин эки орундуу төмөндөөлөргө карабастан, тарыхый бааларга караганда 5% дан азыраак арзандатуу менен соода кылуу үчүн тизмени жеңип алды.
| Компания / Ticker | Баасы ($) | Алга P / E | YTD % | Тайвандык сатуунун % |
|---|
| Терадин / ТЕР | 101.39 | 22.3 | -38% | 38% |
| Колдонулган материалдар / AMAT | 110.32 | 13.7 | -29.9 | 23% |
| Лам изилдөө / LRCX | 524.36 | 14.2 | -27 | 19% |
| Micron Technology / MU | 62.93 | 9.7 | -32 | 17% |
| Intel / INTC | 35.5 | 13.8 | -31 | 15% |
Булактары: FactSet; Американын банкы.
Таң калыштуу эмес, тизмеде технологиялык компаниялар, анын ичинде толгон
Teradyne
(TER) жана
колдонулган материалдар
(AMAT), алар Тайвандан келген сатуунун бештен бир бөлүгүн түзөт, ошондой эле
Лам, Изилдөө
(LRCX),
микрон Technology
(MU), жана
Intel
(INTC).
Бул компаниялардын айрымдары, мисалы
Intel
,
АКШ-Кытай тирешүүлөрү АКШны жакында кабыл алынган CHIPS жана Илим мыйзамы сыяктуу чаралар менен ички чип өндүрүшүн күчөтүүгө түрткөндүктөн, маржадан пайда көрөт. Бирок Тайванга көңүл буруу чип индустриясына көбүрөөк көңүл бурат жана бул мүмкүн болгон туруксуздук үчүн радардан сактай турган запастар. Бул бул запастарга быйыл туш болгон кысымды күчөтөт. Американын банкы төмөндөтүлгөнүн сыяктуу компаниялардын рейтинги
Teradyne
Ушул жайдын башында, алардын сатуусу келерки жылы кыскарышы мүмкүн, бул катаал глобалдык акча-кредит саясатынан, геосаясий башаламандыктан жана керектөөчүлөрдүн чыгымдарды кайра баалоосунан улам. Терадин чипти тестирлөөгө басым жасайт жана керектөөчүлөргө көбүрөөк таасир этет, муну Америка Банкынын талдоочусу Вивек Аря июнь айынын аягында төмөндөткөндүгүн айтты.
Аналитиктер да болду downbeat on
Лам, Изилдөө
,
Эстутум чип жабдыктарын жасайт, Barclays аналитиги Блейн Кертис июль айынын аягында жарым өткөргүч фирмалар үчүн олуттуу баштапкы абалга келтирүүнү белгиледи.
Решма Кападияга кат жазыңыз [электрондук почта корголгон]
