Инфляция кетүүнү каалабайт — биржалар ылдыйлап жатат. Кээ бир акциялар, эгерде инфляция жабышчаак бойдон калса, пайда алып келиши мүмкүн.
Инвесторлор шейшембиде шок болду, августтун керектөө бааларынын индекси зымдарга тийди. Бул баалар жыл ичинде 8.3% га жогорулап, 8.1% күткөндөн ашып түшкөнүн көрсөттү. Бул экинчи ай катары менен баанын өсүү темпи төмөндөгөн, ал эми азык-түлүк жана энергияны эсепке албаганда, негизги КБИ 6.3% га жогорулап, 6.1% га болжолдонууда.
Бул баалуу кагаздар рыногунун кулашына алып келди. The
S&P 500
34.3% төмөндөдү, ал эми
Dow Jones өнөр жай орточо
1,276.37 пунктка же 3.9%га төмөндөдү, жана
Nasdaq Composite
5.2% га төмөндөгөн.
Эмне үчүн базарлар инфляцияны жактырбашы мүмкүн экенин түшүнүү кыйын эмес. Өсүп жаткан чыгымдар компаниялардын киреше маржаларына зыян келтирет, ал эми баанын өсүшү керектөө суроо-талапка зыян келтириши мүмкүн. Бирок чыныгы коркуу - Федералдык резерв инфляция менен күрөшүү үчүн суроо-талапты басаңдатууга аракет кылып, пайыздык чендерди дагы жогору көтөрүшү керек болот.
Жакшы жаңылык, инфляциядан дагы деле пайда ала турган кээ бир акциялар бар. MSCIдин инфляцияга дуушар болгон портфели 2021-жылдын биринчи жарымында инфляция басымдуу боло баштагандан бери MSCI USA индексинен ашып кетти. Бул портфелдеги эң оор салмактуулар энергетика, материалдар жана өнөр жай секторлорунун акциялары болуп саналат.
Мунай баалуу кагаздар рыногунда инфляция ойноо үчүн плакат болгон. The
Энергияны тандоо сектору SPDR ETF
Мунай өндүрүүчүлөрдү жана куур провайдерлерин камтыган (XLE), жыл ичинде 31% га өстү. MSCI USA, ошол эле учурда, 14% га төмөндөдү. Кеңири жайылган инфляциянын бир бөлүгү мунай менен газдын баасынын өсүшүнөн улам келип чыккан, бул өндүрүүчүлөрдүн кирешесин көбөйткөн.
Материалдар сектору да күчтүү баадан пайда тапты. Nucor (NUE), болот өндүрүүчүсү жана түзүүчүсү
Materials Select Sector SPDR ETF
(NUE), быйыл 21% га өстү. Компания акыркы кирешелери боюнча бааларды агрессивдүү түрдө жогорулатканын айтты, бул аналитиктерге FactSet ылайык, 16-жылы сатуунун 42.3% га, 2022 миллиард долларга чейин өсүшүн болжолдоого жетиштүү. Чыгымдар көбөйгөн сайын компаниянын дүң маржасы жыл сайын болжол менен пайыздык пунктка төмөндөшү керек болсо да, операциялык пайда дагы 18% га өсүшү керек.
Кээ бир өнөр жай запастары да жогорку баанын өсүшүнө ээ болушу керек. акциялары
Deere & Co
.
Айыл чарба унааларын өндүрүүчү (DE), быйыл 8% га өстү. Анын продуктылар компаниянын бааларды көтөрүү үчүн жетиштүү премиум болуп саналат кардарларды жоготпостон. Бул компаниянын кылганы, анткени аналитиктер 2022-жылы сатуу 17% га өсүп, 47.9 миллиард долларга чейин өсөт жана дүң маржа кеңейет деп күтүшөт.
Бирок, бир эскертүү бар. Мунун баары инфляциянын жогорку пайыздык чендерине түрткү бергенде, экономика суроо-талаптын жетишерлик кыйроосуна туруштук бере алат, бул продукциянын көлөмү жана баалар соккуга учурашы мүмкүн. Ошондуктан, FactSet ылайык, S&P 500 акцияларынын басымдуу көпчүлүгү шейшембиде сокку уруп жатты. Ал эми жогоруда айтылган акцияларды камтыйт. Күмүш сыры - бул акциялар башка компанияларга караганда кирешелерин туруктуу кармап туруу үчүн инфляцияны колдонууда эң жакшы мүмкүнчүлүккө ээ.
Жок дегенде, алар кулап кетсе дагы, базардан ашып түшүшү мүмкүн.
Джейкоб Соненшайнга кат жазыңыз [электрондук почта корголгон]