Ден соолукту сактоо запастарына инвестиция салуу менен портфелиңиздин ден соолугун жакшыртыңыз

Инвесторлор 2022-жылга чейин укмуштуудай туруксуздуктун бороон-чапкынына туруштук беришти. Жыл Omicron варианты менен шартталган COVIDдин тез өсүшү менен башталды, жеткирүү чынжырынын көйгөйлөрү дүйнөлүк экономиканы кыйнап, жогорку инфляцияга алып келди, Россия Украинага кол салып, чийки заттын баасын көтөрдү андан ары жана акырында, АКШнын Федералдык резервдик системасы Fed Funds пайыздык ченди көтөрө баштады. Мунун баары NASDAQ эки орундуу төмөндөшүнө алып келди
NDAQ
NDAQ
Composite жана Russell 2000 Stock Indexs, жана Dow Jones Industrial Average жана S&P 500 үчүн орто бир орундуу жоготуулар. Инфляция менен белгисиздикти жана Украинадагы согушту ФРдин кошумча күтүлгөн өсүшү менен бирге эске алганда, АКШнын баалуу кагаздар базарлары туруксуз бойдон калышы мүмкүн. эң жакшысы, ал эми эң жаманы олуттуу төмөндөөлөргө дуушар болушу мүмкүн.

Бул чөйрөдө туруктуу кирешелердин өсүшү жана кирешеси бар компанияларды табуу абдан маанилүү. О'Нил жана Компания жактырган чөйрөлөрдүн бири - Саламаттыкты сактоо. Ал тургай, рецессия мезгилдерде, Саламаттыкты сактоо кирешелери жалпы биржадагы кирешеге караганда туруктуураак болот. Мындан тышкары, Саламаттыкты сактоо компаниялары чийки заттын кымбатташынан жабыркаган көптөгөн компанияларга караганда азыраак маржа кысуусун көрүшү керек.

Учурда, АКШнын рыногунун көпчүлүк бөлүгүнө салыштырмалуу, Саламаттыкты сактоонун запастары буга жооп берип жаткансыйт. Муну төмөндөгү Datagraphтен көрүүгө болот, мында Саламаттыкты сактоо сектору S&P Health Care Select Sector ETF, XLV тарабынан көрсөтүлгөн. ETF күчтүү абсолюттук баасы жана көлөмү үлгүсүнө ээ жана анын эски жогорку чегинен чыгып кетүүгө аракет кылып жатат. Сектордун салыштырмалуу күчү акыркы эки чейрек ичинде жакшырды. Ошондой эле Datagraph көрсөткөндөй, салыштырмалуу күч сызыгы акыркы бир нече жумада кескин көтөрүлдү, ал тургай, жалпы рыноктук митинг солгундап кетти.

SPDR Health Care Select Sector ETF (XLV) жумалык диаграммасы

Төмөндө мен Уильям О'Нил жана компаниянын секторунун айлануу графигин көрсөтөм. Бул графика сектордун иштешин эки жол менен көрсөтөт. Биринчиден, ал эң жакшы иштеген секторлорду көрсөтөт (жогорку жана ылдыйкы оң квадранттар 6 айлык мөөнөттө жакшы көрсөткүчтөргө ээ; жана жогорку сол/оң жак кыска мөөнөттүү мезгилден ашып кетти). Экинчиден, ал салыштырмалуу түрдө алуу үчүн эң жакшы жайгашкан секторлорду көрсөтөт (адатта графиканын борборуна жакын жана өйдө жана оңго жылдыруу). Саламаттыкты сактоо жакшы жайгашкан, бирок дагы эле узартылганга чейин иштетүү үчүн көп орун сунуш кылат. Учурда кеңейтилген сектордун жакшы мисалы Энергетика болот.

О'Нил Салыштырмалуу сектордун айлануу графикасы

Салыштырмалуу аткаруу графиги-Саламаттык сактоо жана S&P 500

Жалпы S&P 500гө салыштырмалуу, Саламаттыкты сактоо дагы эле бир жылдык негизде артта келе жатат, бирок өтө төмөн көрсөткүчтөрдөн (20-жылдын январына чейин -2022% же андан көп) кайтып келүүдө. Ал дээрлик номиналдык деңгээлге чейин калыбына келтирилди жана дагы эле жогорулоо потенциалы бар. Биз сектор үчүн жок дегенде нөл же нейтралдуу деңгээлден жогору кадамдарды күтөбүз.

Салыштырмалуу аткаруу графиги-Саламаттык сактоо жана S&P 500

Жалпы S&P 500гө салыштырмалуу, Саламаттыкты сактоо дагы эле бир жылдык негизде артта келе жатат, бирок өтө төмөн көрсөткүчтөрдөн (20-жылдын январына чейин -2022% же андан көп) кайтып келүүдө. Ал дээрлик номиналдык деңгээлге чейин калыбына келтирилди жана дагы эле жогорулоо потенциалы бар. Биз сектор үчүн жок дегенде нөл же нейтралдуу деңгээлден жогору кадамдарды күтөбүз.

Кызыкчылык акцияларынын бардыгы чоң капкактар ​​жана кызматтар, дары-дармектер жана продуктылар топторунан.

Бириккен саламаттык сактоо (UNH) – $512B рыноктук капитал – АКШдагы эң ири медициналык камсыздандыруучу, рыноктун 13% үлүшү менен. 51-жылдын аягында 2021 миллион кардарды тейлеген, анын ичинде Medicare (жалпысынан 45%), Medicaid 25% жана иш берүүчү/жеке (30%). АКШдагы 85 миллион адамдын базар мүмкүнчүлүктөрүн көрөт. Ошондой эле Optum компаниясына (камдоо мекемелери, дарыканалар, маалымат кызматтары ж.б.) ээ. 2021-жылдын январында UNH Change Healthcare (маалыматтын аналитикасы, изилдөө/кеңеш берүү) $13 миллиардга сатып алды, ал Optum сегментине киргизилет жана ~$0.50/акция кирешеси көбөйөт. Компания 2022-жылы кирешенин 11% -13% га өсүшүн күтөт, бул болжол менен үч жана беш жылдык өсүү темпине ылайык.

Vertex Pharmaceutical
VRTX
с (VRTX) – $71B рынок капкагы – Муковисцидозду (CF) дарылоо боюнча дүйнөлүк лидер. Анын негизги үч комбинациялык препараты, Trikafta (кирешенин 75%) өлүм коркунучун 74% га азайтат. Туруктуу, кайталануучу киреше агымы, анткени CF айыктырылбайт. Орок клетка оорусун дарылоо үчүн талапкер, анын ичинде анын түтүкчөсүндө беш өмүргө коркунуч туудурган ооруларды максаттуу. 2019-жылы, ошондой эле 1-типтеги диабетке талапкер болгон компанияны сатып алган. Беш жылдык сатуу/EPS 35% жана 70% өсүшү. 2022% кирешенин өсүшү үчүн 12 жетекчилик. Учурда 7.5 миллиард доллар накталай акчасы бар.

Horizon Pharmaceutical (HZNP) – $26B рынок капкагы – Ревматикалык ооруларга көңүл буруңуз (аутоиммундук жана сезгенүү шарттары). Эң көп сатылган Tepezza препараты калкан безине байланыштуу көз ооруларын дарылайт (кирешенин ~ 60%) жана жылдык 3.5 миллиард долларга (азыркыдан эки эсеге жакын) өсүү максатын көздөйт. Рынок 15%дан төмөн бойдон калууда. Ошондой эле, өнөкөт отко чыдамдуу подагра үчүн FDA тарабынан бекитилген жалгыз дарылоо бар. 2022-жылдан баштап, киреше күтүү $680M (+22% ж/ж), эң жогорку жылдык сатуу 1 миллиард долларды түзөт. 3-жылы Viela Bio (оор сезгенүү оорулары) 2021 миллиард долларга сатып алынган жана бир нече кызматташуу программалары бар. Беш жылдык сатуу/EPS 25% жана 25% өсүшү. 2022 сатуу/түзөтүлгөн EBITDA өсүүсүн тиешелүүлүгүнө жараша 22% жана 30% күтөт.

Ново Нордис
NVO
k (NON.DK; NVO) – 278 миллиард долларлык рыноктун капиталы – бренддик диабет рыногунда дүйнөлүк лидер, АКШнын 30% үлүшү менен. Глюкагон сымал пептид (GLP-1, тип-2 диабет үчүн) жана инсулин сатуунун 80% түзөт. Ошондой эле, 78% үлүшү менен семирүү рецепт боюнча дары рыногунда дүйнөлүк лидер. Бул эки базар 100 миллиард доллардан ашат жана жыл сайын эки орундуу сандар менен өсүп жатат. 2025-жылга чейин жүрөк-кан тамыр жана өнөкөт бөйрөк ооруларын дарылоого жана башкаларга жайылтууну көздөйт. Акыркы он жылдыкта CAGR дээрлик 10% сатуу, анын ичинде 11-жылы 2021% өсүш. 6-жылы сатуунун 10-2022% өсүшү күтүлүүдө.

Edwards Lifescience
EW
с (EW) – 75 миллиард долларлык рынок капкагы – АКШнын 60% базар үлүшү менен транскатетердик аорта клапандары (TAVR) боюнча алдыңкы. TAVR ачык жүрөк хирургиясы коркунучунда симптоматикалык аорта стеноз (AS) менен ооруган бейтаптар үчүн FDA тарабынан бекитилген. Кирүү деңгээли дагы эле 40% дан төмөн, ал эми глобалдык мүмкүнчүлүк 10-жылга чейин 2028 миллиард долларга чейин эки эсеге өсөт. Асимптоматикалык оорулууларда андан ары рынок потенциалы орточо / оор AS бар. Беш жылдык жылдык сатуу жана EPS өсүшү тиешелүүлүгүнө жараша 11% жана 17%. 2022% киреше жана 10% EPS өсүшү үчүн 15 жетекчилик.

Жыйынтыктап айтканда, мен азыр бир нече себептерден улам АКШнын Саламаттыкты сактоо тармагына инвестиция салууну жактырам. Биринчиден, глобалдык айлана-чөйрөгө жана ФРдин катаалдаштыруу циклине байланыштуу АКШнын экономикасынын басаңдашы коркунучу менен, Саламаттыкты сактоо коопсуз, секулярдык өсүштү сунуштайт. Экинчиден, сектор кескин түрдө начар иштеп жаткан мезгилди басып жатат. Акыр-аягы, Саламаттыкты сактоо O'Neil техникалык линзасы аркылуу баа жана көлөм үлгүлөрү, ошондой эле салыштырмалуу күч жагынан жакшы көрүнөт. Мен инвесторлорду азыркы учурда АКШнын портфелдериндеги сектордун таасирин жогорулатууну карап көрүүгө чакырат элем.

Авторлоштук билдирүү:

Кенли Скотт, изилдөөчү аналитик, Global Equity Research компаниясынын директору, William O'Neil + Co., бул макала үчүн маалыматтарды чогултууга, анализдөөгө жана жазууга олуттуу салым кошкон.

ачылыш:

Авторлордун компенсациясынын эч бир бөлүгү бул жерде айтылган конкреттүү сунуштарга же көз караштарга түздөн-түз же кыйыр түрдө байланыштуу болгон эмес, болбойт же болбойт. O'Neil Global Advisors, анын филиалдары жана/же алардын тиешелүү кызматкерлери, директорлору же кызматкерлеринин кызыкчылыктары, же узак же кыска кызматтары болушу мүмкүн жана каалаган убакта бул жерде айтылган баалуу кагаздардын негизги же агенти катары сатып алууларды же сатууларды жүргүзө алышат. .