Уоррен Баффет бардык убактагы эң ийгиликтүү инвесторлордун бири деп эсептелет.
Сагынба
Ал 10 жашында акцияларга инвестициялай баштаган жана Berkshire Hathaway акциясын 30 доллардан сатып ала баштаганда 7.60 жашында миллионер болгон. Бүгүнкү күндө Беркширдин соодасы 400,000 миң долларга жакын, Баффеттин байлыгы 97 миллиард долларды түзөт.
Баффет бааланбаган келечеги жана күчтүү менеджменти менен көк чиптүү компаниялардын чоң бөлүктөрүн сатып алуу ыкмасы менен белгилүү. Анан ал акцияларды ондогон жылдар болбосо да жылдар бою кармап турат. Анын ийгилигинин сыры эки эрежени сактайт дейт:
«№1 эреже: Эч качан акчаны жоготпо. №2 эреже: №1 эрежени эч качан унутпаңыз.”
Бирок Баффет колдонгон үч анча белгилүү болгон тактика бар анын байлыгын куруу Кыраакы инвесторлор карыз алууну каалашы мүмкүн - алар кээде анын белгилүү инвестициялык стратегияларына карама-каршы келсе да.
1. Сатуу опциондору
Сиз Баффет сыяктуу бирөөнү берилген деп ойлойсуз көк чип акциялар татаал туундулардан алыс болор элем, бирок сиз жаңылып жатасыз.
Инвестициялык карьерасында Баффет хеджирлөө стратегиясы катары жылаңач пут опциондорду сатуунун өнүккөн опциондор-соода ыкмасын пайдаланган. Чынында, Berkshire Hathawayдин 2007-жылдагы жылдык отчетунда компания 94 туунду келишими бар экенин мойнуна алган, алар бир жыл ичинде 7.7 миллиард доллар сыйлыктарды түзгөн.
Бул стратегия келечекте бир учурда анын учурдагы наркынан төмөн белгилүү бир иш таштоо баасында акция сатып алууну убада кылган опционду сатууну камтыйт. Бул дароо опционду сатуудан түшкөн акчаны берет. Акциянын баасы түшпөсө, акчаны сиз сактап каласыз.
Эгерде баа иш таштоо баасынан төмөн түшсө, сиз акцияны опционду саткан учурда төлөгөнүңүздөн азыраак баада сатып алсаңыз, опцион сатуудан түшкөн накталай акча сиздин чыгашаңыздын негизин андан ары азайтат. Бул биринчи кезекте ээлик кылууга каршы болбогон акциялар боюнча жакшы стратегия. 1993-жылы Баффет Кока-Кола акцияларынын баасынын төмөндөшүн күтүп, 7.5 миллион долларга жакын кирешени чөнтөккө салуу үчүн сатуу опциондорун колдонгон.
Опцион "жылаңач" деп эсептелет, анткени сиз акцияны сатып алуунун башка вариантын камсыздай элексиз, мисалы, сатып алуу баасын жабуу үчүн ошол эле акциянын акцияларын кыскартуу.
Бирок бул тобокелдикти эске алуу менен, бул жаңы инвестор өз алдынча аракет кыла турган нерсе эмес экенин унутпаңыз.
2. Чакан чоңдуктагы акцияларга инвестиция салуу
Миллиарддар менен өлчөнгөн накталай акчаны ыргытып жатканыңызда келечектүү өнүгүп келе жаткан компаниялар иштебейт. Адатта 300 миллион доллардан 2 миллиард долларга чейинки компаниялардын акцияларынын үлүштөрү, эгерде Oracle of Omaha сатып алуу үчүн жетиштүү көлөмдө сатып алса, өтө эле көп жылат.
"Мен пилдерди издөөм керек" деди Баффет өзүнүн инвестициялык варианттарын талкуулап жатып. «Балким, пилдер чиркейлер сыяктуу жагымдуу эмес. Бирок бул ааламда мен жашашым керек».
Албетте, бул дайыма эле андай болгон эмес. Баффет өзүнүн карьерасын негизинен чакан компанияларга инвестициялоо менен баштаган. Ал 1951-жылы 20 жашында GEICO компаниясына өзүнүн таза байлыгынын жарымынан көбүн салган.
Ошол "чиркейлер" деп аталгандардын жагымдуу болушунун бир себеби, акциялар компаниянын ишинин алгачкы күндөрүндө эң чоң өсүштү көрсөттү. Бирок ал кичинекей кийимдер бүгүн Баффетке кирүүгө тыюу салынгандыктан, алардын артынан бара албайсың дегенди билдирбейт.
3. Зарыл учурда жоготууларды кыскартуу
Баффеттин “сатып ал жана кармап тур” деген ыкмасы ал да кээде жаңылып жатканын эч качан мойнуна албайт. Жакшы башкарылган компанияда жоготуулар орун алгандан кийин, бул бизнестин экономикасы узак убакыт бою жоготууларды жаратуучу жол менен өзгөргөндүгүнүн белгиси.
Баффетке келсек, анын чоң жаңылыштыгы жакында эле авиакомпанияларга инвестиция салуу болду. Беркшир Хэтэуэй бир кезде америкалык төрт ири авиакомпаниянын тең үлүшүнө ээ болгон: Delta, American Airlines, Southwest жана United. Ал бул компанияларды 2016-жылы өзүнүн тизмесине гана кошкону менен, 2020-жылдын аягына чейин алардын бардыгын кыскарткан - салыштырмалуу чоң жоготууга учураган.
Баффет ишке ашпай калган стратегия үчүн жоопкерчиликти өзүнө алды, бирок ал авиакомпаниялардын келечегин көрбөгөнүн, ал тургай бул тармакты “түбсүз чуңкур” деп атаганга чейин барды.
"Биз келечекте акчаны чайнап салат деп ойлогон компанияны каржылабайбыз" деди ал.
Кийинки эмнени окуу керек
Бул макала маалымат гана берет жана кеңеш катары каралбашы керек. Ал эч кандай кепилдиксиз берилет.
Булак: https://finance.yahoo.com/news/really-want-rich-3-warren-134000222.html