Акыркы жумаларда мен пассивдүү инвестордон кандайдыр бир конок бөлмөсүнүн корпоративдик казыначысына өтүп, портфелдин кирешелүүлүгүн бир нече базис пунктка көтөрүүнүн жолдорун издедим.
Мен чоң суроолор менен күрөшүп, облигациялар рыногу жөнүндө жакшылап ойлонуп, инфляция кайда баратканын болжолдоого туура келди, мунун баары менин пенсиялык уя жумурткам белгисиз экономикалык чөйрөдө шишип кетпеши үчүн.
Мен муну кылып жатканымды айткым келет, анткени мен көйгөйлөргө эрте секирген эң сонун демилгелүү жигитмин. Коркпо. Мен муну кылып жатам, анткени менин портфолио быйыл өтө начар иштеген.
Бул көбүнчө коркунучтуу базардан улам болсо да, мен жарым-жартылай өзүнчө болгонум үчүн күнөөлүү деп ойлойм.
Бир жарым жыл мурун мен пенсиялык портфелдин көбүн бирдиктүү Vanguard фондуна салууну чечтим, ал 60% акция/40% облигация дүйнөлүк портфели,
LifeStrategy орточо өсүү фонду
(тикер: VSMGX). Мен 65 жаштамын жана менин жүйөөм боюнча, фонд мени инвестициянын бөлүктөрү менен автоматтык түрдө өзүмдөн коргойт, мисалы, базар кулап баратканда акцияларды сатып алуу. Мен базарлар көбүктүү экенин билчүмүн, бирок бул кийинки 20-30 жылда мага эң жакшы кызмат кыла турган стратегия деп ойлогом.
Менин логикам корголгон болушу мүмкүн, бирок менин убакытым коркунучтуу болчу. Фонд базардын быйыл өлтүрүлгөн дээрлик бардык бөлүгүн басып алууга жетишти. Фонд бүгүнкү күнгө чейин 16% га төмөндөдү, бейшемби күнү жабылды жана анын жоготуулары бир нече жума мурун андан да начар болгон. Учурдагыдай, бул фонддун 2008-жылдан берки финансылык кризис учурундагы эң начар жылы.
Фонддун акцияларынын 40% чет өлкөлөргө жумшалып, доллардын курсунун көтөрүлүшүнө катуу сокку урулду. Мен буга аздыр-көптүр даяр болчумун жана ал жакка чоң өкүнбөйм.
Мен облигацияларымды жоготууга даяр эмес элем. Менин облигацияларым ошол акциялардын жоготууларынан кутулуунун ордуна, аларга кошулду.
Fed бул жылы кыска мөөнөттүү чендерди болжол менен 4 пайыздык пунктка жогорулатып, чоң жоготууларга алып келди. Фонддун облигацияларынын мөөнөтү 6 жылдан ашык болгон жана чендердин жогорулашынан катуу жабыркаган. Анын эң ири белгиленген ставкалуу холдинги, Vanguard's Total Bond Market II, 12% дан ашык төмөндөдү, бул менин портфелдин коопсуз бөлүгү үчүн көп нерсе.
Мен фондду күнөөлөбөйм; ал өзүнүн инвестициялык стратегиясын так аткарды жана мен эмне сатып жатканымды билдим. Мен өзүмдү күнөөлөйм.
Ушул жылдын башында пайыздык чендин ийри сызыгы өзгөргөндө, мен өзүмдү коргоо үчүн өзүмдүн Vanguard фондумдан чыгып, кыска мөөнөттүү облигацияларга же нак акчага киришим керек болчу.
Эгерде мен кыска мөөнөттүү облигацияларга өткөн болсом, бул жылы жоготууларымдын татыктуу бөлүгүн алдын алмакмын. Накталай акчага өтүү толугу менен жоготуулардан сактанмак.
Ошондуктан кээ бир эксперттер облигацияларга караганда накталай акчага көбүрөөк таянууну кеңеш беришет. Уильям Бернштейн, автор Инвестициялоонун төрт түркүгү, өз алдынча инвесторлор үчүн колдонмо, көп жылдар бою портфелиңиздин бардык туруктуу киреше бөлүгү накталай болушу керек деп айтып келет. Ал белгилегендей, Уоррен Баффет муну менен алектенет
Б.Гейтс
,
анын 104 миллиард доллары накталай акча же акча эквиваленттери бар.
Менин уя жумурткам орто мөөнөттүү облигацияларга таянган инвестициялоо стратегиясы менен бирдиктүү фондго инвестициялангандыктан, мен ал фондду сатпастан жана түшкөн каражатты өзүнчө акцияларга жана облигацияларга инвестициялабай туруп, кыска мөөнөттүү инструменттерге өтө албадым.
Эч нерсе кылуунун ордуна, мен тыйылып, пайыздар төмөндөйт деп үмүттөнө бердим. Алар көтөрүлүп, менин жоготууларым көбөйө берди. Мен кумар оюндарын алуу үчүн эки эсеге көбөйдүм.
Акыры мен жетиштүү деп айттым жана фондду саттым, менин акцияларым үч башка фонддо: АКШнын жалпы базар фондунда, чет элдик жалпы рыноктук фонддо жана АКШнын баалуулук фондунда. Мен баалуу запастарды ашыкча салмактап жатам, анткени алар азыркы шарттарда бир аз убакытка ашып кетиши мүмкүн деп ойлойм жана өсүү запастары ушунча жылдан бери ушунчалык чоң ылдамдыкты ээлеген.
Менин негизги облигациялар фондум азыр
Fidelity кыска мөөнөттүү казына облигацияларынын индекси фонду
(FUMBX). Ал 2.54 жыл орточо байланыш мөөнөтү бар. Анын узактыгы кыска болгондуктан, тарифтер төмөндөсө, ал азыраак пайда алат. Бирок алар кайра көтөрүлсө, бул дагы азыраак жоголот. Ал эми азыркы учурда ал орто мөөнөттүү облигацияларга караганда бир топ жогору 4.4% ды берип жатат.
Мен муну менен токтоп калган жокмун. Мен 3% жана 4% кирешелүү 4.9 жана 4.95 жылдык брокердик депозиттердин сертификаттарын сатып алуу үчүн облигацияларымдын жарымын саттым. Алар салыштырмалуу казыналардан көбүрөөк киреше беришкен, бирок федералдык кепилдикке алынган жана коопсуз.
Эгерде тарифтер көтөрүлсө, бул компакт-дискілердин базар баасы төмөндөйт, бирок мен мөөнөтү бүткөнгө чейин кармап тургандыктан, мен дээрлик 5% пайызды чогулта берем, бул коркунучтуу эмес. Ал эми чендер төмөндөп кетсе, 5% пайыздар төмөн чен дүйнөдө барган сайын жагымдуу көрүнөт.
Түшүмдүүлүктү жогорулатуу үчүн башка чараларды көрүп жатам. Пенсиялык эсебимден тышкары, мен Vanguard акча рыногунун фондунда адилеттүү суммадагы акчаны сактайм. Мен накталай акчанын бир бөлүгүн алып, кирешемди бир аз ширетүү үчүн 4%дан ашык киреше берген 4 айлык казыналарды сатып алдым.
Түшүмдүүлүктү издөөнүн баары менин бир фонддук стратегияга караганда алда канча көп иш. Мен дагы эле акыры алдыга чыкпай калуу коркунучу бар.
Бирок, эгерде пайыздык чендер дагы бир аз көтөрүлсө, мен мурункудай катуу соккуга кабылбайм. А эгер алар жыгылса, мен бир нече жыл жакшы иштейм.
Мен муну жеңиш деп атайм.
Неал Темплинге жазыңыз [электрондук почта корголгон]
