Жада калса жаңы инвесторлор түшүнгөн бир нерсени түшүнүшөт түркүндөтүү, же аралаштыруу актив класстары тобокелдигин азайтуу үчүн. Бирок, жакшы диверсификацияланган биржа портфели болсо дагы, адам дагы эле ачыкка чыгат рыноктук тобокелдик (же системалуу тобокелдик), кошумча запастарды кошуу менен азайтууга болбойт. Төмөндө биз диверсификациянын принциптерин жана инвесторлор кантип чындап диверсификацияланган портфелди түзө аларын талкуулайбыз.
Диверсификация деген эмне?
Диверсификация сиздин инвестицияларыңызды активдердин ар кандай класстарына (мисалы, акциялар, облигациялар, накталай акчалар, векселдер, кыймылсыз мүлк ж. өз ара байланыш бири бирине. Төмөн корреляция төмөндөйт өзгөрмөлүүлүгү. Активдер ар кандай убакытта жана ар кандай чендерде жана ар кандай факторлордун негизинде кымбаттап, төмөндөйт. Диверсификацияланган активдерди камтыган портфел көбүрөөк ырааттуулукту түзүүгө жана жалпы натыйжалуулукту жакшыртууга жардам берет.
Корреляция кантип иштейт?
Корреляция жөнөкөй: активдердин эки классы кемчиликсиз корреляцияланган болсо, аларда +1 корреляциясы бар деп айтылат. Бул алар бири-бири менен өйдө же ылдый кыймылдашат дегенди билдирет.
Толугу менен кокустук корреляция – бир активдин көтөрүлүү мүмкүнчүлүгү, экинчи актив көтөрүлсө же төмөндөсө, анын төмөндөп кетүү мүмкүнчүлүгүнө барабар болгон мамиле – 0 корреляцияга ээ.
Эгерде активдердин эки классы так карама-каршылыкта кыймылдаса — бир активдеги ар бир жогорулаш үчүн экинчисинде бирдей төмөндөө болот жана тескерисинче, алар терс корреляцияга ээ же -1 корреляциясына ээ.
Диверсификацияланган биржа портфели vs. Диверсификацияланган активдер портфели
Жөнүндө сөз болгондо диверсификациянын мааниси биржа портфелинде биз инвестордун таасирин азайтуу аракетин айтып жатабыз системалык эмес тобокелдик (б.а. компаниянын өзгөчө тобокелдиги) ар кандай секторлордо, тармактарда, жада калса өлкөлөрдө ар кандай компанияларга инвестициялоо аркылуу. Диверсификацияланган биржа портфели көп түрдүү акцияларды камтыйт, бирок ал дагы эле ошол бир актив классына багытталган.
Биз активдердин класстары арасында диверсификацияны талкуулаганда, ошол эле түшүнүк колдонулат, бирок кеңири диапазондо. Ар кандай активдер класстары боюнча холдингдерди диверсификациялоо менен инвестор активдердин таасирин азайтат системалык тобокелдик кандайдыр бир активдер классынын. Ошентип, эгерде рыноктун кулашы портфелдеги акциялардын баардык баасын төмөндөтсө, башка байланышы жок активдер бир эле учурда кошумча туруктуулукту камсыз кылуу менен өз баасын жоготпоосу мүмкүн.
Акционердик портфелиңизде бир компанияны кармап туруу сыяктуу, бүтүндөй болушуңуз таза баасы кандайдыр бир активдин портфелинде (ал портфел диверсификацияланган болсо да) "бардык жумурткаңызды бир себетке салуу" дегенди билдирет. Сиз дагы эле базар тобокелдигине дуушар болуп жатасыз. Активдердин кеңири санын инвестициялоо менен сиз рыноктук тобокелдикке дуушар болууну же активдердин бир классынын системалуу тобокелдигин азайтасыз.
Диверсификация жоготууларга кепилдик болбосо да, инвестициялоочу адистер муну кыраакы узак мөөнөттүү стратегия катары карашат.
Портфолиоңузду кантип диверсификациялоо керек
Туруктуу пайыздык инвестициялар
байланыштар башка негизги активдер класстары менен, айрыкча үлүштүк акциялар менен төмөн корреляциядан улам диверсификациялоонун популярдуу жолу. Башка туруктуу пайыздык инвестициялар, мисалы, векселдер, банкирлердин кабыл алуулары, жана депозиттик сертификаттар да популярдуу. Инвесторлор, адатта, бул активдердин класстарын акцияларга салыштырмалуу тобокелге азыраак деп эсептешет. Тескерисинче, алар дагы төмөнкү кирешелерди камсыз кылышы мүмкүн.
Кыймылсыз мүлк
Дагы бир чечим болуп саналат кыймылсыз мүлкзапастары менен салыштырмалуу төмөн корреляцияга ээ. Сиздин портфелиңизге кыймылсыз мүлк кошуу Бул диверсификациялоонун практикалык жолу, анткени көп адамдар (үйгө ээлик кылуу аркылуу) кыймылсыз мүлк рыногуна инвестиция салышат.
Инвесторлор кыймылсыз мүлктүн мүмкүнчүлүктөрүн көп байкабай койгону таң калыштуу. Кыймылсыз мүлккө инвестиция салуу үчүн үй же имарат сатып алууну талап кылбайт. Кыймылсыз мүлккө инвестициялар (REITs) түздөн-түз мүлк сатып алуу үчүн жеңил жана арзан альтернатива менен камсыз кылуу. REITs негизги биржалардагы акциялар сыяктуу соодалашат. Алар түздөн-түз мүлккө жана ипотекага инвестициялашат жана адатта жогорку түшүмдүүлүктү сунушташат. Кыймылсыз мүлк акциялар менен салыштырмалуу төмөн корреляцияга ээ болгондуктан, РЕИТтерге инвестиция салуу үлүштүк акциялардан диверсификациялоонун жакшы жолу болуп саналат.
Safe Haven Assets
Деп аталган коопсуз-жай Активдер - бул рыноктук баш аламандык учурунда портфелдин туруктуулугун камсыз кылуу үчүн атайын колдонулгандар. Жогоруда саналган активдердин кээ бирлери коопсуз башпаанек болушу мүмкүн болсо да, эң көрүнүктүү коопсуз башпаанек активи алтын болуп саналат. Алтын (жана башка баалуу металлдар) болуп саналат баалуу дүкөндөр пайыздык чендер менен байланышкан маселелерге дуушар болбогондор. Кээ бир инвесторлор мүмкүн да алтындын баасын талашат коопсуз башпаанек катары, тарыхый жактан ал убакыттын өтүшү менен өз баасын сактап калууга умтулган. Бул инфляция жана жагымсыз рынок шарттарына каршы хедж боло алат дегенди билдирет.
Акчалар
Валюталар диверсификация стратегиясынын маанилүү бөлүгү болушу мүмкүн. Накталай акча кандайдыр бир жол менен эң акыркы коопсуз актив. Бирок, жалпысынан накталай акчаны узак мөөнөткө кармоо сунушталбайт, анткени ал киреше же киреше жагынан аз камсыз кылат жана инфляция терс таасирин тийгизет.
Портфелди диверсификациялоо үчүн канча акция керек?
Портфелди диверсификациялоо үчүн катуу жана белгиленген акциялардын саны жок. Жалпысынан, акциялардын көп сандагы портфели ар түрдүү болот. Бирок, диверсификацияга таасир этиши мүмкүн болгон кээ бир нерселерди эстен чыгарбоо керек, акциялардын сапаттары (анын ичинде алардын секторлору, компаниянын көлөмү жана күчү ж.б.) таасир этет. Кошумчалай кетсек, акция портфелдери жалпысынан дагы эле рыноктук тобокелдикке дуушар болушат, андыктан активдердин башка класстарына диверсификациялоо акция портфелинин көлөмүн көбөйтүүгө ылайыктуу болушу мүмкүн.
Портфолиону ашыкча диверсификациялоо мүмкүнбү?
Бул. Эгерде портфелге кошулган инвестиция тобокелдик профилин төмөндөтүүгө караганда күтүлгөн кирешени көбүрөөк төмөндөтсө, портфел ашыкча диверсификацияланган болот. Бул учурда, портфел тобокелдиктерди эске алуу менен кирешени эң жакшы ала албайт.
Акцияларга 100% инвестициялоо керекпи?
Акцияларга толугу менен инвестициялоо жалпысынан актив класстарынын диверсификацияланган топтому бар портфелге караганда кооптуураак деп эсептелет. Мунун себеби, бардык акциялардын портфели рыноктун кыйроосу менен укмуштуудай катуу соккуга дуушар болушу мүмкүн. Башка актив класстарын, анын ичинде облигацияларды, векселдерди, кыймылсыз мүлктү же баалуу металлдарды портфелге кошуу менен, сиз бул тобокелдикти чектей аласыз.
Жыйынтык
Диверсификация негизги курулуш материалы болуп саналат кимдир бирөөнүн каржылык планы, анын ичинде диверсификация эмнени түшүнүү жана ал адамдын жалпы финансылык абалына кандайча жардам берет. Инвесторлор системалуу жана системалык эмес тобокелдиктин ортосундагы айырманы билиши, ошондой эле активдердин класстарын диверсификациялоо менен системалуу тобокелдикке дуушар болууну азайта аларын түшүнүшү өтө маанилүү.
Булак: https://www.investopedia.com/investing/diversify-your-portfolio-beyond-stocks/?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo