Инфляцияны кыскартуу мыйзамы мыйзам болуп саналгандан кийин, ESG фондун кантип сатып алса болот

ESG маселелерине ылайык инвесторлордун акчасын бөлгөн каражаттар 357-жылдын акырына карата 2021 миллиард долларды түздү - бул үч жыл мурункудан төрт эсе көп, деп билдирет Морнингстар, өз ара жана биржада сатылган фонддор боюнча маалыматтарды көзөмөлдөгөн.

Инвесторлор ESG фонддоруна 69.2 миллиард долларды, ошондой эле туруктуу же таасир берүүчү фонддор деп аталган, өткөн жылы, Morningstar айтымында, жылдык рекорд.

Бул каражаттар ар кандай даамдарда болот. Кээ бирөөлөр гендердик же расалык теңчиликти илгерилетүүгө, жашыл энергетикалык технологияга инвестициялоого же казылып алынган отун, тамеки же курал чыгарган компаниялардан качууга аракет кылышы мүмкүн.

Аялдар жана жаш инвесторлор (40 жашка чейинкилер). ESG инвестицияларына кызыкдар болушу мүмкүн, Cerulli Associates сурамжылоо маалыматтарына ылайык. Каржылык пландоо ассоциациясынын маалыматы боюнча, каржылык кеңешчилердин болжол менен 34% 2021-жылы кардарлар менен ESG каражаттарын колдонушкан, бул 32-жылдагы 2020% га чейин.

Морнингстардын айтымында, америкалык инвесторлор үчүн 550дөн ашык ESG өз ара жана биржада сатылуучу фонддор бар - бул беш жыл мурункудан эки эсе көп.

Туруктуу жана жоопкерчиликтүү инвестиция форумунун билим берүү программаларынын менеджери Майкл Янг CNBCге: «Жеке инвестордун [ESG варианттары] көбүрөөк жана портфолиосун 10 жыл мурун жасай албаган жолдор менен кура алат», - деди. "Мен ойлогон дээрлик ар бир [актив] категориясында фонд варианты бар, ошондуктан биз көп жолду басып өттүк."

Бирок фонддун менеджерлери акчаңызды инвестициялоодо ар кандай деңгээлдеги катаалдуулукту колдонушу мүмкүн - демек, сиз сатып алган экологияга багытталган фонд сиз ойлогондой "жашыл" болбошу мүмкүн.

Бул жерде бир мисал: Кээ бир фонддун менеджерлери акчаны кайда инвестициялоону тандоодо ESG баалуулуктарын “интеграциялашы” мүмкүн, бирок бул стратегия колдоочу (борбордук эмес) ролду гана ойношу мүмкүн. Тескерисинче, башка менеджерлер алардын инвестициялык чечимдеринин негизи катары иш алып барган ачык ESG мандаты бар.

Бирок инвесторлор бул ыкмалардын ортосундагы айырманы билбеши мүмкүн.

Баалуу кагаздар жана биржалар боюнча комиссия сунуш кылынган эрежелер май айында бул инвесторлор үчүн ачыктыкты жогорулатып, алардын баалуулуктарына эң туура келген ESG фондун тандоону жеңилдетет. Эрежелер ошондой эле акча менеджерлери инвесторлорду ESG фондунун холдингдери жөнүндө адаштырган "жашылдандырууга" каршы күрөшөт.

Жакында эле Жогорку Соттун июнда 6-3 токтому менен EPAнын ыйгарым укуктарынын бир бөлүгүн ажыраткан АКШнын электростанцияларынан планетаны жылыткан көмүртектин эмиссиясын чектөө. Фоссилдик отун менен иштеген электр станциялары АКШдагы көмүртектин булганышынын өлкөнүн транспорттон кийинки экинчи чоң булагы болуп саналат.

Мунун баары сизди ойлонушу мүмкүн: Кантип баштасам болот? Менин инвестицияларым менин баалуулуктарыма чындап дал келээрине кантип ишене алам?

ESG эксперттеринин айтымында, инвесторлор жасай турган бир нече жөнөкөй кадамдар бар.

Уилскитттин Align Impact компаниясынын айтымында, инвесторлор үчүн жакшы “кыскасы” болгон активдерди башкаруучуну текшерүүдөн баштоонун бир жолу.

Кээ бир фирмалар ESGге көңүл бурушат жана бул жол менен инвестициялоонун узак тарыхы бар - бул экөө тең баалуулуктарга негизделген инвестициялоого олуттуу караган адамдар үчүн дем берүүчү белгилер, деди ал.

Инвесторлор анын веб-сайтына жана ал ESGди негизги багыт катары көрсөтөбү же жокпу, карап, фирманын милдеттенмесин түшүнө алышат, деп кошумчалады ал. Ал жерден инвесторлор ошол фирманын колдо болгон каражаттарын тандай алышат.

Морнингстарга таандык Sustainalytics компаниясынын Америкадагы туруктуулукту изилдөө боюнча директору Жон Хейл: "Эгер сиз [веб-сайттын] эң кыска маалыматын таба алсаңыз, бул, албетте, кызыл желек" деди. "Бул милдеттенме башка фонддордогудай жогору эмес экенин көрсөтүп турат."

ESG багытталган фирмалардын мисалдары кирет Calvert изилдөө жана башкаруу жана Impax Asset Management, - деди Виллскитт. NuveenTIAAга таандык, ошондой эле ESG инвестициялоо боюнча салыштырмалуу узак тажрыйбага ээ, деп кошумчалады ал.

Таңкы жылдыз баалана Калверт жана Пакс дагы төртөө менен бирге (Австралиялык Этика, Parnassus Investments, Робеко жана Стюарт Инвесторлор) категориядагы активдерди башкаруу боюнча лидерлер катары, ESG милдеттенме деңгээли баа 2020-жылы чыгарылган. Бирок, баары эле АКШнын жеке инвесторлорун канааттандыра бербейт.

Кошумча алты, анын ичинде Nuveen/TIAA, "өнүккөн" ESG категориясында төмөнкү баскычка ээ болду.

"Эгерде сиз менеджерге ишенсеңиз, анда каражаттар ESG көз карашынан аздыр-көптүр күчтүү болот" деди Виллскитт. "Андан кийин бул сизге ылайыктуу даамдарды табуу жөнүндө."

Бирок, бир кемчилик бар. ESG фондунун өсүшүнө карабастан, инвесторлор нишке жараша белгилүү бир маселеге туура келген фондду оңой таба алышпайт. Климатка багытталган көптөгөн фонддор жана ESG фонддору көп, алар ар кандай баалуулукка негизделген чыпкаларды түзөт, бирок куралсыз фонд сыяктуу нерсени табуу кыйыныраак, дешет эксперттер.

Туруктуу каражаттардын көбү, 70% түзөт жигердүү башкарылган, Morningstar ылайык. Алар сиздин учурдагы холдингиңизге жараша, портфелиңиздеги учурдагы каражаттарга караганда көбүрөөк жылдык төлөмдү көтөрүшү мүмкүн.

ESG жөнүндө бир аз көбүрөөк билгиси келген инвесторлор бекер карап чыга алышат Албетте, Туруктуу жана жоопкерчиликтүү инвестиция форумунун негиздери жөнүндө.

Инвесторлор ошондой эле өз ара фонддордун жана ETFтердин бир нече акысыз маалымат базасын карап баштаса болот.

Туруктуу жана жоопкерчиликтүү инвестиция үчүн форум бир маалымат базасы бар Бул инвесторлорго ESG каражаттарын активдер классы (мисалы, акция, облигациялар жана балансталган каражаттар), эмиссиянын түрү жана инвестициялык минималдуу категориялар боюнча сорттоого мүмкүндүк берет.

Бул тизме толук эмес, бирок ал форумга мүчө фирмалардын каражаттарын камтыйт. Бирок, фирманын мүчөсү болгондугу активдердин менеджеринин ESG катаалдыгы үчүн ишенимдүү экран болушу мүмкүн, деди Янг.

As You Соу мисалы, казылып алынган отунсуз, гендердик теңчиликсиз, куралсыз, абаксыз, куралсыз жана тамекисиз каражат табууга инвесторлорго жардам бере турган дагы бир уюм. Ал сактайт жогорку каражаттардын рейтинги категория боюнча.

Же болбосо, инвесторлор ошондой эле учурдагы инвестициялары алардын баалуулуктарына канчалык шайкеш келерин өлчөө үчүн As You Sow веб-сайтын колдоно алышат. Алар фонддун белги белгисин тере алышат, ал ар кандай баалуулук категорияларына ылайык фонд упайын жаратат.

Башка фирмалар да белгилүү бир фонддорго ESG рейтингин ыйгарышат. Мисалы, Morningstar белгилүү бир сандагы “глобустарды” (“5” эң жакшы балл) дайындайт, андыктан инвесторлор фонддун ESG көлөмүн баалай алышат. Morningstar бар ESG Screener Бул ошондой эле инвесторлорго белгилүү бир параметрлер боюнча каражаттарды чыпкалоого мүмкүндүк берет.  

Бир эскертүү: Глобус системасы жана башка үчүнчү тараптын рейтингдери сөзсүз түрдө актив менеджеринин ESG ниетин билдирбейт. Теориялык жактан алганда, фонд менеджердин көңүлүн бургандыктан эмес, кокустан ESG рейтингине ээ болушу мүмкүн.  

Инвесторлор ошондой эле ESGге жаккан инвестицияларды аныктоо үчүн фонддун маалымат базасын колдоно алышат, андан кийин компания ESGге канчалык берилгендигин билүү үчүн активдерди башкаруу фирмасын изилдеп чыгышы мүмкүн.

Өзүңүздүн ишиңизди жасай албаган инвесторлор үчүн ESG тармагын жакшы билген каржылык кеңешчи менен иштөө сиздин инвестицияларыңызды өз баалуулуктарыңызга туура келтирүүнүн жана жалпы портфелиңиз менен инвестициялык максаттарыңыз менен дал келүүнүн эң ишенимдүү жолу болушу мүмкүн. Кеңешчилер, мисалы, чекене инвесторго салыштырмалуу өнүккөн скрининг куралдарына ээ болушу мүмкүн.