2023-жылга фондулук рыноктун январь эффектин жана январь барометрин кантип баалоо керек

Тарыхый, январь бир нече уникалдуу биржа тенденцияларын көрдү. Биринчиси, кичине жана статистикалык жактан арзан запастар январь айынын башында жакшыраак иштешет. Экинчиден, январь айы көбүнчө 1941-2003-жылдардагы маалыматтарга таянуу менен запастар үчүн салыштырмалуу жакшы ай болуп саналат, бирок бул жакында эле күмөн болуп калды. Акыр-аягы, январдын башында жыл үчүн жалпы рыноктук кирешелер үчүн кээ бир алдын ала күчкө ээ. Бул тенденциялардын бири да ишенимдүү нерсе эмес, бирок алар тарыхый жактан кандайдыр бир алдын ала айтуучулук күчкө ээ.

Январь эффектиси

Марк Хауг жана Марк Хирчи Канзас университетинин 2005-ж кагаз 1802-жылдан 2004-жылга чейинки маалыматтарды изилдеп чыгышты. Алар январь айында майда капиталдык запастар орточо көрсөткүчтөн ашып кетээрин, ал эми импульстук запастар (жакынкы убакта баасы катуу өскөн акциялар) январь айында төмөн көрсөткүчкө ээ болоорун аныкташкан.

Бул мүмкүн улам салыкты жоготуу менен жыйноо анткени инвесторлор жыл аягында жоголгон акцияларды сатышат, анан аларды январь айында кайра сатып алышат, бул салыкка ылайыкташтырылган көрсөткүчтөрдү оптималдаштырууга жардам берет. Рыноктун тенденциялары барган сайын, бул салыштырмалуу бекем тарыхка ээ жана изилдөөчүлөр көбүнчө статистикалык жактан маанилүү деп эсептешет. Бул анын келечекте иштей тургандыгына кепилдик жок, бирок жалпысынан натыйжалуу деп эсептелген рыноктордо мындай тенденцияны көрүү таң калыштуу.

Январь Акциялар үчүн жакшы ай

Тарыхый жактан карасак 1941-2003-жыл Январь айы жылдын башка айларына салыштырмалуу эң жакшы тобокелдикке ылайыкталган жана абсолюттук кирешени сунуш кылды.

Бирок акыркы он жылдын ичинде январь айындагы көрсөткүчтөр бир аз басаңдап калгандай. Бул нерсе түп-тамырынан бери өзгөрдү дегенди билдиреби, же бул эффекттер иштегенде бир аз гана жакшылыкты сунуштайт, эгер январь айы акыркы жылдары алсызыраак болсо, келечекте өзгөрүшү мүмкүн.

Январь барометри

Январь айы төмөндөө ай болгондо, ал календардык жылдын калган бөлүгүндө запастар үчүн жакшылыкты билдирбейт. Бул деп аталат "Январь барометри". Январь айында базарлар үчүн терс киреше, жылдын кийинки 11 айы үчүн базарлар үчүн салыштырмалуу алсыз кирешелерди тарыхый жактан көрсөттү. Бирок, январь айынын төмөндөшү сейрек кездешет, ошондуктан бул болжолдоо ыкмасынын статистикалык күчү шек туудурушу мүмкүн. Ошентсе да, 2022-жылы январь айы терс кирешеге ээ болгонун жана, албетте, базарлар үчүн жалпысынан терс жыл болгонун эстен чыгарбоо керек.

иштеди,

Финансы рыноктору жалпысынан эффективдүү экенин эстен чыгарбоо керек, ал тургай, бул эффекттер түшүнүк берген күндө да, бул көбүнчө базарларда бир аз гана четте турат жана анык эмес. Бирок, тарыхый жактан ырааттуу колдонулганда, бул эффекттер жакшыраак киреше алып келди.

Эмнени көрүш керек

Мунун мааниси январь айы көбүнчө инвесторлор үчүн, айрыкча кичине жана арзаныраак акцияларга салынгандар үчүн жакшы ай болуп саналат. Андан тышкары, январь айы терс киреше көрсөтсө, бул биз 2022-жылы көргөндөй, жылдын калган бөлүгүндө жакшылыкка алып барбашы мүмкүн. Бирок, терс январь запастар үчүн чыгашалуу жыл болот дегенди билдирбейт, болгону кирешелер орточо көрсөткүчтөн начар. .