Биздин дивиденддик стратегиябыз 2022-жылы инфляцияны жана рецессияны кантип жеңет

Эгер сиз мага окшош болсоңуз, инфляция менен рецессия кооптонууларынын ортосундагы бул тирешүүдөн ооруп жатасыз. Бири биздин сатып алуу жөндөмүбүздү уурдаса, экинчиси портфелибиздин баалуулуктарын талкалайт!

Бирок мен сага жакшы кабарым бар...эки жакшы кабар, чындыгында.

1) Биздин жабык фонддор (CEFs) жогорку жана ишенимдүү киреше берүүнү улантууда. Менин портфолио CEF Insider кызмат 8% түндүк кирешелүү көптөгөн каражаттарды мактанат, жана басымдуу көпчүлүгү ай сайын дивиденддерди төлөө. Бул жогорку кирешелүүлүк бизге инфляциядан корголгонго жардам берет, ал эми кошумча дивиденддер (биз аны портфелдерибизде көбөйтүүгө жол берсек) табигый түрдө биздин туруксуздугубузду азайтат.

2) Рецессия коркунучу күчөп кетти, акыркы маалыматтар боюнча (биз ага бир аздан кийин жетебиз). Бул азыр жогорку түшүм берүүчү акцияларга багытталган CEF сатып алуу үчүн жакшы убакыт кылат.

Келгиле, бул мүмкүнчүлүк эмне үчүн бар экенин карап көрөлү. Мындан ары биз укмуштуудай 11% дивиденд төлөп жаткан CEF негизин талкуулайбыз. Бул азыр жакшы пикап, бүгүн акцияларга бааланган караңгы жаңылыктардын айрымдары ишке ашпай калганда жана мен күткөндөй, акциялар арзандап кеткенде.

Жумуштар көбөйдү, жумушсуздук кыскарды

Жогорудагы диаграмманы жакшылап караңыз. Биринчиден, биз жумуш орундарын ачуу жана бошотуу (тиешелүү түрдө кызгылт көк жана көк түстө) көбөйүп жатканын көрөбүз, азыр пандемияга чейинки убакытка караганда 50% дан ашык жумуш орундары. Бул корпоративдик Америка керектөөчүлөрдүн суроо-талабын толтуруу үчүн көбүрөөк жумушчуларга муктаж экенин көрсөтүп турат (бул да өсүп жатат; төмөндө караңыз).

Ошол эле учурда, жумуштан кеткендердин көбөйүшү маанилүү, анткени бул жумушчулардын жаңы жумушка орношо аларына ишенерин көрсөтүп турат, менимче, сиз макул болосуз. жок рецессияларда болот.

Кээде жумуш орундары ачылат do начар экономикалык мезгилде жогору бойдон калуу (2010-жылдардын башында жакшы мисал болгон), ошондуктан жогорудагы диаграммадагы экинчи негизги пункт абдан маанилүү: жумушсуздуктун деңгээли (кызгылт сары түстө) тарыхый жактан төмөн 3% жана ал төмөн бойдон калууда. Жумушчулар өтө көп жана жумуш берүүчүлөр жумушчуларды эңсеп келет - кайра рецессияда боло турган нерселер эмес!

Компаниялар, албетте, жүрөктөрүнүн жакшылыгы менен жалдабайт; алар кардарлардын суроо-талабын канааттандыруу үчүн ушундай кылышат. Жогорку жумуш орундары жана аз жумушсуздук, демек, жогорку керектөө суроо-талабын билдирет.

Mastercar
MA
d (MA) америкалыктардын чыгымдоо адаттарын билет жана компаниянын акыркы маалыматтары пандемияга чейинкиге салыштырмалуу чыгымдардын чоң өсүшүн көрсөтүп турат. Ресторандардагы чыгашалар 30% га өсөт жана автоунааларды жана газды кошпогондо, жалпы чекене сатуудан 17% га өсөт.

Бул инфляциянын натыйжасы деп айтуудан мурун, бул сандар экенин эске алыңыз жогору инфляциянын деңгээлине караганда, биз бул кошумча чыгымдарга түрткү болгон баанын өсүшү деп айта албайбыз. Жок, бул керектөөчүлөр көбүрөөк акча коротушат, анткени алардын кирешеси күчтүү, жумуш рыногунун аркасында.

Эмне үчүн запастар түшүп жатат

Албетте, ушулардын бардыгына карабастан, запастар коркунучтуу жылды баштан кечирди жана бул, албетте, инфляциянын өтө узакка созулушуна жол бергенден кийин жетишүүнү эңсеп келген ФРС аны чендердин көтөрүлүшүнө жана чендердин көтөрүлүшүнө каршы кооптонуу менен шартталган. өлкө рецессияга учурады.

Бул рынокторду үрөй учурган, анткени ФРС акыркы жолу 2008/'09-жылдагы финансылык кризистин алдында ушундай агрессивдүү түрдө ставкаларды көтөргөн. Ал кезде жогорку ставкалар турак жай көбүгүсүн жардырып, запастарды жана экономиканы терең кыскартууга алып келди.

запасы кылган эмес, ошол рецессияга чейин сатуу, демек, рецессия толук күчөгөндө кулай турган көп орун бар болчу. Инвесторлор бул азапты эстешет жана алар акыркы бир нече айда сатуу менен алдыга чыгууга аракет кылып жатышат.

Бул 2008-жыл эмес — Рецессия кооптонуусу эбак эле бышып жетилген

Бул мени жакшы кабарга алып келет: оору көбүнчө артыбызда көрүнөт. 2008-жылдагыдан айырмаланып, рынок рецессияда бааланган, ошондуктан акциянын төмөндөшү бир топ басаңдап, биз бир ай бою төмөн бойдон калдык.

Аюу рыногун эсепке алуу менен, запастар жайыраак экономикалык өсүшкө, жумуштуулуктун төмөндөшүнө жана керектөөчүлөрдүн белинин бекемделишине даяр - баары боло элек жана такыр болбой калышы мүмкүн.

Рыноктун кайра көтөрүлүшүнө даярдалган 11% кирешелүү CEF

Мунун баары биржалар ар кандай жакшы жаңылыктарда (же азыраак жаман кабарларда) көтөрүлөт дегенди билдирет жана биз жаңы эле камтылган күчтүү экономикалык сандар ушундай болорун көрсөтүп турат. Бул мен бир секунд мурун айткан 11% кирешелүү CEF түзөт Liberty All-Star Equity Fund (АКШ), азыр көңүл бурууга арзырлык.

АКШ 11% кирешелүүлүгү менен гана чектелбестен, акыркы беш жылда бир эле компанияларды кармап туруу менен кеңири индексти жеңип алды: сыяктуу фирмалар. Amazon
эчизинге
(AMZN), Visa
V
(V), Salesforce (CRM) жана PayPal
PYPL
(PY
PY
PL). Дал ушул фирмалар америкалыктардын көбүрөөк чыгымдоосунан пайда көрүшөт. Мына ошондуктан АКШ азыр сиздин көңүлүңүзгө арзыйт.

Майкл Фостер - алдыңкы изилдөө талдоочусу Карама-каршы Outlook. Кирешелер жөнүндө көбүрөөк маалымат алуу үчүн, биздин акыркы отчет үчүн бул жерди басКыйратылбай турган киреше: 5% коопсуз дивиденддери бар 8.4 келишимдик фонд.«

Ачыкка чыгаруу: эч ким