Кантип товарды токенизациялоо DeFi үчүн өзгөчөлүк артыкчылыгы болуп саналат? – Криптополит

Товарларды токенизациялоо - бул DeFi үчүн өлтүргүч. Товарлар - бул биржаларда сатылган баалуу металлдар же физикалык искусство сыяктуу физикалык товарлар. Товардын токенизациясы товардын менчигин билдирген санариптик белгилерди түзүүнү билдирет. Бул процесс товарларга бөлүкчө ээлик кылууга мүмкүндүк берет жана инвесторлорго товарларды азыраак өлчөмдө сатып алууга жана сатууга мүмкүндүк берет. Бул Cryptopolitan товарларды токенизациялоонун артыкчылыктарын жана эмне үчүн ал DeFi үчүн өлтүргүч колдонуу учурун изилдейт.

Товарларды токенизациялоо деген эмне?

Товарды токенизациялоо алтын же күмүш сыяктуу физикалык активди блокчейндеги соодалануучу санариптик белгиге айландырат. Башкача айтканда, ал блокчейндеги негизги товардын санариптик өкүлчүлүгүн түзүүнү камтыйт, активге ээлик кылууну билдирет.

Сиз товардын токенизациясына акылдуу келишимдер, б.а., менчик укугун өткөрүп берүүнү жана товардык энбелгиге байланыштуу башка аракеттерди автоматташтырган өз алдынча аткаруучу программалар аркылуу жетесиз. Мисалы, акылдуу келишим белгилүү бир өлчөмдөгү алтынга ээлик кылууну көрсөтөт жана токен Uniswap же SushiSwap сыяктуу борбордон ажыратылган биржада (DEX) соодаланат.

DeFi активдерин токенизациялоо кантип иштейт?

DeFi – борбордон ажыратылган жана көзөмөлдөнбөгөн блокчейн инфраструктурасынын үстүнө курулган салттуу финансылык кызматтарды же өнүмдөрдү камсыз кылуу үчүн блокчейн технологиясын колдонгон каржы системасы. Бул система салттуу каржылоонун (TradeFi) кадимки банктык функцияларын аткаруу үчүн автоматташтырылган программаларды колдонот. DeFi TradeFi'ни алмаштыра алат, мында башкаруу кызыкдар тараптардын ортосунда бөлүштүрүлөт жана колдонуучуларга активдерди көбүрөөк көзөмөлдөө мүмкүнчүлүгүн берет. 

DeFi'де активди белгилөө үчүн, алгач аны блокчейнде кантип көрсөтүүнү аныктаган акылдуу келишим түзүш керек. Акылдуу келишим түзүлгөн токендердин санын жана ар бири эмнени билдирерин көрсөтөт. Акылдуу келишим аяктагандан кийин, ал блокчейнге орнотулуп, өзгөрүлгүс болуп калат.

Акылдуу келишимди орноткондон кийин, колдонуучулар негизги активге ээлик кылуучу токендерди сатып ала алышат. Бул токендерди Uniswap же Sushiswap сыяктуу борбордон ажыратылган биржаларда сатууга болот, бул негизги активдерди кыйла натыйжалуу жана ачык-айкын сатып алууга жана сатууга мүмкүндүк берет.

Товарларды токенизациялоонун артыкчылыктары

Товардык tokenization товардык инвестициянын салттуу формаларына караганда бир нече артыкчылыктарды сунуш кылат; буларга төмөнкүлөр кирет:

Бөлчөк ээлик

Товарды токенизациялоо бөлүкчөлөргө ээлик кылууга мүмкүндүк берет, башкача айтканда, инвесторлор бүтүндөй физикалык активди сатып албастан, аз өлчөмдөгү товарды сатып алып, сата алышат. Токенизация товарларга инвестициялоону инвесторлордун кеңири чөйрөсүнө, анын ичинде физикалык алтынга же күмүшкө инвестициялоо үчүн ресурстары жоктор үчүн жеткиликтүү кылат.

Жеңилирээк которуу

Физикалык жеткирүүнү талап кылган физикалык активдерден айырмаланып, сиз товардык токендерди заматта жана арзан которо аласыз. Инвесторлор активди физикалык түрдө өткөрүп берүүнүн логистикасы жөнүндө кабатырланбастан, өз акцияларын ар кандай капчыктар менен биржалардын ортосунда тез жана оңой жылдыра алышат.

Контрагенттин тобокелдигин азайтуу

Товарларды токенизациялоо контрагенттин тобокелдигин азайтат, анткени инвесторлор негизги активди үчүнчү тараптын кастодианы аркылуу эмес, түздөн-түз кармай алышат. Инвесторлор үчүнчү тараптын кастодианынын каржылык ден соолугуна көз каранды эмес жана анын ордуна алардын активдерин көзөмөлдөп турушат.

Төмөнкү транзакциянын акысы

Товардын токенизациясы транзакциялардын акысын төмөндөтүшү мүмкүн. Салттуу товардык соода бүтүмдүн бир бөлүгүн алган бир нече ортомчуларды камтыйт. Ал эми, товардын токенизациясы бирден-теңге транзакцияларды жүргүзүүгө мүмкүндүк берет, алар азыраак баада аткара алышат.

DeFi үчүн өлтүргүч колдонуу учуру

Citi отчетуна ылайык, "Акча, Токендер жана Оюндар," blockchain технологиясы кыйыр чекитинде турат, ал эми каржылык жана реалдуу дүйнөдөгү активдердин токенизациясы blockchainдин өлтүрүүчү учуру болушу мүмкүн. Анализге ылайык, жеке рыноктордо токенизация кескин көбөйүп, 4-жылга чейин 2030 триллион долларга жетет, бул 80 эсеге көбөйөт. 

Токенизациянын артыкчылыктары кымбат баалуу элдешүүлөрдү жана эсептешүүлөрдүн каталарын жакшыраак операциялык эффективдүүлүк, бөлүү жана рыноктун ар кандай оюнчуларына жеткиликтүүлүк менен алмаштыруу менен, өзгөчө жеке фонддор жана баалуу кагаздар үчүн суроо-талаптын кабыл алынышына түрткү берет.

Товарларды белгилөө DeFiди бир нече жол менен өркүндөтө алат. Мисалы, DeFi протоколдору инвесторлорго өз позицияларын хеджирлөөгө, активдеринен карыз алууга же рычагга жетүүгө мүмкүндүк берген татаал финансылык инструменттерди түзө алат. Кошумчалай кетсек, DeFi күрөөгө коюлган кредиттөөнүн жаңы формаларын түзө алат, мында инвесторлор товардык токендерди сатпастан карыз ала алышат.

Токенизацияланган товарларды күрөөгө коюу

Күрөөгө коюу – бул кредиттин же башка финансылык милдеттенменин камсыздоосу катары активди күрөөгө коюу. Актив күрөөгө коюлганда, ал кредитордун же кредитордун камсыздоосу катары кармалат, эгерде карыз алуучу кредитти же милдеттенмени аткарбаса, аны камакка ала алат.

Токенизацияланган товарларда күрөөгө коюу токенизацияланган активди кредит же башка финансылык транзакция үчүн күрөө катары колдонууну камтыйт. Күрөөлөө инвесторлорго негизги активдерин сатпастан ликвиддүүлүккө жетүүгө мүмкүндүк берет, ошол эле учурда кредиторлорго жогорку коопсуздукту жана күрөөнү камсыз кылат.

Токенизацияланган баалуу кагаздарды күрөөгө коюу жана күрөөгө коюу процессин автоматташтыруу үчүн акылдуу контракттарды колдонуу менен иштейт; инвесторлор өздөрүнүн токенизацияланган баалуу кагаздарынан карыз алууну каалашканда, алар коопсуздукту күрөөгө коюу үчүн акылдуу келишимди колдоно алышат. Акылдуу контракт товарды күрөө катары кармап турат жана алар насыяны же милдеттенмени төлөгөндөн кийин аны инвесторго коё берет.

Күрөө кредиторлор жана кредиторлор үчүн контрагенттин тобокелдигин азайтышы мүмкүн. Токенизацияланган баалуу кагазды күрөөгө коюу менен, кредиторлор дефолт болгон учурда активдерин калыбына келтире аларына ишене алышат.

Күрөө менен камсыз кылуу инвесторлорго ликвиддүүлүктү эффективдүү жетүү мүмкүнчүлүгүн берүү менен баалуу кагаздар рыногунун натыйжалуулугун жогорулата алат. Процесс транзакциялык чыгымдарды азайтат жана рыноктун жалпы өтүмдүүлүгүн жакшыртат.

DeFi жана товардык токенизацияны айкалыштыруунун артыкчылыктары

DeFi товарды токенизациялоого келгенде бир нече артыкчылыктарды сунуш кылат. Биринчиден, DeFi бири-бирине транзакцияларды жүргүзүүгө мүмкүндүк берет, башкача айтканда, инвесторлор борборлоштурулган биржага таянбастан товардык энбелгилерди сатып алып, сата алышат. Децентрализация алмашуунун бузулуу же жабылуу коркунучун азайтат, бул салттуу финансыда олуттуу тынчсыздануу.

DeFi ачык-айкындуулуктун жана коопсуздуктун жогорку деңгээлин сунуштайт. Менчик укугун өткөрүп берүүнү автоматташтыруу жана товардык белгиге байланыштуу башка иш-аракеттерди жасоо үчүн акылдуу контракттарды колдонуу менен, инвесторлор алардын активдери коопсуз экенине жана транзакциялар максаттуу түрдө аткарыларына ишене алышат.

DeFi инвесторлорго ликвиддүүлүктү камсыз кылуунун ар кандай стратегиялары аркылуу, мисалы, борбордон ажыратылган биржаларга ликвиддүүлүктү камсыз кылуу сыяктуу товардык энбелгилерден пассивдүү киреше алууга мүмкүнчүлүк берет. Мындай ыкмалар инвесторлор үчүн кошумча киреше булагы болуп, товардык инвестицияны ого бетер жагымдуу кылат.

Активдерди токенизациялоонун реалдуу дүйнөдө колдонулушу

Blockchain активдерин токенизациялоо тараптарга өздөрүнүн тармактары үчүн ыңгайлаштырылган чечимдерди иштеп чыгууга жардам берет. Блокчейн технологиясы бул тармактарга акылдуу чечимдерди түзүүгө мүмкүндүк берген импульс алган сайын активдердин токенизациясы маанилүү болуп баратат. Бул жерде блокчейндеги активдерди белгилөө үчүн белгилүү колдонуу учурлары бар:

Кыймылсыз мүлк: Кыймылсыз мүлк активдерин токенизациялоо инвесторлорго жогору чыгымдардан же ченемдик тоскоолдуктардан улам буга чейин жетпеген объекттерге бөлүкчө ээлик кылуу укугун сатып алууга жардам берет. Алар кыймылсыз мүлк инвестицияларына жеткиликтүүлүктү демократиялаштырууга жана салттуу өтүмсүз активдерге ликвиддүүлүктү камсыз кылууга жардам берет.

Art: Токенизация искусствосу искусство инвестицияларына жетүүнү демократиялаштырууга жардам берет жана салттуу өтүмсүз активдердин өтүмдүүлүгүн камсыздай алат.

буюмдар: Алтын же мунай сыяктуу товарларды токенизациялоо инвесторлорго бул активдерди физикалык жактан сактабай туруп сатып алууга жардам берет.

Интеллектуалдык менчик: Патенттер же автордук укуктар сыяктуу интеллектуалдык менчикти токенизациялоо, жаратуучуларга үзүрлүү менчикти сатуу менен өз иштерин тезирээк акча табууга жардам берет.

Коллекциялар: Спорттук эстеликтер же сейрек кездешүүчү монеталар сыяктуу коллекцияларды белгилөө коллекционерлерге бул активдерди физикалык жактан сактабастан эле сатып алууга жардам берет.

Жеткирүү чынжырын башкаруу: Активдерди токенизациялоо ачык-айкындуулукту жана байкоо жүргүзүүнү камсыз кылуу менен жеткирүү тизмеги аркылуу товарларды көзөмөлдөй алат.

к: Курал же тери сыяктуу оюндагы нерселерди белгилөө оюнчуларга бул нерселерди тезирээк сатып алууга жана сатууга жардам берет.

Көмүртек кредиттери: Көмүртек кредиттерин токенизациялоо компанияларга көмүртек кредиттерине бөлүкчө ээлик кылуу менен көмүртек изин жабууга жардам берет.

Музыкалык роялти: Музыкалык роялтилерди токенизациялоо сүрөтчүлөргө роялтиге бөлчөк ээлик кылууну сатуу менен эмгегин натыйжалуураак акча табууга жардам берет.

Кыймылсыз мүлк инвестициялык тресттери (REITs): Активдерди токенизациялоо инвесторлорго кыймылсыз мүлк активдеринин портфелинде бөлүкчө ээлик кылууну сатып алууга мүмкүндүк берген REIT түзө алат.

Булар активдердин токенизациясы бүгүнкү реалдуу дүйнөдө кандайча колдонулуп жаткандыгынын бир нече мисалдары.

Товарды белгилөө масштабын талап кылган компоненттер

Товарлардын токенизациясын масштабдоо үчүн бир нече компоненттер болушу керек. Аларга төмөнкүлөр кирет:

Толугу менен санариптештирилген иш процесси

Толук санариптештирилген иш процесси товарларды эффективдүү жана үнөмдүү токенизациялоо үчүн маанилүү. Процесс токендерди чыгаруудан тартып менчик укугун өткөрүп берүүгө чейин бүт процессти санариптештирүүнү камтыйт. Акылдуу контракттарды жана башка санариптик инструменттерди колдонуу менен инвесторлор товардык энбелгилерди оңой сатып алып, сата алышат, ал эми эмитенттер токенизация процессин эффективдүү башкара алышат.

Салттуу каржы катмарларынан колдоо

Банктар жана финансы институттары сыяктуу салттуу каржы катмарларынын колдоосу зарыл. Бул институттар токенизация процессин башкаруу жана инвесторлордун кеңири пулуна кирүү үчүн зарыл болгон инфраструктураны жана тажрыйбаны камсыздай алат.

Технология-нейтралдуу мыйзамдар

Товарларды токенизациялоонун өсүшүнө көмөктөшүү үчүн мыйзамдар жана эрежелер технологиядан бейтарап болушу керек. Укуктук база өнүгүп келе жаткан технологияларды, анын ичинде блокчейн жана акылдуу келишимдерди кабыл алуу үчүн ийкемдүү болушу керек. Технология-нейтралдуу эрежелер белгисиздикти азайтууга жана товарды токенизациялоо рыногунда инновацияга дем берүүгө жардам берет.

Стандартташтырылган таксономия

Стандартташтырылган таксономия товардык энбелгилердин натыйжалуу жана ачык-айкын соодасы үчүн абдан маанилүү. Таксономияны стандартташтыруу жалпы тилди жана товардык аныктамалардын топтомун түзүүнү камтыйт, бул башаламандыкты азайтып, так бааны түзүүгө көмөктөшөт. Стандартташтырылган таксономия инвесторлорго ар кандай товарларды оңой салыштырууга жана соодалоого мүмкүндүк берүү менен ликвиддүүлүктү жакшыртат.

Максатка ылайыкталган мыйзамдар жана жөнгө салуу

Мыйзамдык база учурдагы эрежелерди ушул жаңы жана өнүгүп келе жаткан рынокко киргизүүгө аракет кылбастан, товарды токенизациялоо үчүн иштелип чыгышы керек. Ушул максатта мыйзамдарды жана эрежелерди түзүү менен биз товардык токенизация рыногунун коопсуз, ачык-айкын жана натыйжалуу болушун камсыздай алабыз.

Товарларды токенизациялоонун кыйынчылыктары

Товарларды токенизациялоо көптөгөн артыкчылыктарды сунуш кылганы менен, ал бир нече кыйынчылыктарды да жаратат.

Регулятивдик кыйынчылыктар

Товарларды токенизациялоонун негизги көйгөйлөрүнүн бири - бул жөнгө салуу белгисиздик. Финансылык жана реалдуу активдердин токенизациясы бир нече юридикалык ойлорду жаратат, анын ичинде:

Баалуу кагаздар боюнча мыйзамдарды сактоо 

Өкмөттөр активдин өзгөчөлүктөрүнө жана юрисдикциядагы тиешелүү мыйзамдарга жараша токендерди баалуу кагаздар катары карашы мүмкүн. Натыйжада, токендерди чыгарууда жана соодалоодо каттоо, ачыкка чыгаруу жана алдамчылыкка каршы жоболорду жөнгө салуучу бардык тиешелүү мыйзамдар жана токтомдор аткарылышы керек.

Менчик укугу

реалдуу дүйнөлүк активдерди tokenizing мүлккө ээлик кылуу жана өткөрүп берүү жөнүндө суроолорду жаратат. Токенизация процесси негизги активге ээлик кылуунун жана өткөрүп берүүнүн мыйзамдуу укуктарын жана милдеттерин чечүүгө тийиш.

салыктар

Эмитенттерге жана инвесторлорго каржылык жана физикалык активдерди капиталдын өсүшү, сатуулар жана кыйыр салыктар менен белгилөө таасир этиши мүмкүн.

Коопсуздук маселеси

Акылдуу келишимдер алдамчылык жана манипуляция коркунучун азайтса да, акылдуу келишимдеги мүчүлүштүктөр же хакерлердин коркунучу дагы деле бар. Мындан тышкары, жеке ачкычтарды уурдоо же жоготуу коркунучу бар, бул инвестордун активдерин жоготууга алып келиши мүмкүн. Товарларды токенизациялоо салыштырмалуу жаңы тармак болгондуктан, коопсуздук боюнча мыкты тажрыйбалар дагы эле өнүгүп келе жатат жана инвесторлор товардык токендерге инвестиция салууда этият болушу керек.

Масштабдуулук маселелери

Товарды токенизациялоо масштабдуу көйгөйлөргө туш болушу мүмкүн. Рынокко көбүрөөк инвесторлор катышкандыктан, блокчейндеги транзакциялардын саны кыйла көбөйүшү мүмкүн, бул транзакциянын акысынын жогорулашына жана ырастоо убактысынын узарышына алып келет. Масштабдуулук маселелери товардык токенизация рыногунун өсүшүн чектеп, аны инвесторлор үчүн анча жагымдуу кыла албайт.

жыйынтыктоо

Товарларды токенизациялоо - бул каржыдагы оюнду өзгөрткөн өнүгүү жана DeFi үчүн өлтүргүч колдонуу учуру. Алтын жана күмүш сыяктуу товарларды токенизациялоо бир нече артыкчылыктарды, анын ичинде ликвиддүүлүктү жогорулатуу, жеткиликтүүлүк жана контрагенттин тобокелдигин азайтат. Мындан тышкары, товардык токенизацияны жана DeFiди айкалыштыруу кирешелүүлүк, стокинг жана башка ликвиддүүлүктү камсыздоо стратегиялары үчүн жаңы мүмкүнчүлүктөрдү түзүп, аны инвесторлор үчүн кызыктуу вариант кылат.

DeFi экосистемасы өнүккөн сайын, колдонуунун эң алдыңкы жана кызыктуу учурлары пайда болот. Жаңы мүмкүнчүлүктөрдү издеп жаткан трейдер болобу, портфелиңизди диверсификациялоону каалаган инвестор болобу же кийинки ири DeFi платформасын курууну көздөгөн иштеп чыгуучу болобу, товарды токенизациялоо - бул изилдөө жана инновациялар үчүн бышып жетилген аймак.