Robinhood кантип акча табат? Обзор

Robinhood Markets Inc. - бул каржылык технология (fintech) компаниясы, ал комиссиясыз соодалоо менен онлайн арзандатуу брокердигин жүргүзөт. Бул инвесторлор акцияларды, биржада сатылуучу каражаттарды (ETFs), опциондорду жана америкалык депозитарийдик квитанцияларды (ADRs) сатып алуу жана сатуу үчүн колдоно ала турган веб жана мобилдик негизделген финансылык кызматтар платформасын камсыз кылат. Анын колдонуучулары ошондой эле белгилүү бир криптовалюталарды инвестициялай алышат.

Robinhood бир нече жолдор менен, атап айтканда, белгилүү система аркылуу акча табат буйрук агымы үчүн төлөө. Башкача айтканда, Robinhood өзүнүн колдонуучуларынын буйрутмаларын а аркылуу багыттайт базар жаратуучу ким чындыгында соода-сатык жүргүзөт жана Robinhood компаниясына бизнес үчүн акциянын бир пайызынын үлүшүн компенсациялайт.

Robinhood ошондой эле колдонуучулардын накталай депозиттерин жогорку пайыздык чен менен инвестициялоо менен акча табат.

Кошумчалай кетсек, компания Robinhood Gold премиум кызматтарынан, дебет картасына байланыштуу жыйымдардан жана башка азыраак киреше агымдарынан акча табат.

Robinhood's Financials

Анын акыркы кварталдык отчетунда төртүнчүсү он беш мүнөт (Q4) нын каржы жылы (FY) 2021-жылы, 31-жылдын 2021-декабрында аяктаган Robinhood өткөн жылдын чейрегиндеги 423.3 миллион доллар таза кирешеге салыштырмалуу 13 миллион доллар таза жоготууга учурады, ошондой эле 14.2% жылдан жылга (YOY) таза кирешенин өсүшү. Таза жоготууга чейрек үчүн жалпы суммасы 318 миллион долларды түзгөн үлүштүк компенсацияга кеткен чыгашалар таасир эткен.

Robinhood'тун таза кумулятивдүү каржыланган эсептери, белгилүү бир мезгил ичинде колдонуучулар алгачкы депозитти же акча которууларды жасаган эсептердин санын өлчөөчү негизги көрсөткүч, 81-жылдын 4-финансылык жылы үчүн 2021% дан ашуунга өсүп, 22.7 миллионго жетти. Компаниянын ай сайын жигердүү колдонуучу базасы болжол менен 48% га өстү, бирок 8-жылдын 4-финансылык жылы үчүн ырааттуу негизде болжол менен 2021% га төмөндөдү.

Компания ошондой эле 2021-жылдын 31-декабрында аяктаган 2021-ФЖ боюнча жыйынтыктарды берди. Робинхуд 3.7-ФЖ үчүн 7.4 миллион доллар таза кирешеге салыштырганда жыл ичинде 2020 миллиард доллар таза жоготууга учурады. Акцияга негизделген компенсация чыгымдары дээрлик 1.6 миллиард долларды түздү. 2021-финансы жылы, 24-ФЖ үчүн бул чыгашаларда 2020 миллион доллардан кыйла жогору. Жылдык киреше мурунку жылга салыштырмалуу 89.3%га өсүп, 1.8 миллиард долларга жетти.

Robinhood IPO

Жашыруун жарыялагандан кийин алгачкы ачык сунуштоо (IPO) 23-жылдын 2021-мартында арыз берип, Robinhood тапшырган S-1 АКШга каттоо Баалуу кагаздар жана биржа боюнча комиссия (МЭК) July 1, 2021 боюнча.

19-жылдын 2021-июлунда ал S-1ге түзөтүү киргизип, анын уюштуруучулары менен 52.4 миллион акциясын сатаарын жарыялады. башкы каржы кызматкери (CFO) дагы 2.6 миллионду жалпысынан 55 миллионго сатуу. Robinhood бир акциясы 38 долларга чыгып, 32 миллиард долларга бааланган.

Акциялар тикердин астында көрсөтүлгөн HOOD Nasdaq боюнча.

Robinhood атаандаштары

Robinhood башка арзандатуу брокерлери, жаңы жана түптөлгөн финтек компаниялары, банктар, криптовалюталык биржалар, активдерди башкаруу фирмалары жана технологиялык платформалар менен олуттуу атаандаштыкка туш болот.

Анын негизги атаандаштарынын арасында Charles Schwab Corp. (SCHW), Морган Стэнли (MS) E*TRADE Financial Holdings LLC, Coinbase Global Inc. (монеталар), Square Inc.SQ) жана River Financial Corp.RVRF).

Robinhood бизнес сегменттери

Robinhood иштейт жана бир бизнес сегменти катары каржылык жыйынтыктарын билдирет. Бирок, ал бөлүштүрүүнү камсыз кылат киреше төмөнкү категорияларга бөлүнөт: транзакциялардан түшкөн кирешелер; таза пайыздык кирешелер; жана башка кирешелер. Биз төмөндө бул киреше категорияларын кылдат карап чыгабыз.

Транзакцияга негизделген кирешелер

Robinhood өзүнүн колдонуучуларынын опциондорго, акцияларга жана криптовалюттарга буйрутмаларын багыттоо аркылуу транзакцияга негизделген кирешелерди жаратат. базар ээлеридеп аталган процесс заказ агымы үчүн төлөм (PFOF). PFOF колдонгон брокердик фирмалар кардарлардын заказдарын белгилүү бир маркет-мейкерге багыттоо үчүн төлөнөт. Төлөм, адатта, үлүшүнө бир тыйындын бөлүкчөлөрү гана, бирок көп сандагы буйрутмалар менен иштеген компаниялар үчүн олуттуу киреше булагы болушу мүмкүн. PFOF Robinhood нөлдүк комиссиялык сооданы сунуш кыла алышынын негизги себеби. Robinhood'тун транзакцияга негизделген кирешеси 12.2-жылдын 362.7-финансылык жылы 4% га өсүп, 2021 миллион долларды түздү, бул компаниянын жалпы кирешесинин дээрлик 73%ын түздү.

Таза пайыздык кирешелер

Robinhood баалуу кагаздарды кредиттөө боюнча операциялар боюнча таза пайыздык кирешени (пайыздык киреше минус пайыздык чыгаша) түзөт. Пайыздар, ошондой эле пайдалануучуларга маржа кредиттер боюнча алынган, жана пайыздык чыгашалар компаниянын револьвердик кредиттик каражаттардын менен байланыштуу. 0.5-жылдын 63.4-финансы жылынын ичинде таза пайыздык кирешелер 4% га өсүп, 2021 миллион долларды түздү, бул Robinhoodтун жалпы кирешесинин 17.5% түзөт.

Башка кирешелер

Robinhood'дун башка киреше булактары негизинен Robinhood Gold үчүн мүчөлүк акылардан турат. Robinhood Gold – бул колдонуучуларга премиум мүмкүнчүлүктөрдү сунуш кылган акы төлөнүүчү жазылуу кызматы, анын ичинде депозиттерге тез жетүү, кесипкөй изилдөөлөр, Nasdaq II деңгээли базар маалыматтары жана бекитилген колдонуучулар үчүн маржа инвестициясына кирүү мүмкүнчүлүгү. Башка кирешелер прокси арзандатууларды жана ар кандай колдонуучу төлөмдөрдү камтыйт. Бул булактардан түшкөн киреше 84.0% га өсүп, 35.4-жылдын 4-финансы жылы 2021 миллион долларды түздү, бул компаниянын жалпы кирешесинин 9.8% түзөт.

Robinhood акыркы окуялар

26-жылдын 2022-апрелинде Robinhood компаниясынын башкы директору жана негиздөөчүсү Влад Тенев компания толук убакыттагы кызматкерлердин 9%га жакынын жумуштан бошоторун жарыялады. Тенев белгилегендей, Robinhood өзүнүн жумушчу күчүн 2019-жылдын аягынан бери алты эсеге көбөйтүп, 3,800-жылдын аягына чейин 2021гө чейин көбөйткөн. "Кызматкерлердин санынын бул тез өсүшү кээ бир кайталанган ролдорду жана жумуш функцияларын, жана оптималдуу караганда көбүрөөк катмарларды жана татаалдыкка алып келди" деп жазган ал. Robinhood акциясынын баасы кийинки күнү рекорддук төмөн көрсөткүчтү орнотту, IPO баасынан 75% га төмөндөдү. 

4-жылдын 2021-чейрегиндеги отчетунда Robinhood крипто-валютадан түшкөн кирешенин эң тез өсүшүн көрдү, ал компания Crypto Gifts, кардарларга үй-бүлөсүнө жана досторуна крипто жөнөтүүгө мүмкүнчүлүк берген платформаны ишке киргизгенден кийин төрт эседен ашык өстү. Robinhood крипто катышуусу 2022-жылы кеңейе бериши мүмкүн, анткени компания 1-жылдын 2022-чейрегинде криптовалюталык капчыктарды жана ага тиешелүү кызматтарды толук ишке киргизүүнү күтүүдө. Ошондой эле 2022-жылы өзүнүн крипто платформасын эл аралык кардарлар үчүн ачууну күтүүдө.

2021-жылдын июнь айынын башында SEC XNUMX-жылдын июнь айынын башында рыноктун структурасына кеңири экспертиза жүргүзүп жатканын жарыялады мем запасы GameStop Corp. сыяктуу компаниялардын акцияларынын баасын көтөргөн соода жиндилигиДангме) жана AMC Entertainment Holdings Inc.AMC) быйылкы жылдын башында астрономиялык деңгээлге чейин. SEC жеке инвесторлордун соода заказдарын брокердик фирмалар тарабынан Citadel Securities LLC жана Virtu Financial Inc.VIRT). Бул биржадан тышкаркы соодагерлер расмий биржалар тарабынан сунушталган улуттук эң жакшы сунуштан кем эмес бааларды сунушташы керек. Бирок расмий биржаларда соода-сатыктын үлүшү өсүп жаткандыктан, SEC ачык-айкындуулуктун жоктугуна тынчсызданууда. аткаруу мындай соода үчүн баалар.

SEC төрагасы Гари Генслер PFOFтун сынчысы болуп, бул практика брокердик кызматтар үчүн кызыкчылыктардын кагылышын жаратат, анткени бул аларды эң жакшы бааны же эң тез аткарууну сунуш кылган маркетмейкерден айырмаланып, кардарлардын буйрутмаларын эң жогорку баа берүүчүгө жөнөтүүгө түрткү берет деп ырастады. Кабарларга караганда, SEC Робинходго да таасир этиши мүмкүн болгон ар кандай башка маселелерди, анын ичинде ашыкча сооданы стимулдаштыруу үчүн соода процессин ойноткон "санариптик соода сунуштары" деп аталат, рыноктун концентрациясын жана баа түзүү маселелерин, ошондой эле эсептешүү убактысын карап жатат. Чекене брокерлер мем биржа соодасынын туруксуздугунан кийин кошумча күрөө коюуга аргасыз болушкан жана биржа соодасы үчүн эки күндүк эсептешүү процессин күнөөлөшкөн. Кабарларга караганда, SEC эсептешүү убактысын бир күнгө кыскартууну карап жаткан.