Криптовалюталар жылдар бою популярдуулукка ээ болууда, бирок алардын мүнөздүү туруксуздугу аларды баалуулуктун ишенимдүү дүкөнү катары колдонууну кыйындаткан. Бул жерде Fiat колдоого алынган Токендер келет.
Бул стабилкоиндер криптовалютанын соодагерлери жана инвесторлору үчүн ликвиддүүлүктү же коопсуздукту жоготпостон рыноктун өзгөрмөлүүлүгүнөн хеджирлөөнүн оңой жолун сунуштайт. Криптовалюта мейкиндигине барган сайын көбүрөөк фиат менен камсыздалган токендер киргизилип жаткандыктан, алардын эмне экенин жана кандай иштээрин түшүнүү маанилүү, андыктан алардын кайсынысы сизге туура келери боюнча негизделген чечимдерди кабыл алуу үчүн.
Fiat-Backed Tokens деген эмне?
Fiat тарабынан колдоого алынган Токендер Биткойн сыяктуу монеталардан айырмаланат. Алар Fiat валютасынын резерви, көбүнчө АКШ доллары менен камсыздалган криптовалютанын бир түрү. Бул токендер банк сыяктуу жөнгө салынуучу мекеменин фиат валютасындагы финансылык резервдерди сактаган санариптик активдер. Fiat тарабынан колдоого алынган стабилкоиндер криптовалютанын башка түрлөрүнө караганда көбүрөөк туруктуулукту жана коопсуздукту сунуштайт, бул аларды инвесторлор жана алардын инвестицияларында аз туруксуздукту издеген соодагерлер үчүн жагымдуу вариант кылат.
Fiat тарабынан колдоого алынган токендер башка криптовалюталардан айырмаланып, алардын баалуулугу алардын негизги активине байланган. Бул негизги активдин баасы өзгөрүп турганда, соодагерлерге ликвиддүүлүктү же коопсуздукту бузбастан, рыноктун өзгөрүлмөлүүлүгүнө каршы хеджирлөөнүн оңой жолун камсыз кылып, токендин наркы да өзгөрөт дегенди билдирет.
Fiat-Backed Tokens кантип иштейт?
Fiat тарабынан колдоого алынган токендер колдонуучуларга өздөрүнүн фиат валютасын ушул эле валюта менен колдоого алынган белгиге алмаштырууга мүмкүндүк берүү менен иштейт. Бул токендер түзүлөт жана сакталат blockchain, бул алар коопсуз жана кадимки криптотокендерге окшош касиеттерге ээ экенин билдирет.
Алар ар бир токендин наркын негизги валютага байлашты, андыктан эгер фиат валютасынын наркы өзгөрсө, анда токендин наркы да дал ушундай болот. Колдонуучу өз каражаттарына жетүүнү кааласа, алар стабилкоинди анын негизги активине (бул учурда фиат валютасы) эмитент мекемеси менен алмаштыра алат. Бул колдонуучуларга баалардын өзгөрүшүнө тынчсызданбай туруп, өз инвестицияларына кирип-чыгууну жеңилдетет.
Тобокелдиктери төмөн инвестициялык транспорт каражаттары же жөнгө салынуучу мекемелер, мисалы, банктар, адатта, стабилкоиндин резервин сакташат. Банктар акча каражаттарын уурдоодон же алдамчылыктан коргоп, камдарды коопсуз сактоону камсыздай алышат. Эмитент компания ошондой эле алардын тактыгын камсыз кылуу үчүн резервдерди үзгүлтүксүз текшерип турат.
Андан кийин резервдер стабилкоиндердин эмиссиясын колдоо үчүн колдонулат, бул ар бир чыгарылган токен үчүн резервде сакталган фиат валютасынын эквиваленттүү суммасы бар дегенди билдирет. Бул рыноктук шарттарга карабастан, ар бир токендин наркы анын негизги активине шайкеш келишин камсыздайт.
Fiat-Backed Tokens колдонуунун артыкчылыктары
Fiat тарабынан колдоого алынган токендер ар кандай артыкчылыктарды сунуштайт, бул аларды соодагерлер жана инвесторлор үчүн инвестицияда аз туруксуздукту издеген жагымдуу вариант кылат. Бул артыкчылыктарды камтыйт:
1. Туруктуулук: Ар бир токендин баасын анын негизги активине байлоо менен, фиат менен камсыздалган токендер инвесторлорго криптовалютанын башка түрлөрүнө караганда көбүрөөк туруктуулукту камсыз кылат. Бул аларды ликвиддүүлүктү же коопсуздукту жоготпостон, рыноктун өзгөрмөлүүлүгүнө каршы хеджирлөөнү каалаган соодагерлер үчүн идеалдуу вариант кылат.
2. Блокчейн Fiat тарабынан колдоого алынган токендерди сактайт, аларды башка криптовалюталар сыяктуу коопсуздук менен камсыз кылат. Кошумчалай кетсек, бул токендер банк сыяктуу жөнгө салынуучу мекемеде сакталган, уурулуктан же алдамчылыктан кошумча коопсуздукту камсыз кылган фиат валютасынын резерви менен камсыз кылынат.
3. Жеткиликтүүлүк: Fiat тарабынан колдоого алынган токендер колдонуучуларга баанын өзгөрүшүнө тынчсызданбай туруп, өз инвестицияларына кирип-чыгууну жеңилдетет. Токендерди эмитент мекемеси менен фиат валютасына тез алмаштыруу мүмкүнчүлүгү менен колдонуучулар керек болгондо өз каражаттарын оңой ала алышат.
4. Ачык-айкындык: Эмитент берүүчү мекеме резервдерди так бойдон сакташ үчүн дайыма текшерип турат жана колдонуучуларга алардын инвестицияларынын ачыктыгын камсыз кылат. Бул инвесторлорго алардын токендеринин баасына көз салууга жана алардын салымдары жөнүндө негизделген чечим чыгарууга жардам берет.
5. Төмөн жыйымдар: Fiat тарабынан колдоого алынган токендер колдонуучуларга транзакцияларды жасоодо акчаны үнөмдөөгө мүмкүндүк берип, аз төлөм менен соодалоого мүмкүнчүлүк берет. Бул фиат менен камсыздалган токендерди инвестициянын кирешесин көбөйтүүнү же өлкөлөр боюнча акча которууну көздөгөн соодагерлер үчүн идеалдуу вариант кылат.
Fiat тарабынан колдоого алынган Токендердин тизмеси
1. USDT (Tether)
USDT (Tether) физикалык АКШ доллары (USD) менен бирден-бир колдоого алынган эң ири фиат менен камсыздалган токен. Учурда ал ондон ашык блокчейн тармактарына негизделген, анын ичинде Ethereum, Polygon, Tezos, Solana, Avalanche жана башкалар.
Көптөгөн каржылык отчетторго ылайык, USDT учурда күнүмдүк соода көлөмү 22 миллиард доллардан ашкан дүйнөдөгү эң көп сатылган жана кеңири колдонулган криптовалюта болуп саналат. USDT 71 миллиард долларлык рынок капчыгына ээ, бул анын крипто ышкыбоздору арасында маанилүү актив катары позициясын көрсөтөт.
2. USDC (АКШ доллары)
USDC (USD Coin) - бул чыныгы АКШ доллары менен бирден-бир колдоого алынган стабилдүү тыйын. Бул Circle тарабынан түзүлгөн, алдыңкы криптовалюталык алмашуу менен өнөктөштүктө, теңден-теңге төлөм технологиялык компаниясы. Coinbase. USDC Америка Кошмо Штаттарынын Валюталарды көзөмөлдөө бюросу (OCC) тарабынан жөнгө салынат жана 43.8 миллиард долларлык рыноктук капиталга ээ.
USDC азыркы учурда жеткиликтүү болгон эң популярдуу фиат менен камсыздалган токендердин бири, күнүмдүк соода көлөмү 2.7 миллиард доллардан ашат. Ал колдонуучуларга алмашуу курсунун өзгөрүшүнө тынчсызданбай туруп, ар кайсы өлкөлөр ортосунда акча которуунун коопсуз, ачык жолун сунуштайт.
3. BUSD (Binance USD):
BUSD (Binance USD) дагы бир популярдуу АКШ доллары менен колдоого алынган белги, Paxos Trust компаниясы менен өнөктөштүктө түзүлгөн Binance, дүйнөдөгү эң ири биржалардын бири. Нью-Йорк штатынын Финансылык кызмат департаменти (NYSDFS) 8.6 миллиард долларлык рыноктук капиталга ээ болгон BUSDди жөнгө салат.
2022-жылдын декабрына карата BUSDдин рыноктук капиталы 22 миллиард доллардан ашкан. Бирок, нарк ченемдик текшерүүдөн кийин бир кыйла төмөндөдү. Натыйжада, Paxos ошондой эле BUSD колдоону, анын ичинде жаңы токендерди чыгарууну токтоторун жарыялады.
4. GUSD (Gemini Dollar)
GUSD (Gemini Dollar) - Gemini Trust Company, Winklevoss эгиздери тарабынан негизделген, жөнгө салынуучу траст компаниясы тарабынан түзүлгөн фиат менен колдоого алынган токен. Бул АКШ доллары менен бирден-бир колдоого алынган жана FDIC тарабынан камсыздандырылган банк эсебинде сакталган стабилкоин. GUSD NYSDFS тарабынан жөнгө салынган санариптик активге айланган биринчи стабилкоин болгон.
GUSD 604 миллион доллар жана күнүмдүк соода көлөмү 480 миң долларды түзөт.
5. TUSD (TrustUSD)
TUSD (TrustUSD) - TrustToken каржылык кызмат көрсөтүүчү компания тарабынан түзүлгөн АКШ доллары тарабынан колдоого алынган стабилкоин. TUSD компаниянын каражаттарынан бөлүнгөн FDIC тарабынан камсыздандырылган банк эсебинде сакталган АКШ доллары менен бирден күрөөгө коюлат. Анын рыноктук капиталы 1.2 миллиард долларды түзөт.
TUSD азыркы учурда жеткиликтүү болгон эң популярдуу фиат менен камсыздалган токендердин бири, күнүмдүк соода көлөмү 30 миллион доллардан ашат.
6. USDDP (Pax Dollar)
USDP - бул Paxos Trust Company тарабынан түзүлгөн, анык АКШ доллары менен бирден-бир колдоого алынган белги. Токен USDP болуп саналат жана керектөөчүлөрдүн укугун коргоонун эң жогорку стандарттарына жооп берген Нью-Йорк штатынын Финансылык кызмат департаменти тарабынан катуу жөнгө салуучу көзөмөлгө алынат.
USDP 880 миллион доллардан ашык рынок капкагына ээ, күнүмдүк соода көлөмү 2.9 миллион долларды түзөт.
Fiat-Backed Токендерди колдонуунун кемчиликтери
Соодагерлер Fiat тарабынан колдоого алынган токендерди колдонуудан мурун кемчиликтерди эске алышы керек.
Fiat менен камсыздалган токендерди колдонуунун негизги кемчиликтеринин бири - бул алардын децентралдаштыруунун жоктугу. Фиат валютасынын резерви токенди колдогондуктан, ал башка валюталар сыяктуу эле борборлоштуруу тобокелдигине дуушар болот. Бул эмитент кандайдыр бир себептерден улам ишке ашпай калса, Токендер жараксыз болуп калышы мүмкүн дегенди билдирет.
Fiat тарабынан колдоого алынган токендер дагы катаал эрежелерге дуушар болушат жана башка криптовалюталарга караганда бийлик тарабынан көбүрөөк текшерүүгө дуушар болушу мүмкүн. Бул соода процессинде кошумча кечигүүлөргө алып келиши мүмкүн жана сатып алуучулардын айрым криптовалюталар базарларына же биржаларына кирүү мүмкүнчүлүгүн чектеши мүмкүн.
Сиз үчүн туура Токенди тандоо боюнча кеңештер
Сиздин соода муктаждыктарыңыз үчүн туура фиат менен камсыздалган токенди тандоодо, эске алуу керек болгон бир нече факторлор бар.
- Токендин жөнгө салынышын жана шайкештигин түшүнүңүз. Fiat тарабынан колдоого алынган токендер көбүрөөк жөнгө салуучу көзөмөлгө алынат жана керектөөчүлөрдүн укугун коргоонун белгилүү стандарттарына карманууга тийиш. Эмитент же жөнгө салуучу менен текшерип, сиз карап жаткан токен шайкеш экендигин текшериңиз.
- Токендин өтүмдүүлүгүн карап көрөлү. Токенди биржаларда же башка платформаларда сатып алуу жана сатуу канчалык оңой болорун аныктоо үчүн анын рыноктук капитализациясын, соода көлөмүн жана ликвиддүүлүк катышын карап көрүңүз.
- Белгилүү бир фиат менен колдоого алынган белгини колдонуу менен байланышкан ар кандай төлөмдөрдөн кабардар болуңуз. Ар кандай токендерде жыйымдар жана төлөмдөр ар кандай деңгээлде болот, андыктан кайсынысы сизге ылайыктуу экенин чечүүдөн мурун аларды изилдеп көрүңүз.
- Токендин эмитенти кадыр-барктуу экенин текшериңиз. Кайсы фиат менен камсыздалган токенди колдонуу керектиги жөнүндө чечим кабыл алуудан мурун эмитенттин тек-жайын жана тажрыйбасын изилдеңиз.
акыркы Thoughts
Fiat тарабынан колдоого алынган токендер соодагерлер үчүн көптөгөн артыкчылыктарды сунуштайт, бирок аларды колдонуудан мурун эске алынышы керек болгон кээ бир кемчиликтер да бар. Соода муктаждыктарыңыз үчүн туура белгини тандап жатканда, анын жөнгө салынышын жана шайкештигин, ликвиддүүлүктүн деңгээлин, тиешелүү жыйымдарды жана төлөмдөрдү, ошондой эле эмитенттин өбөлгөлөрүн жана тажрыйбасын түшүнүү маанилүү. Ушул факторлордун бардыгын эске алуу менен, сиз соода максаттарыңызга жетүү үчүн кайсы фиат менен камсыздалган токен эң ылайыктуу экендиги жөнүндө негизделген чечим кабыл ала аласыз.
Булак: https://www.cryptopolitan.com/how-do-you-benefit-from-fiat-backed-tokens/