Федералдык резервдин пайыздык ченинин көтөрүлүшү пенсиялык топтооңузга кандай зыян келтирет?

Федералдык резерв жаңы гана пайыздык чендерди жогорулатты жана тарыхый жогорку инфляциянын сандарына каршы ишенимдүү позициясын улантууда.

Бул сиздин инвестициялык портфелиңизге эмне кылып жатат?

"Пайыздык чендер баалоо процессинин маанилүү салымы болуп саналат жана акциялардын жана облигациялардын наркына таасир этет" дейт Роберт Р. Джонсон, Чарлоттсвиллдеги Крейтон университетинин Хайдер бизнес колледжинин профессору, Вирджиния. "Уоррен Баффеттин мындай дегени келтирилген:" Пайыздык ставкалар активдердин баасына жараша болот, алмага тартылуу күчү кандай болсо. Төмөн пайыздык чендер болгондо, активдердин баасына өтө төмөн тартылуу болот.' Нөлгө жакын пайыздык чендердин таасири мамлекеттик карызды тобокелдиксиз кармоого стимулдун төмөндөшүнөн улам акциялардын наркын жогорулатты. Биз чендердин жогорулашын көргөн сайын, биз мамлекеттик карыздын жагымдуулугун жана акциялардын жана башка тобокелдик активдердин кирешесинин төмөндөшүн көрөбүз. Экинчиден, ставканын көтөрүлүшү фирманын капиталынын наркын жогорулатат, жана баары бирдей, ишканалардын кирешелүүлүгүн төмөндөтөт, анткени фирмалар көбүрөөк пайыздык чыгашаларды төлөшөт. Үчүнчүдөн, көптөгөн инвесторлор акцияларды жана башка активдерди сатып алуу үчүн маржа — карыз акчаны колдонушат. Пайыздык чендердин жогорулашы маржа боюнча карыз алуунун жагымдуулугун азайтат. Төртүнчүдөн, пайыздык чендин жогорулашы менен коштолгон жөнөкөй алмаштыруу эффектиси бар, анткени жаңы чыгарылган баалуу кагаздардын жагымдуулугу (жогору убадаланган төлөмдөр менен) башка баалуу кагаздарга салыштырмалуу жогорулайт».

Эгерде сиз пенсияга чыксаңыз же пенсияга чыга турган болсоңуз, анда ФРСтин сандык жеңилдетүүдөн агрессивдүү агрессияга тез кетиши, сиз туруктуулукту жана кирешенин ишенимдүүлүгүн эңсеген учурда сиздин финансылык абалыңызга терс таасирин тийгизди.

Берн шаарында (Швейцария) жашаган экс-инвестициялык банкир жана Топ Мобилдик Банктардын Негиздөөчүсү Томми Галлахер мындай дейт: "Пайыздык чендердин жогорулашы пенсиялык топтоо салымдарына терс таасирин тийгизиши мүмкүн, анткени алар инвесторлордун киреше алуусун кыйындатат". жана Энн Арбор, Мичиган. «Пайыздык чендер көтөрүлгөндө, инвесторлор өз салымдары үчүн көбүрөөк төлөшү керек дегенди билдирет жана алардан пайда табуу кыйыныраак болушу мүмкүн. Бул пенсиялык топтоолорго терс таасирин тийгизиши мүмкүн, анткени кирешелер мурдагыдай жогору болбошу мүмкүн».

Көпчүлүк пенсионерлер пенсияга чыккандан кийин пенсиялык аманаттарын жыйнашат. Бул алар кирешени колдонобуз же пенсиялык чыгашаларды төлөө үчүн кээ бир активдерин сатышат дегенди билдирет. Өсүп жаткан пайыздык чендер рекорддук деңгээлдеги инфляция менен коштолуп, эки миздүү кылычты билдирет.

«Эгер пенсионерлер керектүү киреше алуу үчүн акциялардан жана/же облигациялар портфелинен акча алышса (дивиденддерди, пайыздарды алуу жана кээ бир негизги сумманы сатуу), алар мурда алынган кирешенин суммасын сактап калуу үчүн көбүрөөк негизги активдерди арзан баада сатууга туура келет. пайыздык чендердин жогорулашы, - дейт Уитондогу (Иллинойс штаты) үй-бүлөнүн каржылык пландоо кызматынын кызматкери Марк Д. Кинселла. «Эгер пайыздык чендер жогорулап жатса, чекене жана дүң соода тармагында баалар көтөрүлүшү мүмкүн. Ошентип, баанын өсүшүнө туруштук берүү үчүн, пенсионерлер жашоо үчүн зарыл болгон кирешени алуу үчүн андан да көп активдерин сатууга туура келиши мүмкүн. Убакыттын өтүшү менен бул инвестициялык портфелди кыйратышы мүмкүн».

Эгерде сиз пенсиялык топтооңузду 401 (к) планында сактоону уланта берсеңиз, же сиз облигацияларды камтыган (анын ичинде балансталган каражаттарды жана максаттуу даталуу фонддорду) өз ара фонддорго инвестицияласаңыз, портфелиңиз пайыздык чендердин жогорулашынын кескин күчүн башынан өткөрдү.

"401(k)s бар адамдар үчүн, анын ичинде облигацияларга инвестициялоочу үлүштүк фонддор, пайыздык чендин көтөрүлүшү алардын акцияларынын баасына жана акыр аягында активдин таза наркына терс таасирин тийгизиши мүмкүн", - дейт Ричард Гарднер, башкы директор. Скотсдейлдеги модулу, Аризона.

Бирок жаңылыктардын баары жаман эмес.

"Пайыздык чендердин көтөрүлүшү облигацияларга инвестиция салган 401(k) планыңыздагы бардык инвестициялык фонддордун акцияларынын баасынын жана таза активинин наркынын төмөндөшүнө алып келиши мүмкүн" дейт Стивен Холмс, iCASH негизиндеги инвестиция боюнча улук кеңешчиси. Торонтодон, Канададан. "Экинчи жагынан, бул фонддор портфелдерине жогорку ставкаларды төлөгөн жаңы холдингдерди кошуп жатканда, алардын кирешеси убакыттын өтүшү менен көбөйүшү мүмкүн."

Эгерде сиз негизги каражаттар классында калгыңыз келсе, анда сиз кармана турган эң коопсуз стратегия инвестицияңызды жеке облигациялар менен чектөө болушу мүмкүн. ошол портфолиого тепкич.

«Облигациялар үчүн — пенсионерлердин көбү эмне жөнүндө ойлонууга убакыт өткөрүшөт — бул чындыгында жөнөкөй», — дейт Рубин Миллер, Остин, Техас шаарындагы Perspective Wealth Partners компаниясынын инвестиция боюнча башкы адиси. "Эгер сиз инвестициялык деңгээлдеги облигацияларга инвестиция кылып жатсаңыз (негизинен демейки тобокелдиктен качышыңыз керек), анда эң жакшы эреже - бул сиздин узактыгыңыз инвестиция горизонтуңуздан кыскараак болушу керек. Бул сизге баалардагы кагаздагы жоготуулардын ордун толтуруу үчүн жетиштүү убакыт берет, анткени сизге таандык каражаттарыңызда жаңы жогорку кирешелүү облигацияларды сатып алуу үчүн мөөнөтү бүтүп калган же жеке облигацияларыңызга жетүүгө жетиштүү убакыт бар жана сиз бул процессти өзүңүз жүргүзө аласыз.

Эгерде сиз ынгайлуу пенсияга чыгуу үчүн активдерди сатууга туура келбесе, анда сиздин портфелиңизге тиешелүү болгон тарифтердин жогорулашынын таасири азыраак актуалдуу болуп калат.

"Акциялар жана облигациялар инвестициясынан киреше албаган пенсионерлер үчүн пайыздык чендер жогорулаган сайын портфелдеги акциялардын жана облигациялардын баалуулуктары төмөндөп, сыртынан караганда бул зыян келтирет" дейт Кинселла. «Бирок, эгерде мүлк ээсине акча берүү үчүн сатылбаса, инвестор/ээси үчүн эч кандай зыян болбойт».

Пайыздык чендердин жогорулашы кыймылсыз мүлккө да таасирин тийгизет, аны жеке колдонуу үчүн же инвестиция катары кармайсыз.

"Пайыздык чендердин жогорулашынын эң чоң коркунучу - бул акчаны карызга алууну кымбаттатат" дейт Алекс Байдер, Лафайетттеги, Индианадагы BD Home Holdings, LLC ээси. "Мисалы, сизде өзгөрүлмө ставкадагы ипотека бар болсо, анда сиз бир топ жогору ипотекалык төлөмдү төлөө коркунучу бар."

Инвестициялык көз караштан алганда, пайыздык чендер кыймылсыз мүлк ээликтеринен киреше алуу мүмкүнчүлүгүн чектеши мүмкүн. Мындан тышкары, жогорку ипотекалык чендер мүлктү сатууга аракет кылып жатканда кыйынчылык жаратат. Бул кичинекей үйгө көчүүнү каалаган карыларга тиешелүү.

"Адамдардын жакшы пенсиялык портфели болгондо, пенсионерлерге зыян келтире турган бирден-бир аймак алардын кыймылсыз мүлк портфелинде болушу мүмкүн, анткени азыраак адамдар жогорку пайыздык чен менен кыймылсыз мүлктү сатып ала алышат", - дейт Омер Рейнер, FL Cash Home Buyers компаниясынын президенти. LLC in Ft. Лодердейл, Флорида. "Көптөгөн адамдар пенсионерлерге кыскартуу кыйыныраак болушу мүмкүн деп билдиришти, бирок алар үйүн сатса жана жакшы пенсиялык фондго ээ болсо, алар накталай акчаны колдонуу менен кыскартууга мүмкүнчүлүк алышы керек."

Пайыздык чендердин жогорулашы инвестицияларга таасир этсе да, таасир бардык инвестицияларга бирдей эмес. Айырмачылыктарды түшүнүү жана ошого жараша инвестициялоо мааниси бар.