Кантип Apple компаниясына инвестиция салбоого болот?

Күз. Жылдын ушул маалында Лонг-Айленддин чыгышындагы айылдарда камдык көчүрмөлөр сакталган трафикти көрүшүңүз керек. Чарбанын жана бакчанын жанында. Октябрдын айы болгондуктан, айылдагы жолдо саатына беш мильге жетпеген убакытты кечке өткөрсөңүз болот. Ар ким өз алмасын терүүнү чечти.

Ошондой эле, үчүнчү чейректеги киреше сезону ушул аптада чындап башталаарына саналуу гана күн калды. Аналитиктер ар дайым сезондун алдыда болууга аракет кылышат жана бул сезондун жыйынтыгы адаттагыдан көбүрөөк белгисиздик менен келет. Андан да маанилүүсү, талдоочулар Apple алууга аракет кылып жатышат (AAPL) ал жакка барууга эки жумадай убакыт калды, анткени Apple - АКШнын акциялар рыногу. Apple акциялары барган сайын S&P 500 да баратат. Бул Apple тандоо убактысы.

Ушул жумада

Өткөн түнү окурмандар KeyBanc төрт жылдыздуу (TipRanks тарабынан) аналитиги Брэндон Ниспел өзүнүн "ашыкча салмактуу" рейтингин жана AAPL үчүн 185 доллар максаттуу баасын сактап калганын, ошол эле учурда кирешеге болгон баалоолорун көбөйтүп, EBITDAны талапка жараша чыгымдардын көбөйүшүн көрсөткөн маалыматтар боюнча коррекциялаганын байкашкан болушу мүмкүн. iPhone 14 Pro Max жана iPhone 14 Pro.

Бул дүйшөмбү күнү IDC изилдөө фирмасы Apple үчүнчү чейректе 10.6 миллион Mac компьютерлерин жөнөткөнүн белгилегенден кийин болду, бул жылына 40.2% га өсөт. Окурмандар бүгүн эртең менен эстеп калышат Market Recon дүйнө жүзү боюнча, үчүнчү чейрек ичинде 20-жылдын 3-чейрегине караганда дээрлик 2021% аз PC жөнөтүлгөн, ошондуктан бул чоң иш болмок.

Бирок, андан мурда, дүйшөмбү күнү эртең менен, беш жылдыздуу (TipRanks боюнча) Bank of America аналитиги, AAPL боюнча 160 долларлык максаттуу баа менен "кармап туруу" рейтингине ээ болгон Вамси Мохан 2022, 2023 жана iPad сатуу боюнча өзүнүн баасын кыскартты. 2024 консенсуска караганда, 2020-жылдан 2022-жылдын башында сатылган iPadтардын төрттөн биринен көбү “ашыкча” болушу мүмкүн, анткени адамдар алыстан иштөө жана окуу үчүн эски моделди алмаштырышты. Вамси сентябрь айынын аягында кийинки бир нече квартал үчүн iPhone эсептерин кыскарткан.

Өткөн түнгө кайтуу… беш жылдыздуу (TipRanks) Wells Fargo аналитиги Гари Мобли чип жасоочу Qorvo (QRVO) анын максаттуу баасын 130 доллардан 85 долларга чейин кыскартуу менен, "ашыкча салмактан" "тең салмакка" чейин. Неге? Ооба, топтун эселенгендери, бирок ошондой эле фирма Apple'ге таянгандыктан. Айта кетсек, бул кабар шейшемби күнү эртең менен APPLге басым жасады.

Кирешелердин

Apple 27-октябрдагы жабылуучу коңгуроодон кийин отчет берет деп күтүлүүдө. Уолл-стрит 1.27 миллиард доллар кирешеси боюнча 1.13 доллардан 1.35 долларга чейинки диапазондо 88.8 долларлык GAAP EPS издеп жатат. Киреше жагында күтүүлөр диапазону 85.1 миллиард доллардан 92.8 миллиард долларга чейин жетет. Так күтүү боюнча, бул сандар кирешенин 2.4% га өсүшү үчүн 6.5% га өсүш үчүн жакшы болмок.

Өткөн чейрек, Apple 0.87 учурдагы катышы менен чуркап. Бул экинчи чейрек катары менен Appleдин учурдагы катышы 1.0дон төмөн болду. Бул баланстарды карабаган бир нече адамдарды таң калтырышы мүмкүн. Айтор, Apple баланстын актив тарабын "гудвилл" же башка материалдык эмес нерселер үчүн жазуулар менен толтурбайт. Албетте, бренд аты гана байлыкка арзыйт.

Фирманын өтө төмөн пайыздык чөйрөдө курулган чоң карызы бар, мен аны сүйбөйм. Бул аларды акылдуу кылат. Эркин акча агымы 1.29-чейректе бир акция үчүн $2 деңгээлинде туруктуу болгон. Бул биринчи жана төртүнчү чейректен төмөн болгон, бирок бир жыл мурунку комплекттен жогору. Материалдык китеп баасы экинчи чейректин аягында 1 долларга басылган. Бул мурунку төрт чейректеги орточо 4 доллардан төмөн болгон.

Мен балансты кандай болсо да жакшы көрбөйм. Мен фирманын аны кантип башкарып жатканын көрүп, стратегияны "алам". Мен ойлойм. Бирок, мен аны сүйбөйм. Айтор, фирма акцияларды кайра сатып алат, бир аз дивиденд төлөйт жана сиз билген ар бир фонд, алар билсе да, билбесе да, аты-жөнүн инвестициялайт. Анда мен эмне кылам?

Менин Take

Мен бир нече аналитикти жакындан ээрчийм. Алардын бири Tigress Financial компаниясынын беш жылдызына (TipRanks тарабынан) бааланган Иван Фейнсет. Иван жөн эле "беш жылдыз" эмес, ал менин китебимде түзмө-түз 2% дан 3% га чейин эң мыкты, ал эми Apple жөнүндө сөз болгондо альфа ити болушу мүмкүн. Ооба, мен билем, башка аналитиктер көбүрөөк көрүнүп турат. Анан эмне.

Feinseth $ 210 максаттуу баасы менен AAPL боюнча "сатып алуу" рейтингине ээ. Бул максаттуу баа Wedbushдагы Дэн Айвестен (220 доллар) кийинки экинчи орунда турат, ал дагы менин эң жакын ээрчиген аналитиктеримдин бири. Өткөн дүйшөмбү күнү, Фейнсет үлүштөрүнүн акыркы алсыздыгы мүмкүнчүлүк деп жазган. Ал мындай деди: "AAPLдин өнөр жайдагы алдыңкы позициясы жана күчтүү бренд капиталы, анын инновациялык жөндөмү жана күчтүү накталай акчаны генерациялоо менен шартталган, Экономикалык кирешенин жана акционерлердин наркын түзүүнүн тынымсыз өсүшүнө түрткү болгон капиталдын кирешелүүлүгүн жогорулатууну улантат."

Фейнсет ошондой эле CarPlay Interface фирманын автоунаа рыногунда өзүнүн катышуусун кеңейтүү аракетин жана келе жаткан драйвер катары виртуалдык реалдуулук гарнитурасын ишке киргизгенин баса белгилейт. Кыскача айтканда, Фейнсет "жаңы продуктыларды киргизүүнү, барган сайын кеңейип жаткан экосистеманы жана кызмат көрсөтүүлөрдүн кирешесин жогорулатууну" тездетүү тенденцияларын жана акча агымын тездетүүнү улантып жатканын көрөт.

Менин суроом, коомчулуктун AAPLге канчалык инвестицияланганын түшүнгөндөн кийин жана Иван сыяктуу өз ишин мыкты билген мыкты аналитиктер өздөрүн кандай сезишет... Эгерде мен акцияларга инвестиция салсам, анда мен AAPLге инвестиция салбай коё аламбы?

Запас жыл бою консолидацияланып, акыркы убакта техникалык жактан алсыз болгон. Кыймылдуу орточо көрсөткүчтөрүбүздүн үчөө тең (21 күндүк EMA, 50 күндүк SMSA, 200 күндүк SMA) төмөндөө тенденциясында. Менин оюмча, AAPLди 129 долларга чейин сатып алса болот. Бул деңгээлди жоготуу жаңы 16 айдагы эң төмөнкү деңгээлди түзүп, акцияны кайра карап чыгууга мажбур кылат.

Мени туура эмес түшүнбө. Мен фермага ставка койгон жокмун. Менин эң чоң чөйрөм азыр накталай акча. Андан кийин, мурдагыдай эле, коргонуу подрядчыларына. Андан кийин бир аз энергия жана дары. Мен баары бир эмесмин, жада калса жакын да эмесмин. Apple, менин оюмча, өзгөчө учур. Ал менин китебимде өз ордун алат.

(Apple - бул компания Action Alerts PLUS мүчөсү. AAP AAPL сатып алганга же сатуудан мурун эскертүүнү каалайсызбы? Азыр көбүрөөк билип алыңыз.)