Invesco биржалык индексинин ээси Роберт Уайлдер көп жылдар бою экологиялык жактан таза узун кадрларга мелдешип, негизинен утуп алган. Бирок бул туруксуз жүрүш болду.
Rоберт Уайлдер, 62 жашта: жазуучу, лектор, органикалык багбан, бак-дарактарды кучагына алган. Хиппи бир нерсеби? Жок, бул эколог финансист, экологияны кантип бизнеске айландырууга өтө курч көз менен карайт.
Уайлдер Invesco WilderHill Clean Energy портфолиосун аныктаган биржа индексинин ээси. Биржада сатылуучу фонд көмүртектен баш тартууну көздөгөн 930 компаниянын 82 миллион долларлык акцияларына ээ. Алар кубаттоочу станциялар, жел тегирменинин бычактары жана кайра жаралуучу энергия тармактары үчүн тетиктер сыяктуу нерселерди жасашат. "Спекулятивдик" бул кийимдер үчүн азыраак, алардын көбү кызыл түстө. Energy Vault гигант блокторду көтөрүү менен энергияны үнөмдүү сактай алабы? Скептиктер бар.
Инвесторлор инвестициялык компаниялардын арасынан жапайы жол табуу кыйынга турмак. 2020-жылы фонд 206% өскөн. Ошондон бери ал кардарларынын акчасынын жарымын бууланып бүттү. Бул учурда портфелдин компаниялары соодалашуу болбосо, жок дегенде сатууда. Көмүр кычкыл газын азайтуу үчүн жакында жактырылган 394 миллиард долларлык Конгресстин айрымдары аларга түшсө, алар гүлдөп өнүгөт.
1990-жылдары Уайлдер Ph.D. Массачусетстеги жана Калифорниядагы мамлекеттик университеттерде экология илими боюнча лекция окуйт. Анда жетиштүү толкундануу болгон жок. Ал мындай дейт: «Профессор болуу экинчи эң жакшы нерсе. Эң жакшысы - ишкер болуу».
Уайлдер академиялык карьерасын таштап, пенсиялык эсебин куруп, жашыл энергия фондун түзүү сунушу менен Бостон менен Нью-Йорктогу фонд операторлоруна барган. "Алар мени шылдыңдашты" дейт ал. Бир убакта ал жумушсуздук боюнча жөлөк пул чогултуу менен күн көрүп жүргөн.
Акыр-аягы, ETF сатуучу азыр Invesco бир бөлүгү кол койду. Уайлдер жашыл энергия индекси үчүн компанияларды тандап алмак; Фонд компаниясы бул индексти фонд түзүү, бухгалтердик эсепти жана Уолл-стрит байланыштарын жүргүзүү үчүн колдонот. ("Хилл" артка чегинген алгачкы катышуучуну билдирет; Уайлдер WilderShares LLC компаниясына толугу менен таандык.)
WilderHill Clean Energy 2005-жылы эшигин ачкандан кийин күчтүү баштады, бирок 2007-09-жылдардагы биржадагы кыйроодо кырсык болгон. 2020-жылы климатка байланыштуу инвестиция тартуу аны кайра атак-даңкка жеткирди.
Уайлдердин декарбонизация фонду, анын айтымында, анын жанрынын биринчиси болгон. Бирок азыр анын атаандаштыгы көп, анын ичинде First Trust компаниясынын ETFсы эки эсе чоң жана кирешеси WilderHill Clean Energy компаниясынан алда канча ашып түштү. Уайлдердин фондун айырмалап турган нерсе, анын тандалган компанияларга дээрлик бирдей салмакты берүү үчүн ар бир квартал сайын портфелди тең салмактап туруу адаты болуп саналат. Enovix, аккумулятордук аноддордо иштеген 5 миллион долларлык (киреше) pipsqueak, 5.6 миллиард доллар кирешеси менен литий өндүрүүчү Albemarle менен бирдей бөлүштүрүүнү алат.
Иллюстрация Патрик Уэлш Forbes үчүн
КАНТИП ОЙНОО КЕРЕК
Уильям Болдуин тарабынан
Эгер сиз экзотикалык жана альтернативалуу энергия схемаларына туш болгуңуз келсе, Invesco компаниясынын WilderHill фонддорунун бири кызмат кылат. Бирок, балким, түзүлгөн компаниялар сага көбүрөөк жагат. Sociedad Química и Minera de Chile туздуу көлмөлөрдөн литий казып жакшы киреше алып жатат. канадалык Solar, Онтариодо жайгашкан, фотоэлектрдик жабдууларды Кытайдан алып, аны бүткүл дүйнө боюнча орнотот. NextEra Energy PartnersFlorida Power & Light компаниясынын эжеси күн жана шамал электр станцияларына ээ.
Бул үч кийимдин тең ишкананын баалуулуктары бар (таза карыз плюс жөнөкөй акциялардын наркы) пайыздарды, салыктарды, амортизацияны жана амортизацияны төлөөгө чейинки кирешенин 10 жана 20 эсеге чейин. Энергия кайда кетип жатканын эске алганда, бул акылга сыйбаган нерсе эмес.
Уильям Болдуин Forbes " Инвестициялык стратегиялардын баяндамачысы.
Акцияларды тандоодо теңчиликтүү мамиленин жакшы жактары бар. Бул кичинекей стартаптарга ийнени жылдырууга мүмкүнчүлүк берет. Бирок бир терс жагы бар: көптөн бери келе жаткан жеңүүчү өлчөмгө чейин кыскара берет.
Тесла качып кеткен балык болду. Уайлдердин айтымында, ал бала кезинде Диснейлендде бир унаага мингенден бери электр унааларын сүйөт. Ошентип, ачык кызгылт сары Роудстердин Калифорниядагы Энчинитастагы үйүндө - Илон Масктын конвейериндеги эң алгачкылардын бири экенин түшүндүрөт. Ал эмне үчүн анын ETF Tesla Motorsка 2010-жылы сентябрда киргенин түшүндүрөт. Андан бери Tesla акциялары 14,200% көтөрүлдү, бирок бирдей салмактык эреже фондду ар бир жакшы кварталдан кийин өзүнүн үлүштөрүнүн бир бөлүгүн сатууга мажбур кылды. Фонддун акыркы он жылдыктагы орточо жылдык кирешеси, 12.4%, эгерде ал Тесланы бүт жолго айдаса жакшы болмок.
Invesco WilderHill форматта пассивдүү башкарылуучу портфолио болуп саналат, анткени ал WilderShares көзөмөлдөгөн Таза Энергия индексине механикалык түрдө көз салат. "Пассивдүү убакыттын 80% ынан ашып кетет", - дейт Уайлдер, Vanguard негиздөөчүсү Джон Богл сыяктуу.
Бирок бул индексте көптөгөн соттук чакыруулар бар. Эгерде компания буга чейин жакшы өкүлчүлүктүү болгон бизнес тармагында болсо, эгер ал кул эмгегин колдонгон деп айыпталса (Кытайда реалдуу коркунуч) же казылып алынган отун өнөр жайына өтө жакын болсо, аны өткөрүп жиберүүгө болот. Мындай баалоо, чейрек сайын кайра баланстоо менен бирге, Clean Energy портфелинин 60% жылдык жүгүртүүсүнө алып келет, бул индекстик фонд үчүн чоң сан. Роб Уайлдердин тиштеринен тери жок. Эгер алып-сатарлык энергия запастарынын толук статикалык индексин түзүүгө мүмкүн болсо, Invesco WilderSharesтен баш тарта алмак.
Баштапкы фонддогу 0.62% жана 0.75% чыгаша катышы жана жаңы сунуш, Global Clean Energy жылына 7.5 миллион доллар алып келет. Уайлдер менен Инвеско бул жүктүн канча бөлүгү WilderSharesке кетээри жөнүндө ооздорунан тыйып турушат. Лицензиялык төлөмдөр, кандай болсо да, Уайлдердин компаниясы менен иштеген контракттык изилдөөчүлөрдүн чакан армиясын жабууга жетиштүү (ал жалгыз кызматкер), ошол эле учурда ага экологиялык кумарларын жайылтууга мүмкүнчүлүк берет. Ал күн батареяларын мындай нерселер экономикалык мааниге ээ боло электе эле сатып алган. Ал иштебей калган авокадо багына ээ болуп, саман боолорунан кичинекей үй куруп, азыр авокадолорду баобаб жана таш карагай менен алмаштырып, көмүртектерди бөлүп алууга аракет кылып жатат.
Уайлдердин бизнесине эки нерсе себеп болушу мүмкүн. Алардын бири капиталды көмүртектен альтернативага которуу - бул жөн гана жакшы бизнес мааниси деген түшүнүк. Мындай ой жүгүртүү менен мунай блокбастер, ал эми жашыл энергия - Netflix.
Башка түрткү болсо, күнөөдөн арылууга муктаждык болмок. Уайлдер учактын күйүүчү майын күйгүзгөн Италияга сапарында күнөөсүн мойнуна алды. Учактар мынчалык зыян келтирбеген күн келет деп өзүн жубатат. Анын сатып алууларына аккумулятор менен башкарылган учактардын үстүндө иштеген Joby Aviation жана Vertical Aerospace кирет.
Эгер сиз узак убакытка чейин энергияга ээ болгуңуз келсе, аларды алуу үчүн фонд. Invesco запастарды кыска сатуучуларга ижарага берип, чыгашалардын катышын жабууга ашыкча кредиттик комиссияларды чогултат. Invesco Clean Energy холдингинин таза жылдык баасы –1.1% түзөт. Бирок сиз кирүүнү каалайсызбы? Эгер сиз күйүүчү майларды жек көрсөңүз жана кумар оюндарын жакшы көрсөңүз.
Forbes КӨБҮРӨӨК
Source: https://www.forbes.com/sites/baldwin/2022/11/21/his-clean-energy-fund-was-up-206-in-2020-then-it-crashed-what-should-we-expect-now/