Бул жерде инвесторлор бир акция ETFs жөнүндө билиши керек

Көпчүлүк инвесторлор биржада сатылуучу каражаттарды индекске көз салган же белгилүү бир темага таасир эткен жеке акциялардын диверсификацияланган корзинасын сатып алуунун жөнөкөй жолу деп эсептешет.

Бирок азыр мындайлар да бар бир акция ETFs, жеке запастар боюнча рычагдык коюмдарды уруксат.

Бирок, жөнгө салуучулар жана кеңешчилер бул өнүмдөр күнүмдүк инвесторлор үчүн өтө татаал жана кооптуу болушу мүмкүн деп эскертишет.

"Бирдиктүү ETFs ылайыксыз жана инвесторлордун 99% дан ашыгы үчүн өтө кооптуу", - деди тастыкталган каржылык пландоочу Джейсон Сиперштейн, Чыгыш Гринвичтеги, Род-Айленддеги Элиот Роуз Байлык Менеджментинин президенти.

Алар кантип иштешет: Жеке акцияларга ээлик кылуунун ордуна, бул ETFтер "своптарды" камтыйт, алар эки тарап бир активдин акча агымын башкасына алмаштырууга макул болгон келишимдер.

Бул контракттар жеке запастын күнүмдүк экспозициясын жогорулатат жана "кирешелерди тигил же бул багытта алып келет" деп түшүндүрдү Бен Джонсон, Morningstar үчүн глобалдык ETF изилдөөлөрүнүн директору. 

Мисалы, TSLL өсүүчү инвесторлорго күнүмдүк кирешесинен 1.5 эсе көп сунуш кылат TESA, жана рычаг фактору күн сайын баштапкы абалга келтирилет.

"Көбүнчө, ал туруксуздуктун деңгээлине жараша ар кандай болушу мүмкүн" деди Джонсон. Акциялардын өзгөрүшү канчалык чоң болсо, жалпы кирешеңизге таасир этүүчү “өзгөрмөлүүлүктүн сүйрөөлөрү” ошончолук чоңураак.

Investor Toolkit'тен көбүрөөк:
Акцияларды кайра сатып алууда жаңы 1% салык бар — бул сиздин портфелиңиз үчүн эмнени билдирет
Демократтар социалдык камсыздоо реформасын талап кылышууда. Бул сиздин пайдаңыз үчүн эмнени билдире алат
Конгресс климат боюнча мыйзам долбоорун кабыл алгандан кийин инвесторлор жашыл энергетикалык фонддорго агылып келишет

Бул өнүмдөр кээ бир инвесторлорго "нюансты жана татаалдыкты" түшүнбөстөн, жетүү кыйыныраак акцияларга туш болушун сунуш кылышы мүмкүн, бирок орточо инвесторлор жаман тажрыйбага ээ болушу мүмкүн, деди Джонсон.

Июлда бир акция ETFs бекиткенине карабастан, Баалуу кагаздар жана биржа комиссиясы тынчсыздануусун билдирди.

"Инвесторлордун узак убакыт аралыгындагы кирешеси алар күткөндөн кыйла төмөн болушу мүмкүн", - деди SEC комиссары Кэролайн Креншоу. Июлдагы билдирүү. "Бул таасирлер туруксуз базарларда өзгөчө айкын болушу мүмкүн" деди ал. 

Кээ бир каржылык кеңешчилер күнүмдүк инвесторлорду бул активдердин туруксуздугу жөнүндө эскертишти.   

"Менин оюмча, бул абдан кооптуу болушу мүмкүн деп ойлойм, инвестицияны ойноочу куралдар", - деди Сиперштейн. "Эч кандай диверсификация жок, өтө чоң чыгымдар жана адамдардын көпчүлүгү үчүн зарыл эмес."

Бир акция ETF үчүн чыгашалардын катышы 1% га жакын, ал эми пассивдүү башкарылган каражаттардын орточо баасы 0.12-жылы 2021% түздү, Morningstar ылайык.

Вон Келлерман, Цинциннатидеги HCM Wealth Advisors менен CFP, бир акциялуу ETFs узак мөөнөттүү инвестицияга караганда күнүмдүк соодага ылайыктуу экенин айтты, бул SECтин жоготуулардын көбөйүшү мүмкүн деген кооптонуусун кайталады.

Эгерде сиз ошол күнү активдин кыймылына туура ставка койсоңуз, кирешени "максимизациялоо" мүмкүн болсо да, терс жагында жоготуулар дагы чоң болот, деди ал.  

Мисалы, эгерде негизги акция 10% га төмөндөсө, бул продукт 30% дан 40% га чейин төмөндөшү мүмкүн, деди Келлерман.

Ошол эле SEC билдирүүсүндө, Креншоу кошумчалагандай, бул өнүмдөрдүн өзгөчөлүктөрү жана тобокелдиктери инвестициялык кесипкөйлөр үчүн фидуциардык милдеттенмелерин аткарууда чекене инвесторлорго сунуштоо "кыйын болушу мүмкүн".