Бул жерде экономиканын учурдагы абалы жана анын фондулук рынок үчүн мааниси

Негизги takeaways

• Декабрь айындагы жалпы инфляция жылдык негизде ноябрда 6.5%дан 7.1%га төмөндөдү. Бул маалымат майрамга такыр ылайыктуу болбосо да, бул көрсөткүчтүн көтөрүлүшү экономиканы жайлатып жатканын көрсөтүп тургандыктан, бул нерселер туура багытта баратканынын белгиси.
• Инвесторлор КБИнин маалыматтарын карашат, анткени инфляция төмөндөсө, ФРС карыз алуунун баасын кымбаттаткан агрессивдүү чендердин көтөрүлүшү менен басаңдайт деген үмүт бар.
• Инфляциянын көрсөткүчтөрү төмөндөп, экономика өткөн айда жумуш орундарын кошкондо, көптөгөн аналитиктер 0.25% чендин көтөрүлүшүн күткөн кийинки FOMC жыйынында февралда ФРдин реакциясын күтүшүбүз керек.

Эң акыркы керектөө бааларынын индекси (КБИ) өткөн бейшемби күнү чыгып, биржага дароо таасир этти. Декабрь айындагы КБИ отчету башкы инфляциянын 0.1% га төмөндөгөнүн жана жылдык негизде инфляциянын деңгээли 6.5% болгонун көрсөттү. Ошентсе да инфляциянын деңгээли салкындап баратат, майрам дагы эле эрте, анткени биз ФРдин бул маалыматтардын баарына кандай реакция кылып жатканын көрүшүбүз керек. Мындан ары курстун көтөрүлүшү горизонтто болушу мүмкүн.

Биз акыркы КБИнин инфляция маалыматтары учурдагы экономиканын абалы жөнүндө эмнени көрсөтүп жатканын жана бул биржада алдыга жылдыруу үчүн эмнени билдирерин карап чыгабыз, плюс, кантип жардам берүү үчүн Q.ai колдонуңуз.

Экономиканын азыркы абалы кандай?

Эң акыркы КБИ инфляция маалыматтары чендин көтөрүлүшү акыры экономиканы басаңдатып жатканын көрсөттү, анткени инфляция ноябрь айында 6.5% болсо, декабрда 7.1% түздү. Инфляциянын башкы деңгээли ноябрда 0.1% га төмөндөсө, жалпы баалар жылдык негизде дагы 6.5%га өскөн. Тамак-аш жана энергия сыяктуу туруксуз нерселерди жок кылган негизги КБИ 0.3% жогорулады, бул аналитиктер күткөн нерсе.

Пандемиядан кийинки бумдан кийин баалар акыры төмөндөй баштады. Дүйнө ачыла баштаганда, экономикадагы сунуш менен дал келбеген суроо-талаптын болуп көрбөгөндөй өсүшү байкалды. Керектөөчүлөрдүн нормалдуу абалга кайтып келүү талабы, жеткирүү чынжырынын көйгөйлөрү жана жумуш орундарынын катуу рыногу баардык нерсенин кымбатташына алып келди. Керектөөчүлөр инфляция алардын сатып алуу жөндөмүнө терс таасирин тийгизип жатканын байкай башташты, бирок 2022-жылдын башына чейин абал канчалык олуттуу экени айкын болгон эмес.

Адегенде борбордук банктар өзгөчө жагдайлардан улам инфляция өткөөл деген тыянакка келишкен. Андан кийин акыры инфляциянын күчөп баратканы жана чендин көтөрүлүшү суроо-талап менен сунуштун тең салмактуулугун акылга сыярлык деңгээлге чейин калыбына келтире башташы керек экени айкын болду. Талдоочулар экономика агрессивдүү чендин көтөрүлүшүнө кандай жооп берип жатканын көрүү үчүн эмгек рыногуна жана CPI маалыматтарына көңүл буруп келишет.

Белгилей кетсек, инфляция боюнча маалыматтар Эмгек министрлиги декабрь айында АКШ экономикасы 223,000 миң жумуш орду менен толукталды, бул экономисттердин 200,000 миң деген божомолунан да жогору экенин билдиргенден кийин чыкты. Бөлүм ошондой эле декабрь айында айлык акы жылдык негизде 4.6% га өскөнүн билдирди, бирок инфляция ушунчалык жогору болгондуктан, кызматкерлер бул жогорулаган эмгек акыны алардын сатып алуу жөндөмдүүлүгүндөгү таза пайда катары көрүшкөн эмес.

Декабрь айындагы КБИ маалыматтары инфляциянын бийиктиги менен бүттү деген мааниде оң жаңылык. Бирок, биз азыр 2% максаттуу инфляциянын деңгээлине жакын эмеспиз, анткени ФРС кандай жооп кайтарат деп тынчсызданышыбыз керек. Бул кийинки бир нече курстун көтөрүлүшү азыраак болушу мүмкүн дегенди билдирет, бирок биржа FOMCнын кийинки жарыясына кандай реакция кыларын билүүнүн эч кандай жолу жок.

Инфляция боюнча отчеттун фондулук рынокко тийгизген таасири кандай болду?

Фондулук рынок адатта инфляциянын маалыматтарына аналитиктердин божомолдорунун негизинде чыкканга чейин жооп берет, анан расмий жыйынтыктар чыккандан кийин рынок дагы жооп берет. Инфляция отчету 12-январда таңкы сааттарда жарыяланып, декабрь айында инфляциянын басаңдаганы тууралуу кабардан кийин акциялар кымбаттап жабылды.

Бул жерде 12-январдагы инфляция боюнча отчеттун жабылышында фондулук рыноктордогу негизги урунттуу учурлар:

• Dow Jones Industrial Average 0.64 баллга жогорулап 216.96% жогорулады.
• S&P 500 0.34% жогорулап, соода күнүн 3,983.17 деңгээлинде аяктады.
• Nasdaq Composite 0.64% жогорулап, 11,001.10 XNUMXга жетти

Белгилей кетсек, бул технология секторунун июль айынан берки биринчи 5 күндүк утуш сериясы болгон, анткени рыноктун бул бөлүгү акыркы убакта кыйналып жатат. Инвесторлор инфляциянын маалыматтарына жакшы жооп кайтарышты, анткени баалар төмөндөп кетсе, бул ФРдин чендин көтөрүлүшү менен басаңдашына алып келиши мүмкүн, бул бизге 2023-жылы рецессияга кирбөөгө жардам берет (эң жакшы сценарийде).

Бул маалымат биржа үчүн эмнени билдирет?

Инфляция боюнча түздөн-түз маалымат баалуу кагаздар рыногуна таасирин тийгизет анткени керектөө чыгашалары жана кирешелер инфляциянын маалыматтарына байланыштуу. Керектөөчүлөр товарларга жана кызматтарга азыраак акча короткондо, компаниялар кирешенин аздыгы жөнүндө кабарлашат, бул акциянын баасына терс таасирин тийгизет. Акциялардын баасы түшкөндө, бул инвесторлордун ишенимине доо кетирет. Акыркы маалыматтар боюнча, инвесторлор муну инфляциянын акыры салкындап, курстун көтөрүлүшү басаңдашы мүмкүн экендигинин белгиси катары көрүштү. Төмөнкү инфляциянын аралашуусу жана тыныгуу чендин көтөрүлүшү керектөө чыгымдарынын нормалдуу абалга келерин көрсөтүшү мүмкүн.

Жогорку инфляциянын жана чендердин көтөрүлүшүнүн убагында өсүү запастары жана дискрециялык продуктыларды сунуш кылган компаниялар олуттуу төмөндөйт. Эгерде керектөөчүлөр баалар өтө жогору деп кооптонушса же биз рецессияга кириптер болобуз деп кооптонушса, алар маанилүү деп эсептелбеген нерселерге акча коротпой калышат.

Биржада мындан ары эмне болот?

Инфляция маалыматтары жана эмгек отчету 2022-жылдын декабрь айына жарыяланган. Кийинки кадам 31-январга жана 1-февралга пландаштырылган FOMCнын кийинки жыйынында жарыяланган нерсеге ФРС кандай реакция кыларын көрүү. инфляция жана баалуу кагаздар рыногу боюнча маалыматтарды карап көрөлү.

Отчетторду алуу мезгили башталды

Компаниялар 2022-жылдын төртүнчү чейрегиндеги кирешелерин жарыялай турган жылдын ошол мезгили. Мурунку материалда кеңири баяндаганыбыздай, көптөгөн компаниялар керектөөчүлөрдүн сарптоо адаттарынын өзгөрүшүнө байланыштуу эс алуу мезгилиндеги кирешелер жумшарарын эскерткен. Өсүп бараткан инфляция жана рецессия коркунучу менен көптөгөн компаниялар аз кирешелер жөнүндө отчет беришет деп күтүшкөн.

Киреше боюнча отчеттор жарык көргөн сайын, биз биржа жумшак сандарга кандай реакция кылаарын көрөбүз. Төмөнкү киреше күтүлсө да, бул инвесторлор акцияларды кайра сатууну тез арада баштабайт дегенди билдирбейт. Төмөнкү кирешелер жөнүндө отчеттордун негизинде биржада андан ары сатуулар жай калыбына келтирүү белгилери байкалган учурда рынокту төмөндөтөт.

Рецессия коркунучу дагы эле бизде

Рецессия ыктымалдыгы дагы эле сөз боло албайт. ФРС инфляцияны басаңдатуу үчүн чендерди жогорулатууну улантып жаткандыктан, бүтүндөй экономиканы рецессияга алып келүү мүмкүнчүлүгү ар дайым бар. Көптөгөн эксперттер АКШнын экономикасы 6 айга жакын убакыттан бери расмий түрдө рецессияда деген жарыяны күтүшсө да, Улуттук Экономикалык Изилдөө Бюросу (NBER) биз расмий түрдө рецессияда эмеспиз деп чечти.

Эгерде чендин көтөрүлүшү экономиканы рецессияга алып келсе, анда биз биржада кошумча сатылууларды көрмөкпүз жана рыноктун канчалык төмөн түшүп кетишин алдын ала айтуу мүмкүн эмес, анткени инвесторлор рецессия учурунда жумушунан айрылып калабыз деп коркуп накталай акча чогултууга ыкташат. .

Кантип инвестициялоо керек?

Кайсы акцияларга инвестициялоону чечүүгө аракет кылуу эң жакшы убакта коркутуу болушу мүмкүн. Инфляция күчөгөндө жана борбордук банктар чендерди көтөрүү менен жооп берип жатканда, биржада бир топ туруксуздук бар, бул инвестор болуу үчүн стрессти жаратат.

Эгерде сиз жогорку инфляция маалында инвестиция салуудан кооптонуп жатсаңыз, биз сизге карап чыгууну сунуштайбыз Q.ai's Inflation Kit. Биз инфляциялык тобокелдиктерди азайтуу үчүн иштелип чыккан активдердин бул диверсификацияланган портфелиндеги позицияларды болжолдоо жана тууралоо үчүн AI күчүн колдонобуз. Сиз ошондой эле күйгүзө аласыз Портфолиону коргоо рыноктун жогорку туруксуздугу учурунда акчаңызды андан ары коргоо үчүн.

Жыйынтык

Июнь айында инфляция жыл сайын 9.1%га жеткенде эң жогорку чегине жеткени менен, биз 2% максаттуу ченден дагы эле бир топ алыспыз. Бул экономика курстун көтөрүлүшүнө жана КБИнин маалыматтарына жооп берүүнү улантып жаткандыктан, биз фонддук рынокто туруксуздукту көрө алабыз дегенди билдирет. Азырынча биз жасай ала турган нерсе - экономика кандай жооп кайтарарын көрүү үчүн кырдаалды көзөмөлдөө.

Бүгүн Q.ai жүктөп алыңыз AI менен иштеген инвестициялык стратегияларга жетүү үчүн.