Бул жерде аюу рыногунда акцияларды кантип сатып алуу керек

Ар бир адам биржада акча табуунун жолу арзан сатып алуу жана кымбат сатуу экенин билет. Бул татаал логика эмес, бирок көпчүлүк инвесторлор аюу рыногунда “төмөн сатып алган” эң чоң жоготуулар. Запастар дагы төмөндөп кеткенде, нааразычылык жана оору өтө күчөйт, ошондуктан алар багынып, чоң жоготууга учурап калышат.

«Аз сатып ал»' мамилесинде эки көйгөй бар.

Биринчиден, биз азыркы төмөн же жокпу, билбейбиз The төмөн. Аюу базарларында колдоонун мааниси жок жана "жакшы" акция акыры түбүнө жеткенге чейин канчалык төмөндөшү таң калыштуу болушу мүмкүн.

Экинчи маселе биздин эмоцияларыбыз. Эгерде биздин кирүү чекитибиз начар болсо жана биз жоготууларга жетише баштасак, биздин пландар терезеден чыгып кетет. Майк Тайсон айткандай: "Ар бир адамдын бетине муштум тийгенге чейин планы бар". Биздин эмоциялар рынок бизди оорутуп жатканда пайда болот жана биз туура эмес чечимдерди кабыл алууга жакынбыз.

Ошентип, аюу рыногунда туура эмес убакыт жана терс эмоциялар көйгөйү менен кантип күрөшөбүз?

"Сатып алууларды изилдөөнүн" артыкчылыктары

Бир чечим "сатып алууларды текшерүү" болуп саналат. Сатып алууларды текшерүү - бул Джесси Ливермор иштеп чыккан стратегия. Джесси Ливермор бардык убактагы эң мыкты трейдерлердин бири болуп эсептелет, бирок ал дагы эле 30 жашка чейин үч жолу брейк болгон. Ал Уолл-стритте "Бала плунжер" катары белгилүү болчу, анткени ал чоң кызматтарга "сүңгүп" кирчү. Алар иштегенде ал байлыкка ээ болгон. Алар иштебей калганда, ал 1929-жылдагы кыйроодо жок кылынды. Ливермор 100 миллион долларга жакын киреше тапты, бул бүгүнкү күндө 1.5 миллиард долларга барабар. Кийинчерээк ал өзүнүн эрежелерин сактабагандыктан улам бир нече жолу жоготкон.

Ливерморду өзгөчө капаланткан нерсе, эгерде анын убактысы бир аз башкача болгондо, анын көптөгөн ири утулган соодалары абдан жакшы болмок. Ал өз ордун өтө чоң жана тез куруп, алар дароо иштебей калганда алар менен кала алган жок. Бул көпчүлүк инвесторлор учурдагы аюу рыногунда туш болгон маселе. Соодагерлер акыры жылдар бою жакшы иштеши мүмкүн, бирок эмоциялар аларды оору өтө күчтүү болгондон качууга түртөт.

Ливермор бул убакыт проблемасын "зонддоо" деп аталган ыкманы иштеп чыгуу менен чечкен. Тескерисинче, дароо эле секирип караганда, ал баанын аракетин түшүнүүгө жардам бере турган чакан сатып алууларды жасап, базарды изилдемек. Эгерде ал көргөнү жакса, ал позицияны кошуп, анын пайдасына жылган сайын аны пирамидалай баштайт. Бул менин Жорж Соростун бардык убактагы эң сүйүктүү соода цитатасы менен тыгыз байланышта: “Кеп сиздин туура же туура эмес экениңизде эмес, сиз туура болгондо канча акча таап жатканыңызда жана сиз туура болгондо канча жоготуп жатканыңызда. туура эмес."

Ливермор өзүнүн мамилесин душманды чалгындоо жана чалгындоо маалыматын чогултуу үчүн патруль жөнөткөн аскер офицерине салыштырган. Бул изилдөөнүн натыйжасында алган билим ага керектүү учурда агрессивдүү чабуул жасоого мүмкүндүк берет.

Текшерүү ыкмасы бир нече артыкчылыктарга ээ. Биринчиден, бул кичинекей баштаганда жана тобокелдиктерди чектөөдө эмоцияларды көзөмөлдөөгө жардам берет. Акцияга болгон көз карашыңыз сизге чындап ээ болгондон кийин абдан тез өзгөрөөрүн көрөсүз. Мен көбүнчө бир караганда техникалык жактан өтө эле кеңейтилгендей көрүнгөн диаграммадан качам. Бирок мен бир аз баштапкы сатып алуу жасап, андан кийин аракетти көргөндөн кийин, баанын иш-аракетине кылдат байкоо салып, акциянын инсандыгын түшүнгөн сайын ага болгон мамилем өзгөрөт. Аны өткөрүп жиберген соода катары четке кагуунун ордуна, мен диаграмманын өнүгүшүнө жараша басуу мүмкүнчүлүгүн издөөгө басым жасадым.

Пробинг ыкмасынын экинчи артыкчылыгы - бул кадам сайын соода кылганыңызда агрессивдүүлуктун бир топ жогору деңгээлине мүмкүндүк берет. Тобокелдиктерди тыкыр башкара алганыңыздан улам, кырдаалга көз салсаңыз, чоң позицияларды ээлесеңиз болот.

Ливермордун сатып алуулары үчүн эки негизги шарты бар болчу. Биринчиден, ал запасы өзүнө жаккан түрдө өнүгүп кетсе, анын көлөмүн аныктады. Анын алдын ала планы бар болчу жана акцияларды туш келди эле кошуп койгон жок. Анын алгачкы текшерүү сатып алуусу жалпысынан ал пландаштырган жалпы көлөмдүн болжол менен 20% түзөт. Идея планга ээ болуу жана аны өзгөртүүгө азгырылбоо, анткени баа иш-аракети өнүккөн сайын эмоцияларыңыз пайда болот.

Бул биринчи эреже экинчиси менен тыгыз байланышта болот, бул сиз соодага оң таасирин тийгизсе гана кошосуз. Сиз өзүңүздүн наркыңызды төмөндөтүүгө аракет кылбайсыз, анткени рынок акыры бул акциянын оң негиздерин баалайт деп үмүттөнөсүз. Сиз эмне кыласыз, бул сиздин позицияңызды кошуу, анткени баа иш-аракети рынок кырдаалдын жакшы жактарын ачып жатканын далилдейт. Бул сиздин убакытты жакшыртууга жардам берет. Акция качан кыймылдаарын болжолдоого аракет кылбайсыз. Ал кыймылдап жатканда аны кучактап, ал эмне кылышы керек болсо, ошону жасайсыз.

Ар кандай запастагы кыймылдын көбү кокустук болуп саналат жана көп мааниге ээ эмес. Сиз кырдаалды көрүп, аны жалпы рыноктук шарттар менен контекстте карап, андан пайдалана аласыз. Туруксуздук сиздин душманыңыз эмес, досуңуз болушу керек.

Мен изилдөө ыкмасына кошкон бир вариация - бул позициянын бир бөлүгүн кыска мөөнөттөр менен соодалоо. Аны акырындап түзүлгөн бир чоң соода катары кароонун ордуна, мен аны ар кандай убакыт аралыгындагы бир нече сооданы карап чыгам. Бул пробация ыкмасы сыяктуу көптөгөн артыкчылыктарга ээ, бирок сиз позицияны түзүүдө бир аз тез бурулуп кеткенде, тобокелдикти азайтууга жардам берет.

Сыноо ыкмасына төрт кадам

1. Баштапкы позицияны алыңыз. Бул жерде негизги нерсе, аны кичинекей сактоо жана запасы өнүккөн сайын кошуу үчүн орун калтыруу. "Күзөтүү" позициясы же Джесси Ливермор "издөө" позициясы деп атаган нерсе, сизди баа аракетин кылдаттык менен кароого мажбурлайт жана кыймылга кандайдыр бир сезимди өрчүтүүгө жардам берет. Акцияны кармап тургандан кийин, сиз көбүрөөк изилдөө жүргүзүүгө жана потенциалдуу терс жана оң катализаторлорду ачууга түрткү аласыз.

2. Экинчи жазууну издеңиз. Эгерде запас дароо көңүлү чөксө, анда аны таштаңыз жана улантыңыз. Балким, келечекте сиз аны кайра карап чыгасыз. Эгер ал жакшы иштеп жатса жана базар шарттары жакшы болсо, дагы бир аз кошуңуз. Күнүмдүк туруксуздуктан пайдаланып көрүңүз. Диаграмма дени сак бойдон калууда, сиз төмөн же жогорураак сатып алсаңыз, сөзсүз түрдө маанилүү эмес.

3. Сабырдуу бол. Эми мен запаста бутум бар, мен анын кандай иштээрин көргүм келет. Бул аздык кылат? Болбосо, балким, жарым-жартылай сатмакмын. Төмөн канчалык узакка созулса, мен кошумча кошумча сатып алууларды жасоого ошончолук жакын болом.

4. Тартипти сакта. Эгер баа аракети алсырап, колдоо пайда болсо, бир аз кесип, кайра аракет кылыңыз. Жөн эле отура бербеңиз жана соода иштейт деп үмүттөнүңүз. Баа аракети начарлап кетсе, аны тез кесиңиз.

Эң начар аюу рыногунда көптөгөн пробациялык соодалар башында иштебейт, бирок бул ыкма сиздин тобокелиңизди чектейт жана баары иштей баштаганга чейин кайра-кайра аракет кылуу мүмкүнчүлүгүн калтырат. Аю базарлары чоң мүмкүнчүлүктөрдү жаратат жана аларга туура стратегия менен кайрылсаңыз, алардан коркпойсуз.