Облигациялардын кирешелүүлүгүнүн акыркы өсүшүнө карабастан, кээ бир альтернативалуу инвестициялар ар кандай деңгээлдеги коопсуздук менен алда канча жакшыраак түшүм берет.
Аларга казыналык аманат облигациялары, камсыздандыруучулардын көп жылдык кепилденген аннуитеттери жана көбүрөөк тобокелчиликке баргысы келген инвесторлор үчүн кредиттик инструменттерге инвестициялоочу интервалдык фонддор кирет.
Облигациялардын максаты - портфелиңиздеги акцияларды тең салмактоо. Мына ушундан улам биз дивиденд төлөгөн акцияларды кошпой жатабыз, алар сиздин акцияларыңыз түштүккө баратканда төмөндөп кетет, эч кандай балласт жок.
Тескерисинче, аманат облигациялары жана көп жылдык кепилденген аннуитеттердин көбү рецессиядан дээрлик толкун менен чыгышы керек. Экономика кыскарганда интервалдык каражаттар жабыркайт, бирок дагы эле акцияларга караганда аз туруксуз болот.
Бул жерде облигациялардын ордуна ойлоно турган үч жогорку кирешелүү инвестициялар бар:
Казыналык I сериядагы сактык облигациялар. Чындап эле тобокелчиликке барбагандар үчүн бул облигациялар мамлекет тарабынан кепилденген жана алар келгендей эле коопсуз. Алар учурда 7.12% төлөшөт анткени алардын тарифтери инфляцияга байланыштуу. Ар бир алты ай сайын - май жана ноябрда жөнгө салынат, балким, сакталбайт, бирок алар дагы эле чоң инвестиция болуп саналат.
Чынында эле, I облигацияларындагы эң чоң көйгөй - бул өкмөт сизге жылына $ 10,000 менен чектейт. Сиз аларды электрондук түрдө сатып алсаңыз болот Казыналык түз.
I облигациялар чектөөлөр менен келет. Сатып алгандан кийин бир жыл акчаңа тийе албайсың. Биринчи беш жылда акчаңызды таптаганыңыз үчүн үч айлык үстөк айып төлөйсүз. Андан кийин эч кандай жаза жок.
Учурдагы пайыздык чендер беш жылдыктын аягына чейин акчага жетүү керек болсо да, аларды соодалашат.
Америкалык Каржы Кызмат Колледжинин байлыкты башкаруу боюнча профессору Майкл Финке: «Үч айга болгон кызыгууңду жоготсоң да, башка инвестицияларга караганда жакшыраак иштеп жатасың»,— дейт.
I облигацияларынан сиз алган пайыздар федералдык салыкка дуушар болот, бирок штаттык жана жергиликтүү салыктарга эмес, Нью-Йорк же Калифорния сыяктуу салыктар көп жерлерде аларды эки эсе жагымдуу кылат.
Көп жылдык гарантияланган рента.Булар камсыздандыруучулар тарабынан сатылгандан башка аманаттардын банктык сертификаттарынын эквиваленттери. Жума күнү эртең менен сиз A даражалуу камсыздандыруучудан 5% кирешелүү 3.15 жылдык MYGA ала аласыз. Тескерисинче, 5 жылдык казыналык 2.532% киреше берди жана көпчүлүк банк компакт-дисктери андан көп төлөйт. Окшош 3 жылдык MYGA 2.65% га чейин түшүм берет, бирок акыркы жумаларда 3 жылдык казыналыктын кирешелүүлүгү 2.501% га чейин көтөрүлгөндүктөн, соодалашуу азайган.
MYGAлар банк компакт диски сыяктуу АКШ өкмөтү тарабынан колдоого алынбайт. Бирок, алар мамлекеттик камсыздандыруу гарантиялык фонддор тарабынан колдоого алынат. Сизге MYGA саткан камсыздандыруучу бузулуп калса да, бул сейрек кездешүүчү окуя, сиз негизги карызыңызды кайтарып аласыз, бирок пайызыңыз төмөндөшү мүмкүн. "Сиз мамлекеттик кепилдик чегинде болсоңуз, анда кредиттик тобокелдик жок" дейт Ларри Сведро, Buckingham Strategic Wealth компаниясынын башкы изилдөөчүсү.
Ар кайсы мамлекеттерде ар кандай чектөөлөр бар жана аларды Өмүрдү жана Ден соолукту камсыздандыруунун Улуттук Уюмунан тапса болот. сайты.
Эгерде сиз жашаган жериңиздеги мамлекеттик чектөөдөн ашык инвестиция салгыңыз келсе, анда чектин чегинде калуу үчүн MYGAларды бир нече оператордон сатып алсаңыз болот, дейт камсыздандыруу агенти Стэн Хэйткок, өзүн "Аннуитет адамы Стен" деп атаган. Анын сайты бүткүл өлкө боюнча MYGA цитаталарын жана аларды сунуш кылган камсыздандыруучунун кредиттик рейтингдерин берет. Мамлекеттин кепилдиктерине карабастан, өзүңүздүн кайгыңыздан кутулуу үчүн, сиз MYGAларды финансылык жактан күчтүү камсыздандыруучулардан сатып алгыңыз келет.
Сиз узак мөөнөттүү MYGA сатып алуу менен дагы жогорку пайыздык чендерди ала аласыз. Бирок көптөгөн каржы эксперттери ага каршы кеңеш беришет. Эгер тарифтер көтөрүлө берсе, сиз төмөнкү тарифке камалып каласыз.
MYGAs мүмкүн болуучу салык жеңилдиктери менен келет. Сиз акчаны алып салмайынча, алар төлөгөн пайыздарга салык төлөбөшүңүз керек, башкача айтканда, аларды салыксыз өткөрүп бере аласыз. Сиз 63 жашыңызда MYGA сатып алдыңыз дейли, сиз дагы эле иштеп жатканыңызда жана салыктын жогору катмарында. Сиз пенсияга чыкканга чейин күтө аласыз жана акчаны алып салуу үчүн төмөнкү кашаада турсаңыз болот.
Казыначылыктардан айырмаланып, MYGA ликвиддүү эмес. Көп учурда багынуу үчүн олуттуу айыптар бар, кээде 8% же 9%, эгер сиз бардык акчаңызды алар жетилгенге чейин кааласаңыз, дейт Хэйткок. "Багынуу акысынын айрымдары жырткычтык", - дейт ал.
Interval Funds. Кооптуураак активдерге ээ болууну каалагандар үчүн, кредиттик инструменттерге инвестициялоочу интервалдык каражаттарды карап көрүңүз. Көптөр 7% дан 10% га чейин кирешелерди төлөп жатышат - акцияларга караганда өзгөрүлмөлүүлүгү азыраак капиталга окшош кирешелер.
Алар аралык каражаттар деп аталат, анткени алар өтүмсүз активдерге инвестиция салат жана сиз акчаңызды квартал сайын гана ала аласыз. Ошондо да каражаттар жалпысынан квартал сайын алардын акцияларынын 5% дан кем эмесин сатып алышы керек. Демек, эгерде бир топ инвесторлор өз акчаларын бир эле учурда кааласа, алар бир бөлүгүн гана кайтарып алышы мүмкүн жана калганын күтүшү керек.
Ар кандай интервалдык каражаттар кредиттик рыноктун ар кайсы бурчуна багытталган. 6.2 миллиард долларлык Cliffwater корпоративдик кредиттөө фонду (тикер: CCLFX) жылдын акырына карата 7.3% киреше берди. Ал орто рыноктогу компанияларга берилген жеке кредиттерге инвестиция салат. Фонд инвестициялык кеңешчилер жана башка институттар аркылуу гана сатылат.
Бул болгону 2 жарым жыл. Ал 2.15-жылдын март айында пандемиянын алгачкы күндөрүндө 2020% жоготту, дейт Клиффвотердун башкаруучу директору Брайан Рон. Ал 2007-09-жылдардагы рецессия учурунда болгон эмес, бирок Клиффуотер ушундай кредиттердин индексин түзгөн жана ал 6.5-жылы 2008% жоготуп, 13.2-жылы 2009%га өсмөк. Бул туруксуздуктун татыктуу көлөмү, бирок андан алда канча аз запастар. S&P 500 фондулук индекси 37-жылы терс 2008% кайтарып, 26.5-жылы 2009% кирешени жарыялаган.
Башка интервалдык каражаттар жогорку тобокелдик стратегияларын көздөп жатышат жана облигациялар сыяктуу эле портфелдин туруктуулугун камсыз кыла албайт. 2.9 миллиард долларлык Pimco ийкемдүү кредиттик киреше фонду (PFLEX) ар кандай карызды, анын ичинде турак жай кредиттерин жана өнүгүп келе жаткан рыноктун карызын сатып ала алат. Тобокелдик жагынан, "мен бул облигациялар менен капиталдын ортосунда туура келет деп айтаар элем" дейт Кристиан Клейтон, Pimco аткаруучу вице-президенти.
Фонд 6.3-жылы түзүлгөндөн бери орточо эсеп менен 2017% киреше тапты. Бирок бул 20-жылдын март айында пандемия экономиканы начарлаткандыктан, болжол менен 2020% га төмөндөдү.
Бирок интервалдык фонддун структурасынан улам, инвесторлор 2020-жылдын май айына чейин өз акчаларына кире алышкан эмес, ал кезде фонд жоготууларынын дээрлик жарымын калыбына келтирген. "Март айында фонд кылмышка барып, активдерди арзан баада сатып ала алды, анткени инвесторлор кайтарып ала албай калды", - дейт Клейтон.
Булак: https://www.barrons.com/articles/here-are-3-ways-to-get-better-yields-than-bonds-with-some-measure-of-safety-51648235275?siteid=yhoof2&yptr= yahoo