GSE насыясынын чектөөлөрү азыр 1 миллион доллардан жогору

Турак жайды каржылоо боюнча федералдык агенттик (FHFA) жөн гана жарыялады GSE ылайыктуу насыя лимиттери биринчи жолу 1 миллион доллардан ашат. Жөнөкөй англис тилинде бул жарыя 2023-жылы Фанни Мэй дегенди билдиретFNMA
жана Freddie Mac биринчи жолу 1 миллион доллардан ашкан үй ипотекасын сатып ала алат.

Бул жаңы 1,089,300 XNUMX XNUMX доллардан жогору чек "жогорку баадагы" рынокторго гана колдонулат, бирок GSE кредиттик чектөөлөрү жалпысынан өсүп жатат. Америка Кошмо Штаттарынын көпчүлүк географиялык аймактарында 726,000-жылы 2023 доллар насыя чеги болот, 647,200-жылдагы 2022 XNUMX доллардан жогору. (Жазылуу үчүн FHA ушундай эле жогорку кредиттик чектерге ээ.)

"Бул көрсөткүчтөр өтө жогору окшойт" деп ойлогон адам туура жолдо.

Ал тургай 726,000 455,000 долларлык "кадимки" чек XNUMX XNUMX доллардан бир топ жогору, Америка Кошмо Штаттарында үйлөр үчүн (учурда жогорулатылган) орточо сатуу баасы. Ошентип, бул жогорку чектер федералдык турак-жай саясаты каржы индустриясы жаза турган ипотекалык кредиттердин санын көбөйтүүнүн ордуна, жакыр адамдарга үй алууга жардам берүү жөнүндө деп ырастагандардын окуясындагы тешиктердин бири.

уруксат берүү ипотека үчүн федералдык колдоо эс алуу үйлөрүндө, экинчи үйлөрдө, инвестициялык менчикте жана накталай кайра каржылоодо, ошондой эле “биринчи жолу” сатып алуучулар үчүн мурда ээлик кылган үйлөр жана тапкандар үчүн орточо кирешеден жогору, ошол тешиктердин дагы бир нечеси гана. Бирок мен чегиндим.

Бул кредиттик лимиттерди көбөйтүү менен бирге акыркы эки он жылдыкта системалуу түрдө кыскартылышы керек болчу g-акылар бул бардык географиялык аймактарды бирдей негизде коймок. Бул системаны өзгөртө албагандыктан, үй баалары жогорулаган сайын, ипотека үчүн федералдык колдоо алар менен көбөйүп, баанын андан ары өсүшүнө өбөлгө түздү.

Бул көйгөйдү моюнга алган мамлекеттик кызматкерлер өтө аз.

Кандай болбосун, миллион долларлык босогону аттап өтүү жок дегенде бул саясат проблемасына көңүл бурушу керек. Wall Street Journal үмүттүү көрүнөт, деп билдирет "Жогорку чектер ипотеканын канчалык чоңдугу өкмөт тарабынан колдоого алынгыдай чоң экендиги жөнүндө талаш-тартышты кайра жаратышы мүмкүн." Бирок акыркы 15 жылдан ашык убакытта эч кандай талаш-тартыш болгон жок.

Эң жакшысы, өлкөнүн "жогорку" аймактарынан Конгресстин бир нече мүчөлөрү - бар болжол менен 100 мындай округдар ондон ашык штатта - бар маселени моюнга алды жана төмөнкү чектердин ордуна жогорку g-акыларды талап кылды. Бул боюнча ишарат эмес-дебат FHFAнын мурдагы директору Эд ДеМарконун жакында эле көрсөтүлөт Wall Street Journal гезитине комментарийлер:

Балким, 1 миллион доллардан ашкан кредиттин чеги кимдир-бирөөнүн көңүлүн буруп, жок дегенде өкмөттүн ипотека рыногундагы изи тууралуу саясат боюнча абдан зарыл талкууну жаратышы мүмкүн.

ДеМарко туура айтат. Талкуу is абдан керек. Тилекке каршы, акыркы бир нече он жылдыкта бул жаатта дээрлик эч кандай жылыш болгон жок. Конгрессти же Ак үйдү кайсы саясий партия көзөмөлдөп турганына карабастан, өкмөт өкүлдөрү ипотека рыногунда федералдык изди тынымсыз кеңейтишти.

Мисалы, өкмөт 2008-жылдагы финансылык кризистен бери экинчилик ипотекалык рынокто үстөмдүк кылып келген, GSE дагы деле өкмөттүн консерваторлугунда. Кризиске чейин абал анча деле айырмаланбаганын эстегендер аз. From 1996 үчүн 2007, Фанни менен Фреддидин жалпы ипотекалык баалуу кагаздар (MBS) рыногундагы жылдык үлүшү орто эсеп менен 60 пайызды түздү, бул кризистен кийинки үлүшүнөн 10 пайыздык пунктка гана төмөн.

Рыноктун мындай үлүшү Вашингтондо эч кимди тынчсыздандырбаса да, Фаннинин уставы алардын экинчилик рыноктук операцияларын белгилейт "Корпорациянын объектилерин ашыкча пайдаланууну алдын ала турган шарттарда жүргүзүлүшү керек." Фреддинин уставы дээрлик бирдей тилди камтыйт.

Балким, бул мыйзамдуулуктун тибиндеги маселе шайланган чиновниктер үчүн өтө бүдөмүк.

Эгер ошондой болсо, алар жөн гана федералдык катышуусу менен дал келген кээ бир жеңил турак жай каржылоо фактыларына таянышы мүмкүн. Мисалы, АКШда үй ээлик кылуу көрсөткүчү дээрлик Фанни менен Фреддиге көбүрөөк көз каранды болгонго чейин так ошол жерде болчу; үй баасы кымбаттады кирешени ырааттуу ашырып өсүш болуп, салык төлөөчүлөр баш тартууга аргасыз болушкан жүздөгөн миллиард доллар жардам.

Fannie жана Freddie (FHA менен бирге) күйүүчү майга жардам беришти көбүрөөк ипотекалык карыз, аз капитал менен, үчүн кымбат үйлөр. Бул саясаттар болгон аз камсыз болгон үй-бүлөлөр үчүн өзгөчө зыяндуу, жана баары типтүү америкалык азыркы турак-жай каржылоо системасын көрсөтүү керек ашыкча карыз, жогорку турак-жай баасы, туруксуз үй баалары, ашыкча жөнгө салуу жана федералдык жардамдардын изи.

Федералдык саясат дагы туруктуу системаны курууга жардам бере турган жеке сектордун ишканаларын, балким, кредиттөө жана камсыздандыруунун ар түрдүү варианттары менен жабышты.

Мен үйгө ээлик кылуу бөлүмүндө белгилегендей Жаңы америкалык жумушчуну күчтөндүрүү, Кесиптешим тарабынан редакцияланган алдыдагы китеп Скотт Линсиком, федералдык саясат жумушчулардын байлыкты куруу жана активдерди топтоо жөндөмдүүлүгүнө коркунуч тууду, айрыкча турбуленттүү эмгек базарларында. Узак мөөнөттүү, аз капиталдык карыз, негизги активге карабастан, кумар оюну болуп саналат.

Идеалдуу чечим федералдык өкмөттү турак жайды каржылоо тармагынан толугу менен алып салуу болмок. Мындай өзгөртүү саясий жактан кыйын болуп калганы менен, Конгресс турак жайды каржылоо системасын жакшыраак багытка бурган ар кандай кошумча реформаларды ишке ашыра алат.

Мындан ары федералдык 1 миллион долларлык үйлөрдү колдоо акылга сыярлык эмес.