Smith & Wesson үчүн, Load, Cock and Fire Another Round

Smith & Wesson дагы бир раундуна убакыт келди (SWBI).

Декабрда мен бул атактуу курал жасоочуну бутага алдым жана эмне үчүн менин жабык чалуу стратегиям кандайдыр бир ок күчкө ээ болуп көрүнгөнүн көрсөттү. Акциялар ошол убактан бери болжол менен 10% га арзандады, бирок рыноктордо, айрыкча, чакан аталыштардагы соккуларды эске алуу менен, сунуш жалпы рынокту оңой эле басып өттү. Опциондук премиумдар жана бир нече дивиденддерди төлөө менен, ал ошол убакыттын ичинде пайда көрсөттү.

Бул опциялар өткөн жума күнү акчанын мөөнөтү бүттү; Мен жол бою дагы бир премиум чогултуп, мөөнөтү аяктаганга чейин өз позициямды алдыга "жылдырдым". Учурда, мен ишенем, Smith & Wesson кайра өчүрүү үчүн жакшы соода кылат жана акцияга инвестициялык иш дагы деле күчтүү. Конгресс аркылуу өтүп жаткан курал мыйзамдары анча-мынча терс көрүнүш, анткени ал курал сатууну чектейт.

Ошол эле учурда, Американын көпчүлүк шаарларында кылмыштуулуктун деңгээли өсүүдө жана кылмыштуулук шайлоочулардын оюндагы негизги нерселердин бири. Ушул аптада Жогорку Соттун чечими жумшак оң болгон Экинчи Түзөтүүнү дагы бир жолу тастыктады. Компания ошондой эле бейшемби күнү 2022-жылдын төртүнчү кварталынын жыйынтыгын билдирди, бул консенсустук баадан үлүшүнө 82 центти, үлүшкө 15 центти түзгөн. Жыл ичинде компания бир акция үчүн 4.25 доллар кирешесин оңдогон. Киреше 44% га төмөндөдү, бирок бул күтүүлөрдөн да жогору болду. Компания жана дээрлик ар бир курал жана ок-дары өндүрүүчүсү пандемия учурунда суроо-талаптын чоң өсүшүн байкашкан.

Акция бир акция үчүн 16.50 доллардан ашат жана 600 миллион долларга жакын базар капкагын түзөт. Компания 2022-финансы жылын узак мөөнөттүү карызга каршы баланста болжол менен 120 миллион долларлык накталай акча жана баалуу кагаздар менен аяктады. Жетекчилик өзүнүн каржылык абалына ушунчалык ишенгендиктен, чейрек сайын төлөнүүчү дивиденддерди 25% га көтөрүүнү жарыялады жана акция азыр 2.5% кирешелүү. Smith & Wesson 90-финансы жылы да 2022 миллион долларлык акцияларды кайра сатып алган.

Өндүрүш ийкемдүү өндүрүш моделин ишке ашырууда жакшы иш жасады. Бул компанияга кирешенин кескин төмөндөшү учурунда күчтүү рентабелдүүлүктү сактоого мүмкүндүк берет, туруктуу чыгымдарды төмөн кармап туруу жана өндүрүштүк чыгымдарды сиңирүү көрсөткүчтөрү жогору. Кирешелер 2023-ФЖда пандемиянын эң жогорку чегинен төмөндөй берет деп күтүлүүдө, бирок акция дагы эле пайданын үлүшүнө 2.25 доллардан ашат деп күтүлүүдө. Бул акциялардын баасын 7 эсе артта калган кирешени жана XNUMX эседен бир аз көбүрөөк кирешени татыктуу дивиденддердин кирешеси менен калтырат.

Эгер баланстардагы накталай акчага теңелсеңиз, акция дагы арзан болот. Ал эми азыркы саясатты эске алганда, курал сатууну дагы бир жолу көбөйткөн окуяны көрүү кыйын эмес. Акыр-аягы, компания ушул каржы жылынын экинчи чейрегинде өзүнүн штаб-квартирасын Массачусетстен Теннессиге көчүрүп бүтүшү керек.

Option Strategy

Бул жерде камтылган чалуу стратегиясы аркылуу SWBIдагы позицияны кантип баштоого болот. Январдагы 17.50 долларлык чалууларды колдонуп, акциянын диапазонунда 14.10 доллардан 14.20 долларга чейинки таза дебет менен жабылган чалуу заказын модалаңыз (акциянын таза баасы – опцион премиум). Бул стратегия дээрлик 15% терс коргоону жана дивиденддерди кошкондо 25% потенциалдуу пайданы камсыз кылат.