Үй-бүлөлүк кеңселер үчүн түз келишимдерди татаалдаштырган беш фактор

Үй-бүлөлүк кеңселер тынымсыз өнүгүп жатат. Алардын саны жана активдери өскөн сайын, тике инвестиция моделдери пайда болууда жана кадимки портфелдин архитектурасы COVIDден кийинки чөйрөдө кайраттуулук менен каралууда.

Жакынкы Дентонстун үй-бүлөлүк кеңсесинин түз инвестициялык изилдөөсү көп үй-бүлөлүк кеңселер түз инвестицияларга басым жасоонун ар кандай себептерин ачып берет. Бул башкаруу жыйымдарын айланып өтүү жана фонддук инвестициялардын кызыкдарлыгы, көбүрөөк таасир көрсөтүү үчүн үй-бүлөнүн кызыкчылыктарына шайкеш келүү жана конкреттүү тармактарда жана компаниянын түрлөрүндө көбүрөөк көзөмөл жана ачыктыкка ээ болуу аркылуу жакшыртылган кирешени камтыйт.

Бул артыкчылыктарга карабастан, тике инвестициялар кыйынчылыксыз эмес. Инвестициялардын бул түрлөрү көбүнчө татаал, өтүмсүз жана кооптуу болуп саналат, ошондой эле алар фонддордон жана коомчулуктан ашып түшөөрүнө эч кандай кепилдик жок. Мындан тышкары, алар ийгиликке жетишүү үчүн квалификациялуу инвестициялык башкаруу ресурстарын талап кылат.

Төмөндө сурамжылоого катышкан респонденттердин тизмеси боюнча түз келишимдерди татаалданткан негизги факторлор келтирилген. Бул факторлор, ишеним жана ишеним менен бирге, көбүнчө анча каралбаган фактор, 2023-жылы жана андан кийинки тике инвестициялык стратегияларды түзүүдө кылдаттык менен кароону талап кылат.

Операциялык тобокелдик

Дентондун маалыматы боюнча, үй-бүлөлүк кеңселердин 45% түздөн-түз инвестициялоодо өтө көп операциялык тобокелчиликти алуудан кооптонушат. Бул операциялык тобокелдиктин мүнөзүн жана бир аз көзөмөлдүн да олуттуу кесепеттерге алып келиши мүмкүн экендигин эске алганда, мыйзамдуу тынчсыздануу. Бирок, операциялык коопсуздукту максималдаштыруу жана бул коркунучту азайтуу жолдору бар.

Тике инвестицияларды баалоодо жана инвестициялоо процессинде үзгүлтүксүз мониторинг жүргүзүүдө жана баалоодо кылдаттык менен кароону талап кылган операциялык тобокелдиктин көп элементтери. Ошондуктан, ар бир потенциалдуу тобокелдик элементи, канчалык нюанстуу болбосун, операциялык категориядагы бир нече олуттуу тобокелдиктерге гана көңүл бурбастан, каралышы жана бааланышы өтө маанилүү.

Ошондой эле тике инвестицияларды тартуу менен алектенген үй-бүлөлүк кеңселер документтештирилген оперативдүү текшерүү процессин түзүшү жана минималдуу ырааттуу деңгээл стандарттары үзгүлтүксүз негизде каралып турушу сунушталат. Мындай жол-жоболорду баштапкы калыптандыруу убакытты талап кылышы мүмкүн жана алгач кошумча кыйынчылыктарды жаратышы мүмкүн. Бирок, ар кандай мүмкүнчүлүктөр боюнча объективдүү минималдуу стандарттарды аныктоодо, структураланган, так аныкталган процесске ээ болуу убакыттын өтүшү менен мыкты тажрыйбага ылайыкташтырылган баалоо үчүн бекем негизди сунуштайт.

Операциялык тобокелдиктерди жана башкаруу стратегияларын толугу менен ишке ашыруу үчүн жабдылган эмес үй-бүлөлүк кеңселер бул экспертизаны өз ичине өнүктүрүүгө инвестициялоону же кеңештен тышкаркы камсыз кылууну узак мөөнөттүү узак мөөнөткө үнөмдөйт.

Жогорку сапаттагы келишим агымына жетүү

Дентондун сурамжылоосуна катышкан респонденттердин XNUMX пайызы жогорку сапаттагы бүтүмдөрдүн агымына жетүү мүмкүнчүлүгүн тике инвестициялардагы кыйынчылык катары аташкан. Бул, өзгөчө, үй-бүлөлүк кеңселер мурда болуп көрбөгөндөй баалуулуктарды жана бүтүмдөрдүн көлөмүн жүргүзүп жаткан атаандаштык күчөгөн чөйрөдө актуалдуу. PWC үй-бүлөлүк кеңсе келишимдерин изилдөө.

Келишимдерди камсыз кылуу үчүн, жалгыз үй-бүлөлүк кеңселер башка үй-бүлөлүк кеңселер жана келишимдер боюнча топтор менен кызматташат. Бул өнөктөштүктү кеңейтүү чечүүчү мааниге ээ болот жана үй-бүлөлөр өздөрүнүн жакынкы тармактарынан тышкары карап, алардан тышкары мамилелерди түзүшү керек.

Ошентсе да, жаңы келишим түтүктөрүн куруу көп учурда татаал. Үй-бүлөлүк кеңселер жаңы мүмкүнчүлүктөрдү издеп жаткандыктан, алар жеке болгондуктан, тышкы тараптар үчүн кайсы үй-бүлө инвестициялык мүмкүнчүлүктөрдү жигердүү издеп жатканын аныктоо кыйынга турушу мүмкүн. Бул келишим агымынын түтүгүн үзүүгө алып келет. Ошондуктан, үй-бүлөлүк кеңселердин кызыккан тармактарда катышуусун түзүү абдан маанилүү. Буга тиешелүү тармактык органдарга жана ассоциацияларга кошулуу, конференцияларга катышуу, байланыштарды түзүү жана үй-бүлөлүк кеңсенин изин кеңейтүү үчүн тармактык иш-чараларга жана билим берүү программаларына катышуу аркылуу жетишүүгө болот.

Чыгуу параметрлерин көзөмөлдөө

Үй-бүлөлүк кеңселер ийкемдүү жана чыдамдуу капиталды сунуштаары белгилүү болсо да, чыгуу жолдору дагы эле түз инвестициялар үчүн каралат. Чынында, Дентондун сурамжылоосуна катышкан респонденттердин кырк эки пайызы чыгуу стратегияларын кыйынчылык катары санашкан.

Татаалдарды азайтуу үчүн, тике инвестицияларды жасаган үй-бүлөлүк кеңселер алардын жалпы байлыгын, өтүмдүүлүгүн жана бүт портфелиндеги стратегиялык максаттарын түшүнүшү керек. Бул факторлор, инвестициялоо мөөнөтү менен бирге, бардык тараптардын шайкештигин камсыз кылуу үчүн үй-бүлө, портфелдик компания жана кызыкдар тараптар үчүн так аныкталышы керек.

ала текшерүү

FINTRX маалыматтары көрсөткөндөй, үй-бүлөлүк офистик инвестициялардын көбү алгачкы мезгилдеги каржылоодо ишке ашат, алардын 29.5% мурунку үрөн этапында жана венчурдук раунддарда жасалат.

Тиешелүү текшерүү инвестициялык процесстин зарыл кадамы экендиги талашсыз, бирок Дентондун сурамжылоосуна катышкан респонденттердин кырк бир пайызы аны түздөн-түз инвестициялоодо, айрыкча юридикалык көз караштан алганда, эң башкы көйгөйлөрдүн бири катары санашат. Стартаптарга келгенде, үй-бүлөлүк офис чоңураак компаниядагыдай кылдат текшерүүнү жүргүзүү олуттуу кечигүүлөргө жана мүмкүн болбой калган мүмкүнчүлүктөрдү жаратышы мүмкүн.

Жаңы ишканаларды баалоо өтө кыйын жана үй-бүлөлүк кеңселер сыяктуу, ар бири ар башка. Ылайык Сераф, Компаниянын ар бир аспектисин чексиз сааттарды изилдөөнү талап кылган жана бир нече айга созулган стартаптар боюнча комплекстүү текшерүү аракеттери бүтүмдөрдүн тобокелдигин жоюуга анча деле жардам бербейт.

Ошо сыяктуу эле, кандайдыр бир тике инвестицияга тартылган үй-бүлөлүк кеңселер стартаптарга тийиштүү текшерүүнүн кандайча аткарылып жатканын кайра баалоону карап чыгышы керек жана аларга жетилген компанияларды баалоодо колдонулган ыкмаларга баш ийбеши керек. Тобокелдиктерди аныктоо, инвестициялык диссертацияны иштеп чыгуу үчүн жетиштүү маалыматты алуу жана инвестициянын жашоого жарамдуу болушу үчүн эмнеге ишенүү керек экенин билүү айланасында жаңы процесстерди түзүү зарыл текшерүүнү комплекстүү, бирок тезирээк жүргүзүүгө жардам берет.

Ишеним жана ишеним

Түз чет өлкөлүк инвестициялар дүйнөлүк экономикалык өнүгүү үчүн маанилүү. Салык реформалары, антиглобалисттик саясат жана акыркы убакта COVID-19 пандемиясы дүйнө жүзү боюнча өлкөлөргө зыян келтиргени байкалган.

Инвесторлордун ишеними өнүккөн, өнүгүп келе жаткан жана чектеш өлкөлөр үчүн кескин төмөндөп, акыркы экөө эң катуу сокку урууда. Бирок, инвесторлор менен фундаменттерге кайтып келүү белгиленет чоңураак, туруктуураак рынокторго артыкчылык берүү алда канча болжолдонгон саясий жана жөнгө салуучу структуралар менен.

Азыр үй-бүлөлүк кеңселер үчүн пландоо стратегияларын өркүндөтүү жана келечектеги потенциалдуу экзогендик соккуларды алдын ала айтуу үчүн стратегиялык прогноздук куралдарды колдонуу абдан маанилүү. Натыйжада, күтүлбөгөн кырдаалдарды жана сценарийлерди пландаштыруу, симуляциялар жана "согуш оюну" машыгуулары тике инвестициялык протоколдордун маанилүү бөлүгү болуп калууда.

Тике инвестициялар менен байланышкан кыйынчылыктар талашсыз. Ошентсе да, баалуулуктарды шайкеш келтирүү, проактивдүү стратегия жана процессти калыптандыруу, бул чөйрөдө тажрыйбаны өнүктүрүүгө талап кылынган ресурстарды инвестициялоо жана бир аз чыгармачылык менен үй-бүлөлүк кеңселер бул мүмкүнчүлүктөрдүн үзүрүн кийинки жылдарга чейин уланта алышат.