Эл массасына тузден-туз индексациялоону ачуу

Актив менеджери Fidelity АКШда түз индекстөө куралын жайылтууну пландаштырууда, ал кичинекей инвесторлорго концепцияны ачуу үчүн олуттуу кадам менен бир акция үчүн 1 доллардан аз инвестицияны талап кылат.

Инвесторлорго өздөрүнүн жеке каалоолоруна ылайыкташтырылган портфелдерди түзүүгө мүмкүндүк берген түз индекстөө концепциясы, үлүштүк жана биржадагы соода каражаттары сыяктуу салттуу бириктирилген транспорт каражаттарына узак мөөнөттүү коркунуч катары каралат.

Бир кезде бай инвесторлор менен гана чектелип калган Fidelity компаниясынын кадамы, айрыкча АКШда массалык рынокко түз индексациялоонун акыркы белгиси.

Fidelity Solo FidFolios платформасы ай сайын $4.99 төлөйт. Бул инвесторлорго нөлдөн баштап түзүү же 13 Fidelity тематикалык акция моделдеринин бирин тандоо менен ыңгайлаштырылган индекстерди түзүүгө мүмкүндүк берет. Андан кийин инвесторлор акцияларды кошуу же алып салуу же салмагын тууралоо аркылуу моделдерди ыңгайлаштыра алышат.

Жеткиликтүү тематикалык моделдер булуттагы эсептөөлөр, кибер коопсуздук, 5G "келечектеги байланыш", электр унаалары, таза энергия, финтех, санариптик ден соолук, биотехнология жана дары-дармектерди табуу, степлер, коммуналдык кызматтар, кыймылсыз мүлк инвестициялык тресттери, "сапаттуу" кирешелер жана робототехника жана жасалма интеллект.

Бул макала буга чейин тарабынан жарыяланган күйүү, титул FT Group компаниясына таандык.

Solo FidFolios веб-сайтына ылайык, моделдер жөнөкөй акцияларды, америкалык депозитардык квитанцияларды жана артыкчылыктуу баалуу кагаздарды камтыйт. Чет өлкөлүк акциялар, опциондор жана башка үлүштүк эмес баалуу кагаздар, мисалы, ETFs жана өз ара фонддор, башында жеткиликтүү болбойт.

Fidelity "жакынкы жумаларда" жайылтууну пландап жаткан жаңы платформа колдонуучуларга бир чыкылдатуу менен акциялардын бүтүндөй портфелин калыбына келтирүүгө, сатып алууга жана сатып алууга мүмкүндүк берет, деп айтылат Fidelityдин жарыясында.

Бостондо жайгашкан менеджер түз индекстөөнүн өсүп жаткан чөйрөсү чекене инвесторлор үчүн кийинки "оюнду алмаштыргыч" болгонун айтты.

"Өз ара фонддорду киргизүү карапайым инвестор үчүн оюн өзгөртүп, аларга байлар гана кире алгандан кийин каржы рынокторуна кирүү мүмкүнчүлүгүнө ээ болду" деди Fidelity. "Андан кийин ETFs келип, диверсификацияга жана бир күндүк соода менен мүмкүн болгон салыктын натыйжалуулугуна жардам берди. Кийинкиси эмне? Түздөн-түз индекстөө».

Түз индекстөө мейкиндиги акыркы жылдары жарылуучу өсүштү байкады, анткени көптөгөн дүкөндөр кызматтарды көрсөтүү технологиясы менен фирмаларды чогултууну каалап жатышат.

Январь айында UBS Wealthfront робот-кеңешчисин 1.4 миллиард долларга сатып аларын жарыялаган. Wealthfront компаниясынын салыктык жоготууларды жыйноо жана түз индекстөө технологиясы сатып алуу үчүн негизги түрткү болгон, Кирт Гарднер, ошол кездеги UBSтин башкы каржы кызматкери. аналитиктерге билдирди февралда.

Декабрда BNY Mellon's Pershing түз индекстөө провайдерин Optimal Asset Management сатып алып, куралды "бир нече жана ажыратылган технология куралдарын жана маалымат топтомдорун" башкарууну көздөгөн жаңы Pershing X бирдигине бүктөлөрүн жарыялады.

Башка акыркы келишимдерде Франклин Темплтон O'Shaughnessy Asset Management, түз индекстөө платформасын иштеткен 6.4 миллиард долларлык дүкөндү сатып алды; Vanguard түз индекстөөчү Just Invest таап алды; жана JPMorgan Chase ыңгайлаштырылган индекстөө провайдери OpenInvest сатып алды.

Cerulli Associates компаниясынын август айындагы отчетуна ылайык, келерки беш жылдын ичинде түз индекстөө өз ара фонддорго жана ETFтерге караганда ылдамыраак темпте кеңейет.

Cerulli айтымында, активдер 12.4 пайызга жылдык чен менен өсөт, бул ETFs үчүн болжолдонгон 11.3 пайыздык өсүш темпинен жана ошол эле мезгилде өз ара фонддор үчүн 3.3 пайыздан тезирээк.

Октябрь айында AllianceBernstein компаниясынын аткаруучу директору Сет Бернштейн түз индексациялоону мындан ары да өсө турган “чыныгы мүмкүнчүлүк” деп атады.

Fidelity'тин жаңы кызматы анын учурдагы брокердик эсептерин "жакшыртуу" катары жеткиликтүү. Эч кандай эсептик төлөмдөр же соода комиссиялары жок.

Апрель айында ал Fidelity Managed FidFolios түз индекстөө платформасын чыгарды, ал минималдуу инвестицияны 5,000 долларды талап кылат, башкаруу акысы 40 базистик пунктка барабар жана профессионалдуу башкарылган портфолиолорду колдонот.

Fidelity компаниясынын байлыкты башкаруу жана санариптик кеңеш берүү бөлүмүнүн башчысы Рам Субраманиам Barron's компаниясына башкарылган FidFolios "акылынын деңгээли же кеңешчиси менен иштөөгө ынтызарлыгы жок кардарлардын кийинки муунуна эшик ачууну максат кылган" деди.

Fidelity кызматтары көпчүлүк атаандаштыкка караганда арзаныраак жана активдердин төмөнкү босогосун талап кылат. Мисалы, Чарльз Шваб жакында Schwab Personalized Indexing программасын ишке киргизди, ал үчүн минималдуу эсеп $100,000 талап кылынат жана ошондой эле 40bp акысы бар. Schwab кызматы үчүн Vanguard Жекелештирилген Индексациясынын жана Голдман Сакстын Салык боюнча артыкчылыктуу стратегияларынын жарымынан азын талап кылат, экөө тең 250,000 XNUMX доллар минималдуу инвестицияны талап кылат.

Fidelity анын түз индексациялоо сунушунун активдери 33 миллиард доллардан ашык экенин айтты. Алар "инвестициялоо үчүн жогорку минимумдарды" камтыган өзүнчө башкарылган эсептерде кармалат.

Solo FidFolios колдонуучулары бир акцияга 1 доллардан инвестициялай баштай алышат жана ар бир портфелден 50гө чейин баалуу кагаздарды, анын ичинде бөлүкчөлөрдү тандай алышат.

Fidelity компаниясынын кадамы "активдерди чогултуу оюну" болушу мүмкүн, анткени ал арзан баада түз индекстөө мейкиндигинде негизги оюнчу болууга аракет кылат, - деди Скотт Смит, Cerulli компаниясынын кеңеш берүү мамилелеринин директору. Инвесторлордун максаттарына шайкеш келген жекелештирилген портфелдерди сунуштоо - бул "индустриянын бара жаткан жолу", деп кошумчалады ал.

Чекене инвесторлордун болжол менен 58 пайызы инвестициялануучу бардык активдерин бир мекемеге бириктирүүгө кызыкдар. Cerulli отчету.

"FidFolios, албетте, Fidelity-ди консолидациялоочу провайдерлердин кээ бир инвесторлор тизмесинин башына түртүүчү айырмалоочу болушу мүмкүн" деди Смит.