Федералдык турак жай саясаты насыя алууну жеңилдетет, бирок үй ээси болбоңуз

Өткөн аптада мен палатанын каржылык кызмат боюнча комитетинин отурумунда көрсөтмө бердим Бум жана кыйроо: теңсиздик, үй ээлиги жана ысык турак жай рыногунун узак мөөнөттүү таасири. Мен биринчи жолу көрсөтмө берген жокмун...же жазылган— бул темалар жөнүндө, ошондуктан, мен көп күбөлөр (жана Конгресстин мүчөлөрү) турак жай тартыштыгы деп аталган башка адамдардын акчасын андан да көп ыргыткысы келгенине таң калган жокмун.

Бирок, өкүл Эд Перлмуттердин (D-CO) комментарийлерин эске алып, мен рекордду түз кармагым келет.

Перлмуттердин айтымында (болжол менен 2:55 белгиси), Мен турак-жай менен камсыз кылуу боюнча эч нерсе кылгым келбейт жана мен "элде накталай акча жок экенине ынануу менен суроо-талапты кыскарткым келет." Бирок бул мен сунуштаган нерсенин так эмес сүрөттөлүшү.

Жалгыз үй-бүлөлүү үй болобу, батир болобу, көбүрөөк турак-жай курууда менде көйгөй жок. Көйгөй турак жай дайыма бир аз камсыз болгондугунда. Адамдар жашагысы келген көптөгөн жерлерде, сунушту олуттуу көбөйтүү үчүн жер жетишсиз.

Бул жетишсиздиктин айрымдары мамлекеттик жана жергиликтүү зоналаштыруу чектөөлөрүнөн улам келип чыгат, мисалы, көп кабаттуу батирлерди шаар четиндеги конуштардын көбүнөн алыс кармагандар. Бул конуштарда жалгыз үй-бүлөлүк үйлөр басымдуулук кылат жана алар ошол бойдон кала беришет. Шаардын жана шаар четиндеги аймактарда бош жерлер аз калды, ошондуктан бардык зоналаштыруу чектөөлөрүн алып салуу да жакын арада чоң өзгөрүүлөрдү алып келбейт.

Кандай болбосун, жаңы турак жайларды куруу үчүн убакыт талап кылынат жана адамдар Walmartтан бирөөнү ала алышпайт. (Ооба, Home Depotтан сарай же чакан сарай сатып алса болот.)

Дагы бир көйгөй, адамдар жалпысынан узак убакыт бою чоң чыгымдарды төлөшү керек жана ал төлөмдөрдү ырааттуу жүргүзүү мүмкүнчүлүгү көптөгөн экономикалык жана социалдык факторлордон көз каранды. Бул факторлордун көбү турак жайды каржылоо саясаты менен түздөн-түз эч кандай байланышы жок.

Ошентип, мен көбүрөөк үйлөрдү жана батирлерди курууну көздөп жатканыма карабастан, федералдык өкмөт жеткирүүнүн чектөөлөрүн начарлатуудан жана экономикалык мүмкүнчүлүктөрдү кыскартуудан башка эч нерсе кыла албайт. Бирок, тарыхый жактан дал ушундай эмне федералдык саясат эмне.

Федералдык саясаттар өлкөнүн бардык географиялык аймактарында насыя алууну жеңилдетүү аркылуу суроо-талапты тынымсыз көбөйтүп, өздүк капиталдын төмөндөө тенденциясы жана төлөөгө чейинки узак мөөнөттөр. Бул ыкманын баары бир эле чектелген сунушту сунуштоо үчүн рынокко көбүрөөк адамдарды түртүүдө. Бул көп учурда жеке адамдардын узак мөөнөттүү, төмөн ипотекалык кредиттердин жогорку тобокелдигине көңүл бурбоо менен ишке ашты, ошентип, адамдарды көбүрөөк карыз жана арзан баада турак жайга калтырды.

Таң калыштуусу, федералдык саясатчылар суроо-талапты ого бетер жогорулатууга көбүрөөк элди, өзгөчө кирешеси төмөн адамдарды ири ипотекалык насыялар менен рынокко түртүп салууга белсенип турушат.

Пит көп учурда байлык ажырымын жабуунун кандайдыр бир версиясын камтыйт, анткени турак жай америкалыктардын байлыгынын чоң бөлүгүн түзөт. Бирок Конгресстин кайсы бир мүчөсү акцияларга кумар ойноо үчүн маржалык эсептерди субсидиялоо жолу менен жакыр адамдардын байлыгын көбөйтүүнү сунуштаса, бул сунуш Капитолий Хиллден күлкүгө учурайт. Ошентсе да, капитал базарлар жана үй баалары көргөзмөгө коюшкан окшош туруксуздук— башкача айтканда, окшош финансылык тобокелдик — ондогон жылдар бою.

Демек, тактап айтсам, мен элдин акчасын алып коюуну колдобойм.

Бирок, мен аларга накталай акчасын көбүрөөк сактап калууга уруксат берүүнү жана качан карыз алуу үчүн туура убакыт келгенде өз алдынча чечим чыгарууну жактайм. Башкача айтканда, мен федералдык өкмөт аз капиталды, узак мөөнөттүү ипотекалык насыяларды алууну жеңилдеткен убакыттан бир топ эле өттү деп айтып жатам. Мындай мамиле айкын натыйжаларга жетишпейт — турак-жайды арзандатуу — ушунчалык көп палатанын Финансылык кызматтар комитетинин мүчөлөрү каалайт дешет.

Чындыгында, карама-каршы ишке ашыруу үчүн белгилүү болгон нерселердин баарын жасап жатып, жеткиликтүүлүк негизги максат деп айтуунун мааниси жок. Ал тургай кыймылсыз мүлк брокерлеринин улуттук ассоциациясынын президенти моюнга алды (кара 2:55:56 белгиси) "суроо-талап азыр сунуштан алда канча жогору", ошондуктан суроо-талапты жогорулаткан федералдык саясаттын ошол эле деңгээлин улантуу да бааларды жогору карай басым жасайт.

Узак мөөнөттүү, жогорку турак жай баасын чечүү жөн гана сунушту көбөйтүү болушу мүмкүн эмес, анткени федералдык саясат дагы эле суроо-талапты күчөтөт, бул сунушту көбөйтүүгө караганда алда канча оңой нерсе.

Жеке адамдардын баш калкалоочу чечимдеринин экономикалык жагдайларына жараша өзгөрүшүнө жол бербестен, федералдык саясат адамдарга бул жагдайларды унутуп, алдын ала төлөө үчүн азыраак акча менен чоңураак насыяларды алууну айтты. Бул ыкма көбүнчө карыз алуучу үчүн ишке ашпай калат — жөн гана Фанни менен Фредди көтөрүлгөндөн кийин күрөөгө коюлган миллиондогон адамдардан, ошондой эле ири насыяны алуудан мурун коопсуздануу үчүн үнөмдөөгө аракет кылгандардан сураңыз.

Ушунчалык таң калыштуусу, менин бардык угуучу кесиптештерим жана House Financial Services демократтары азыр чакырып жаткан ошол эле саясат көрсөтмөлөрүнүн ырайымсыз тажрыйбасы.

Жаңы келишим доору Федералдык турак-жай башкармалыгы redlining түзүлдү жана бөлүнгөн кварталдар, ипотеканын шарттарын узартып, алдын ала төлөмдөрдү 20 пайыздан бир топ төмөн түрттү. Андан кийин GSEs 1960-жылдардын аягында түзүлгөн (бюджеттик трюк катары, анын баасы үчүн), бирок үйгө ээлик кылуу курсу дээрлик көтөрүлгөн жок. Билл Клинтондун 1994-жылы узак мөөнөттүү, аз капиталдуу ипотекалык кредиттерди алууну жеңилдетүү аркылуу GSEлерди колдонуунун ставкасын көтөрүү стратегиясы жеңилдетилген кырсык болгон жана бул саясаттын ондогон жылдардан кийин кара түстөгү ээликтин деңгээли дагы төмөндөгөн. Көптөгөн демократтар атүгүл 1900-жылдардагы эң туңгуюк турак жай саясатын, мамлекеттик турак-жайды жана ижара субсидияларын кеңейтүүнү каалашат.

Бул ачык-айкын ийгиликсиздиктерден тышкары, федералдык саясат туруктуураак системаны курууга жардам бере турган жеке сектордун ишканаларын жокко чыгарды. Жеке компаниялар, мисалы, федералдык өкмөт менен атаандашууга аргасыз болушпаса, ар түрдүү кредиттөө жана камсыздандыруу варианттарын бере алмак. Бирок федералдык өкмөт рынокто үстөмдүк кылат.

Ошондуктан, жок, адамдардын үй сатып алууга накталай акчасы жок экенине ынангым келбейт. Бирок мен федералдык өкмөт элдин акчасын көбүрөөк федералдык программаларды жана көбүрөөк насыяларды каржылоо үчүн алууну токтотушун каалайт элем.