Инфляциянын төмөндөшү менен Fed чендерди 0.50 пайыздык пунктка көтөрдү

Негизги Takeaways

• Ноябрь айында инфляция болгону 0.1% га өстү, бул өткөн айдагы 7.1%дан 7.7% га төмөндөдү.
• Бүгүн Fed пайыздык чендерди кайрадан көтөрдү, бирок 0.50 пайыздык пунктка көтөрүлүү акыркы төрт 0.75 пайыздык пунктка караганда анча агрессивдүү эмес.
• ФРдин мүчөлөрүнүн "чекиттик планы" базалык чендин медианалык болжолун көрсөтүп турат, 5.1-жылдын акырына карата 2023% га чейин, кийинки жылдары төмөндөйт.

Ооба, инфляция дагы эле жогору. Бирок ал төмөндөп баратат жана бул тенденция ылдамдап баратат. Ноябрда керектөө бааларынын индекси болгону 0.1% га жогорулаганын көрсөткөн акыркы сандар чыгарылды.

Бул көрсөткүч болжолдонгон 0.3%дан артта калып, жылдык ченди 7.1%га түшүрөт. Бул башкы көрсөткүчтү 2021-жылдын декабрынан бери эң төмөнкү деңгээлге түшүрөт.

Бул жөнөкөй убакыт болчу. FTX дагы эле көк чип болгон компания болчу, королева дагы эле биз менен болгон жана Орусия Украинага кол сала элек болчу. Инвесторлор үчүн портфелдер дагы эле ден-соолукта көрүнгөн. Биз ушундай таттуу жайкы балдар болчубуз, айрыкча криптога көп инвестиция салгандар.

Ошондон бери базарлар кыйроого учурады, инфляция көтөрүлдү, бирок рецессия таң калыштуу болсо да, али келе элек.

Бирок бул жагдай өзгөрө баштаганынын белгиси болушу мүмкүнбү?

Бүгүн Q.ai жүктөп алыңыз AI менен иштеген инвестициялык стратегияларга жетүү үчүн.

Жылдык инфляциянын деңгээли 5-ай сайын төмөндөйт

АКШда инфляциянын эң кеңири колдонулган өлчөмү болгон керектөө бааларынын индекси июнь айында 9.1% га жеткен. Ошондон бери ал ай сайын акырындап төмөндөп, учурдагы 7.1% деңгээлине жетти.

Жакшы жаңылык, бул тенденциянын темпи ноябрда 0.1% га гана кымбаттап, баалар өсүп бараткандай.

Июль жана август айларынын ортосунда жылдык көрсөткүч 0.2% га төмөндөдү, кийинки айда ал болгону 0.1% га төмөндөдү, октябрда ал 0.5% га төмөндөдү жана акыркы көрсөткүч мурунку айга салыштырмалуу 0.6% га төмөндөдү.

Жалпы айлык инфляциянын деңгээли бир аз жогорулаганы менен, баалар төмөндөгөн тармактар ​​көп болду. Ай ичинде тамак-аш 0.5%, кийим-кече 0.2% кымбаттады, ал эми бензин ай ичинде 2% арзандады.

үчүн дагы жаман кабар согушкан Карвана, колдонулган унаа жана жүк ташуучу баалар ноябрь айында дагы 2.9% га төмөндөдү. Башка түшүүлөр газ түтүктөрүндө катталган, бул 3.5% га төмөндөгөн жана медициналык тейлөө кызматтары 0.7% га төмөндөгөн.

АКШнын Эмгек статистикасы бюросу тарабынан өлчөнгөн пункттардын биринде да байкаларлык өсүш болгон жок. Эң чоң өсүш 1.7%га көбөйгөн мазутта болгон. Жалпысынан алганда, бул керектөөчүлөр үчүн жакшы жаңылык.

Өзгөчө туруксуз болушу мүмкүн болгон азык-түлүк жана энергетикалык товарларды алып салган базалык инфляция ноябрда 0.2% өстү. Бул башкы көрсөткүчтөн бир аз жогору болсо да, бул 2021-жылдын августунан берки эң төмөнкү өсүш.

Бурулуштун башталышын көрүп жатканыбыздын дагы бир белгиси.

Fed үстөк пайызын 0.50 пайыздык пунктка көтөрдү

Бул бизди Fedге алып келет. Чендердин акыркы негизги көтөрүлүшүнүн негизги мааниси инфляциянын төмөндөшүнө умтулууда.

ФРС пайыздык чендерди жогорулатканда, бул адамдар менен ишканалардын карыз акчасын кымбаттатат. Мисалы, эгерде сизде өзгөрүлмө пайыздык чен менен кредиттик картаңыз болсо, анда төлөнбөгөн балансыңыз боюнча төлөгөн пайыздык чен, балким, Fed пайыздык чендерди көтөргөндө көтөрүлөт.

Бул адамдардын жана ишканалардын жаңы карызды алуусун кыйындатат, бул чыгымдардын жана инвестициянын көлөмүн кыскартуу аркылуу экономиканы жайлатууга жардам берет.

Насыя алууну кымбаттатуудан тышкары, жогорку пайыздык чендер акча сактоону жагымдуураак кыла алат. Пайыздык чендер жогору болгондо, адамдар жана ишканалар өздөрүнүн аманаттарынан көбүрөөк киреше ала алышат, бул аларды көбүрөөк үнөмдөөгө жана аз сарптоого түрткү берет. Бул товарларга жана кызмат көрсөтүүлөргө суроо-талапты азайтууга жардам берет, бул инфляцияны дагы да төмөндөтүүгө жардам берет.

Ушул максатты көздөп, алар акыркы төрт жолу катары менен 0.75 пайыздык пунктка көтөрүштү. Бул өсүштүн эбегейсиз деңгээли жана бул 1980-жылдардын башынан бери байкалган эң ылдам өсүү темпи.

Инфляция жумшара баштагандай көрүнгөнү менен, ФРС тез эле басаңдашы мүмкүн эмес. 7.1% деңгээлинде инфляция дагы эле 40 жылдын эң жогорку чегинде, андыктан ал азырынча толук миссия аткарылган жок.

Ушул себептен улам, биз ушул айда дагы эле чоң секирик байкап жатабыз, ФРС чендерди жогорулатты Борбордук банктын курсу 0.50 пайыздык пунктка. Бул көпчүлүк аналитиктердин жарыяланган экономикалык маалыматтарга жана ФРдин төрагасы Жером Пауэллдин акыркы апталарда айткан комментарийлерине негизделген божомолдоруна дал келди.

Пайыздык чендер дагы көтөрүлөбү?

Учурдагы тарифти жогорулатуу цикли дээрлик бүтө элек. Инфляциянын деңгээли жогору бойдон кала бергенде, ФРС пайыздык чендерди жогорулатууну уланта берет. Алар башкы көрсөткүчтү 2-3% ортосундагы узак мөөнөттүү максатка чейин түшүрүүнү пландап жатышканын ачык айтышты, демек, аларда кандайдыр бир жол бар.

Биз тарифтердин 2023-жылдын биринчи жарымына чейин көтөрүлүшүн көрүшүбүз мүмкүн.

Жером Пауэлл ФРдин жарыясынан кийин өткөргөн пресс-конференцияда: «Биз көп жерди басып өттүк жана ушул убакка чейин биздин тездик менен катаалдаштыруунун толук натыйжалары сезиле элек. Бизде дагы көп иштер бар».

Ал жерден инфляциянын деңгээли кандай болоруна жараша болот. Эгер ал кээ бирлери болжолдогондой тез төмөндөп кетсе, анда биз ФРдин чендерди туруктуу кармап турганын, ал тургай, аларды II/2 чейрегинде төмөндөтүп жатканын көрө алабыз. Муну менен бирге, эгерде инфляция өжөрлүк менен жогору бойдон кала берсе, анда 3-жылдын арткы жарымына карата чендер дээрлик өсө берет.

Ар бир Fed жыйынынан кийин, ар бир мүчөлөр келечекте чендердин кандай болору боюнча сурамжылоо жүргүзүшөт. Бул "чекиттик сюжет" деп аталат. Дээрлик бардык мүчөлөр базалык чен 5-жылы 2023% дан ашат деп ишенишет, кээ бирлери ал 6% га жакын болушу мүмкүн деп эсептешет.

Ошол жерден жалпы консенсус чендердин 5-жылы 2024% дан төмөн түшүп кетиши, андан кийин 3.1-жылы болжолдонгон 2025% ды түзөт.

Мунун баары инвесторлор үчүн эмнени билдирет?

Чындыгында булардын бири да күтүүсүз эмес. Натыйжада, базарлар кабарга көп деле жооп берген жок. Инвесторлор үчүн жакшы нерсе - ФРдин мүчөлөрү инфляция 2024-жылы көзөмөлгө алынат деп ишенишет, бул бизнес үчүн да, керектөөчүлөр үчүн да жакшы жыйынтык.

Жаңылыктар өзгөрө баштаганда, биржада да ошондой кылганын көрүү таң калыштуу эмес. Инвесторлор үчүн бул 2023-жыл коркунучтуу 2022-жылга караганда жакшыраак жыл экенин билдириши мүмкүн, бирок албетте эч нерсеге кепилдик жок.

Эгерде сиз быйыл күйүп кеткенден кийин манжаларыңызды кайра базарларга салгыңыз келсе, бирок мындан ары төмөндөшүнөн кооптонуп жатсаңыз, Q.ai's Портфолиону коргоо.

Биз AI күчүн сиздин портфелиңиздин пайыздык чен тобокелдиги, рыноктук тобокелдик жана мунай тобокелдиги сыяктуу тобокелдиктин ар кандай түрлөрүнө карата сезгичтигин талдоо үчүн колдонобуз жана холдингиңиздин негизинде алардан коргоо үчүн татаал хеджирлөө стратегияларын автоматтык түрдө ишке ашырабыз.

Бул адатта кымбат хедж-фонддордун кардарлары үчүн сакталган эң алдыңкы соода стратегиясынын түрү, бирок биз аны бардыгы үчүн жеткиликтүү кылдык.

Бүгүн Q.ai жүктөп алыңыз AI менен иштеген инвестициялык стратегияларга жетүү үчүн.