Fastly
FSLY-NYSE
Күчтүү сатып алуу • Баасы $11.60 13-июлда
Реймонд Джеймс тарабынан
Биз экинчи чейректин жыйынтыгы боюнча Strong Buy рейтингибизди сактайбыз. Биздин менчик көз салуу куралыбыз дагы бир жолу Fastly'дин кварталдык кирешеси жетекчиликтен жогору болорун болжолдоодо. Май айындагы жол кыймылынын тенденциялары биздин божомолдорубузга дал келгени менен, июнь айындагы жол кыймылынын маалыматтары биз күткөндөн да күчтүүрөөк болду. Тез [анын булуттагы платформасы иштеп чыгуучуларга тиркемелерди жана веб-сайттарды түзүүгө, коргоого жана иштетүүгө мүмкүндүк берет] биздин жаңы 2023-жылга карата ишкананын болжолдуу наркын/кирешесин болжол менен төрт эсеге жакын соодалашат. Биз $35 баанын максатын сактап келебиз, ал 10-жылдагы EV/кирешенин 2023 эсеге көп эселенгенине негизделген, компаниянын 200 күндүк орточо кыймылдуу орточо көрсөткүчү болжол менен сегиз эсе.
Delta Air Lines
ДАЛ-НАЙС
сатып алуу • Баасы $29.70 13-июлда
Seaport Research Partners тарабынан
Авиакомпаниялар үчүн иштөө чөйрөсүндө бир топ катачылыктар бар, бирок биз Deltaнын экинчи чейректеги кирешеси боюнча релизден чыгып, компания бир акция үчүн көп жылдык кирешенин тарыхы бойдон калууда, бирок акциянын жакынкы мөөнөттө иштеши күмөн деген тыянакка келип жатабыз. операциялык кыйынчылыктар жана рецессия коркунучу азаймайынча. 2022-жылдагы макро тобокелдиктин жогорулашын эске алып, 2023-жылдагы EPS [баалоо] жогору болгонуна карабастан, биз баалоону кыскартып жатабыз; демек, биздин кайра каралган $44 баа максатыбыз (мурдагы $56га салыштырмалуу). Бул биздин 2023-жылдагы EPS [болжолу] жети жолу (мурдагы тогуз жолуга салыштырмалуу) акциялардын соодасына негизделген. Биздин депрессияга түшкөн 4.7-жылдагы EPS [баалоо] 2023 эсеге, акция абдан жагымдуу жана азыр 32.82-жылдын сентябрында башталган учурда $2020 баасынан бир топ төмөн соодаланып жатат, бул 33 жумалык эң жогорку көрсөткүчтөн 52% арзан. Бирок, инвесторлор рецессиядан баш тартууга ыңгайлуу болмоюнча, акциялардын баасы кайра көтөрүлөт деп күтпөйбүз. Жетекчилик [дейт] Delta бизнес моделиндеги структуралык өзгөрүүлөр аны [рецессияда да] кирешелүү кылып коюшу мүмкүн. Жана, биз көз салган жол киренин издөө маалыматтарынын негизинде, биз көрүп тургандай, суроо-талаптын динамикасы катуу бойдон кала берет деген тыянакка келе албайбыз.
Netflix
NFLX-Nasdaq
сатуу • Баасы $176.56 13-июлда
Benchmark тарабынан
Биз Netflixте этият болуп, күтүлбөгөн жерден пайда болгонуна карабастан, AVOD [жарнамага негизделген видео талап боюнча] квалификациясыз позитивдүү болуп чыкканга чейин узартылган убакыт тилкесин күтөбүз.
Microsoft
[тикер: MSFT] анын жарнамалык технология жана сатуу өнөктөшү катары. Ошого карабастан, Netflixтин биринчи тараптын (жүрүм-туруму боюнча) жана нөлдүк (ыктыярдуу берилген) маалыматтары барган сайын баалуу болуп баратат, анткени маркетологдор, жарнама агенттиктери жана медиа компаниялар үчүнчү тарапты [маалымат провайдерлерин] толуктап, кээде алмаштырууну көздөшөт. Netflix өнөктөшү YouTube же Peacock сыяктуу агымдык атаандашы жок болушу мүмкүн, ал эми Microsoft өзүнүн жарнамалык технологиялык амбицияларын алдыга жылдыруу үчүн келишимдин шарттарына ылайыктуу болушу мүмкүн. Максаттуу баасы: $157.
Fastenal
FAST-Nasdaq
кармоо • Баасы $49.99 12-июлда
Эдвард Джонс тарабынан
Өнөр жай жана өндүрүш иши Fastenal бизнесинин эң чоң кыймылдаткычтары болуп саналат. Негизги акыркы рыноктордо (өндүрүш, курулуш) өсүш жакшырып жатканы менен, жеткирүү чынжырынын үзгүлтүккө учурашы сыяктуу маселелерден улам жакынкы келечекте сатуу дагы деле таасирин тийгизиши мүмкүн. Биз компаниянын үлүштүк көрсөткүчтөрү анын өнөр жай кесиптештери менен дал келет деп ишенебиз. Жалпысынан, Fastenal [бекемдөөчү элементтерди жана башка өнөр жай жана курулуш өнүмдөрүн таратуучу] жаңы сатуу демилгелерине жана чыгашаларды көзөмөлдөөгө басым жасоону улантууда, бул сатуунун өсүшүн камсыз кылууга жардам бериши керек, ошол эле учурда кирешелүүлүгүн сактап турат. Fastenal соодасы биздин 25-жылдагы кирешебизден болжол менен 2023 эсе көп, анын тарыхый орточо көрсөткүчү. Биздин көз карашыбыз боюнча, үлүштөр биздин өсүш баалоолорун эске алуу менен, узак мөөнөттүү инвесторлор үчүн тийиштүү түрдө бааланган.
Essential Utilities
WTRG-NYSE
сатып алуу • Баасы $46.26 13-июлда
Janney тарабынан
Essential Utilities'тин Aqua Pennsylvania туунду компаниясы Бакс округунун Суу жана канализация башкармалыгынын кеңеши тарабынан BCWSAнын саркынды суу активдерин сатуу боюнча так талкууга өтүү үчүн тандалып алынган, бул үчүн Aqua Pennsylvania 1.1 миллиард доллардан ашык сунуш кылган. Бийлик болжол менен 75,000 үй чарбаларына кызмат көрсөтөт, негизинен Бакс округунда. Сыйлык бир нече пункттарга, анын ичинде BCWSA кеңешинин акыркы добушуна шартталган. Aqua Pennsylvania буга чейин штаттын 1.5 округунда болжол менен 32 миллион адамды тейлейт. [Келишим жардам берет] Essential Utilities компаниясы Пенсильваниядагы потенциалдуу сатып алуулардын ири түтүктөрүн курууну улантууда, анын ичинде Delcora (267.5 миллион доллар) жана Chester Water Authority (балким 300 миллион доллардан 400 миллион долларга чейин). BCWSA сыяктуу, булар Филадельфиянын тегерегиндеги шаар четиндеги райондордо.
Биз бул транзакцияларды жабуу даталары жарыяланганга чейин моделдебейбиз, бирок киреше жагынан бир жактуулук кескин жогору. Биз WTRG акцияларынын Сатып алуу рейтингин жана $70 адилет наркын кайталайбыз, баа/пайда катышы 37-жылдагы 2023 долларды түзгөн 1.91 эселенген EPS баасынын негизинде.
Бул бөлүмдү карап чыгуу үчүн, материал жөнөтүлүшү керек [электрондук почта корголгон].