Үй-бүлөлүк кеңсенин 2023-жылга жана андан кийинки жылдарга тикелей инвестициялык маалыматы

Үй-бүлөлүк кеңселер инвестициялык ландшафттагы өзгөрүүлөр күчөгөн сайын өсүп жаткан кыйынчылыктарга туш болууда. Инфляция, рецессия, геосаясий тобокелдиктер жана алардын глобалдык экономикага тийгизген таасирлери таасир эткен коркунучтардын өсүп жаткан тизмесинин башында турат. үй-бүлөлүк кеңселер кантип инвестициялайт 2023-жылы жана андан кийин.

2022-жылдын октябрында 188 өлкөдөн 32 адам катышкан Дентонстун үй-бүлөлүк кеңсесинин түз инвестициялык изилдөөсү. Изилдөөлөр көрсөткөндөй, көптөгөн үй-бүлөлүк кеңселер инвестор катары эң начар шарттарга даяр болсо да, алар түз инвестицияларда жана жеке рыноктордо эң жакшы мүмкүнчүлүктөрдү издеп жатышат. Жеке капитал мурунку жылдары үй-бүлөлүк офис портфелдеринде көбөйгөн бөлүштүрүүлөрдү чогултуп, негизги багыт бойдон калууда.

Дентонстун үй-бүлө кеңсесинин глобалдык жетекчиси Эдвард Маршаллдын айтымында, "Отчет 2023-жылга инвестиция стратегиялары такталгандыктан, биздин кардарларга жана кеңири үй-бүлөлүк кеңсе коомчулугуна аракетке жарамдуу, дифференцияланган жана баалуу түшүнүктөрдү берет." Маршалл ошондой эле маалыматтар көп учурда салыштырууга мүмкүн эмес экенин баса белгилейт: "Үй-бүлөлүк кеңселерде азыр алардын түздөн-түз инвестицияга байланыштуу иш-аракеттерин өздөрүнүн өлчөмү жана географиясы боюнча теңтуштарына карата баалоого мүмкүн болгон маалыматтар бар."

Негизги табылгалар кээ бир кызыктуу түшүнүктөрдү ачты

Төмөндө үй-бүлөлүк кеңсенин тике инвестициялык стратегиялары менен алектенген адамдар карап чыгууну талап кылган изилдөөнүн маалыматтарынан экстраполяцияланган беш негизги түшүнүк келтирилген.

1. Стратегиялык активдерди бөлүштүрүүгө тике инвестицияларды кыйшаюусуз жана тактикалык активдерди бөлүштүрүүгө каршы

Стратегиялык активдерди бөлүштүрүү (SAA) көбүнчө портфелдин архитектурасын карап чыгууда баштапкы чекит болуп саналат. Бирок, учурдагы чөйрө үй-бүлөлүк кеңсенин активдерин стратегиялык жана тактикалык деңгээлде бөлүштүрүүнүн институттук, бирок динамикалык инвестициялык мамилени камсыз кылуу үчүн өсүп келе жаткан маанилүүлүгүн баса белгилейт. Бул узак мөөнөттүү инвестициялык стратегияларды коргойт жана активдерди кыска мөөнөттүү инвестицияларга буруу үчүн бошотуп, жогорку кирешелерди сунуштайт.

Өз портфелдеринде колдонулган стратегияларды карап жаткан үй-бүлөлүк кеңселер үчүн бул татаал аралашмада эки ыкманы карап чыгууга татыктуу болушу мүмкүн. Алар үй-бүлөнүн инвестициясына жана жалпы максаттарына ылайык тандалышы керек.

Ийилген стратегиялык активдерди бөлүштүрүү, мында үй-бүлө тобокелдиктерди андан ары азайтуу же кирешени оптималдаштыруу үчүн белгилүү бир аймакка же негизги компетенцияга тике инвестицияларды жумшайт. Тактикалык активдерди бөлүштүрүү ошондой эле кыска мөөнөттүү рыноктун кыймылынан тобокелдикти же пайданы азайтуу үчүн узак мөөнөттүү бөлүштүрүүнү тууралоого жардам берет.

2. Түздөн-түз контролдоо жана операциялык тобокелдик

Dentons сурамжылоосунун маалыматтары көптөгөн респонденттердин операциялык тобокелдик жана көзөмөл менен күрөшөрүн көрсөтүп турат. Бул үй-бүлөлүк кеңселердин түз инвестициялык ишмердүүлүгүнө жайылтылат.

Түз инвестициялык стратегиялар жөнүндө сөз болгондо, аларды иштеп чыгуучулар жана аларды ишке ашыруучулар үй-бүлөлүк кеңсенин финансылык кирешелүү максаттарын, тобокелдикке чыдамдуулугун жана бул инвестициялар үй-бүлөнүн учурдагы портфелине кантип туура келерин так түшүнүшү керек. Бул категориядагы инвестицияларды диверсификациялоо да тобокелдикти төмөндөтүү үчүн абдан маанилүү.

Түз инвестициялык тобокелдик үй-бүлө же үй-бүлөлүк кеңсенин негизги иш-аракеттери менен стратегиялык синергия менен мүмкүнчүлүктөрдү аныктоо аркылуу дагы азайтылышы мүмкүн. Бул үй-бүлөгө оор учурларда түздөн-түз инвестицияларына жардам берүү үчүн маанилүү компетенцияларды, тажрыйбаларды, тармакты жана башкаларды колдонууга мүмкүндүк берет.

3. Негизги фокустук аймактан сыртка чыкканда уникалдуу инвестициялык унааларда өнөктөш болуу мүмкүнчүлүгү

Дентонстун отчету үй-бүлөлүк кеңселер тике инвестицияларды иликтөөдө тышкы өнөктөштөрдөн терең тажрыйба издей турганын көрсөтөт. Үй-бүлөлүк кеңселер олуттуу сектордук тажрыйбаны топтогон жерде, бул экспертизаны уникалдуу фонддун каражаттарына топтоо үчүн чоң мүмкүнчүлүк бар.

Андан кийин үй-бүлөлүк кеңселер өз каражаттарын ача алышат, ошондо башкалар буларга инвестициялай алышат. Бул үй-бүлөлүк офистердин негизги фокус аймагынан тышкары чыгуусун жана портфолиолорун андан ары диверсификациялоону жеңилдетет.

4. Тике инвестициялык жолдомолорго таянуу узак мөөнөттүү туруктуу эмес

Ар бир үй-бүлөлүк кеңсенин тике инвестициялык стратегиясынын ийгилигинин негизги компоненти туура этаптарда туура келишимдерди тартуу болуп саналат. Бул ийгиликтин маанилүү фактору болгондуктан, жакын тармактан рефералдардын чегинен чыгып, расмийлештирилген келишимдерди издөө жана баалоо мүмкүнчүлүктөрүнө өтүү зарыл. куруу жана келишим агымынын түтүктүн туруктуулугун камсыз кылуу.

Үй-бүлөлүк кеңсенин таламдарына жана тажрыйбасына шайкеш келген инвестициялык перспективаларды жигердүү издөөгө бир нече жолдор менен жетүүгө болот, анын ичинде түз инвестициялоо, чектелген өнөктөштүк, үлүштүк краудфандинг, синдикация жана периште топторуна жана тармактарына кошулуу. Мындан тышкары, үй-бүлөнүн кызыкчылык жана таасир чөйрөсүндөгү тармактык ассоциацияларга кошулуу, ошондой эле түз инвестициялык мүмкүнчүлүктөрдү түзүүгө алып келүүчү байланыштарды алып келиши мүмкүн.

5. Ийгиликтүү түз инвестициялар жетиштүү ресурстарды жана тийиштүү дыкаттыкты талап кылат

Түз инвестицияларга кирүү, атүгүл фонддун каражаттары аркылуу, үй-бүлөлүк кеңседен олуттуу ресурстарды жана мүмкүнчүлүктөрдү талап кылат. Дентондун изилдөөсүнө ылайык, адекваттуу текшерүү жүргүзүү жөндөмдүүлүгү үй-бүлөлүк кеңселер үчүн өтө маанилүү маселе болуп саналат.

Тиешелүү текшерүүдө кыйынчылыктарга туш болгондор үчүн бул жагынан жетекчиликти колго ала турган башка үй-бүлөлүк кеңселер менен бирге инвестициялоо практикалык чечим болушу мүмкүн. Ошентсе да, жогорку таланттарды тартуу жана сактап калуу маанилүү ийгилик фактору бойдон калууда. Атаандаштык күчөгөн чөйрөдө үй-бүлөлүк кеңселер мурдагыдан да мыкты адамдарды, өнөктөштөрдү жана инвестициялык мүмкүнчүлүктөрдү тартуу үчүн көбүрөөк иштеши керек. Кадрларды тандоодо чыгармачылык, ачыктык жана байланыш, стимулдаштыруу варианттарына келгенде ийкемдүүлүк, жана кызыкчылыктарды тегиздөө бул жагынан негизги болуп саналат.

Азыркыдай коогалаңдуу мезгилде, тике инвестициялар үй-бүлөлүк кеңселер үчүн мүмкүнчүлүктөрдүн, өсүштүн жана кирешенин эң ыңгайлуу жолдорун сунуш кылышы мүмкүн. Үй-бүлөлүк кеңсенин кызыкчылыктарына жана тажрыйбасына негизделген стратегиялык жактан иштелип чыкканда жана ишке ашырылганда, түз инвестициялар үй-бүлөлүк кеңсеге көптөгөн артыкчылыктарды берет. Аларга жыйымдар боюнча чыгымдарды үнөмдөө, инвестицияларды курчап турган көбүрөөк контролдук жана ачык-айкындуулук, тобокелдикке дуушар болуу мүмкүнчүлүгүн ыңгайлаштыруу жана кийинки муундун катышуусу кирет.

Дентонстун маалыматтарынан алынган түшүнүктөрдү эске алып, керектүү ресурстарды жумшаган, жетиштүү экспертизаны жүргүзүп, туура башкарууну ишке ашырган үй-бүлөлүк кеңселер 2023-жылы жана андан кийин да күчтүү позицияда болушат.