Эгерде сиз пенсияга чыккандан кийин 100 жылдан кем эмес болсоңуз, 10% акциялардын портфелин карап көрүңүз

Ал эми мунун баарын бүтүрүү үчүн, быйыл бардык жаңылыктар бар. Балким БУЛ ЖОЛУ, дүйнө чындап эле аскага же бир нече аскага карай бет алгандыр.

Мен буга ишенем деп айткан жокмун. Бирок ушундай көрүнүшү мүмкүн.

Анда инвестор эмне кылышы керек? Мен эки негизги тандоо бар деп ойлойм.

Бир: Сиз өзүңүздү базардын күнүмдүк жана жумалык ызы-чуусуна жана жаңылыктарына жооп кайтарууга милдеттендирсеңиз болот, андан кийин досторуңуз жана телекөрсөтүүдөгү сүйлөп жаткан жетекчилер кандай кеңеш берсе, ошону кылыңыз.

Бул жол оңой, сизде көп компания болот, атүгүл ошол жолдоштуктан кыска мөөнөттүү сооронуч аласыз.

Эки: Тарыхтын сабактарына жана ушул күндөрү инвесторлор үчүн жеткиликтүү болгон бардык куралдарга негизделген узак мөөнөттүү планды түзүүгө жана аны аткарууга өзүңүздү арнасаңыз болот.

Эгер сиз биринчи курсту тандасаңыз, мен жардам бере албайм жана бул макаланын калган бөлүгүндө жазылгандардын сизге кереги жок.

Экинчи жол дайыма эле оңой боло бербейт. Бирок бул эң туура, мен сизге керектүү нерсени берүү үчүн келдим.

Мурдагы акциялардын төмөндөшүнө салыштырмалуу азыр болуп жаткан нерсе жумшак. S&P 500 37-жылы 2008% жоготкон. 2000-жылдан 2002-жылга чейин, ырааттуу жылдык жоготуулар 9.1%, 11.9%, андан кийин (инвесторлор жетиштүү жазаланбагандай) 22.1% болгон.

Индекс 1970-жылдардын ортосунда эки эки орундуу жоготууларга ээ болгон ... жана Dow Jones Industrial Average
Địa,
-0.81%
30 акция 22.6-жылы бир күндө 1987% га төмөндөгөн.

Ар бир учурда, базар кайтып келип, жаңы бийиктикке жетти. Бул дароо оорудан ары карай алган инвесторлор үчүн сыйлык болду.

Мына ушундай жол менен прогресс болушу керек. Убактысы өтүп кеткен нерселерди жаңы нерселер алмаштырат жана процесс сөзсүз түрдө азаптуу.

Бул акыркы 50 жыл ичинде болгон эмес болсо, IBM
IBM,
-1.37%
бүгүнкү күндө эң чоң технологиялык компания болмок. Сизде уюлдук телефондор болушу мүмкүн, бирок алардын бардыгы AT&T компаниясына таандык болот
T,
-0.43%,
жана аларды ижарага алышыңыз керек. Монополия телефон компаниясы сизге төмөнкү тарифтерди сунуштоого эч кандай стимулга ээ эмес.

Ал эми бул жетиштүү коркунучтуу болбосо, Ричард Никсон дагы эле президент болмок.

Ошого карабастан, инвесторлор кыйын мезгилден өтүү үчүн планга муктаж.

Бул макаланын көпчүлүк окурмандары, кыязы, алдыда жок дегенде он жылдык инвестицияны күтүп жатышат. Эгерде сиз алардын арасында болсоңуз, анда узак мөөнөттүү өсүштү камсыз кылуу үчүн акцияларга ээ болуу үчүн өмүр бою милдеттенме алышыңыз керек деп эсептейм.

Жакшы тандоолордун бири - бул 100% акцияларга толтурулган өмүр бою портфолио. Эгерде сизде чыдамкайлык жана ишеним бар болсо, инвестицияларыңыз төмөндөө жана аюу рыноктору аркылуу убактылуу жапа чегип калышына жол берсеңиз, тарыхтан биз билген нерселердин баары акциялардын кайра көтөрүлүп, жаңы бийиктиктерге жете турганын көрсөтүп турат.

Эгер бул өтө кооптуу сезилсе, дагы бир эң сонун тандоо - портфелиңиздин жарымын акцияларда жана жарымын туруктуу кирешелүү фонддордо кармоого өмүр бою берилгендик. Бул сизге жылмакай жолду берет - бирок, балким, өтө узак мөөнөттүү кирешелер азыраак болот.

Мен сизди азыр бул комбинациялар менен өткөндө эмне болгонун көрсөтүү үчүн сандар менен көмгүм келбейт. Сиз өзүңүз үчүн маалыматтарды, анын ичинде сегиз башка үлүштүк/облигация вариацияларын изилдей аласыз, бул таблицада.

Анын ордуна, келгиле, муну кантип жасоону чогуу карап көрөлү.

Мен 1960-жылдары бизнеске келгенде, кадимки акылмандыкка ылайык, сиз өмүр бою сактай турган 10-20 жеке акцияга ээ болуңуз: General Motors сыяктуу компаниялар.
gm,
-1.77%,
Ford
F,
-1.53%,
IBM, жана балким, Xerox сыяктуу жаңы баштоо
XRX,
-0.10%.

Бир нече жыл өткөндөн кийин, басымдуу сунуш өз ара фонддор аркылуу ондогон, ал тургай, жүздөгөн компанияларга ээ болгон. Индекстик каражаттардын акырындык менен пайда болушу муну практикалык жана арзан кылды

20-жылдын акырына карата^th кылымда, кабыл алынган акылмандык S&P 500 индекси аркылуу АКШнын эң чоң жана эң ийгиликтүү компанияларына ээ болушуңуз керек эле.

Эгер бул жөнүндө ойлонуп көрсөк, бул ыкма жакшы мааниге ээ. Сиз көптөгөн компаниялардын кичинекей бөлүктөрүнө ээ болосуз, аларды ийгиликтүү кылуу үчүн талыкпай иштеп жаткан адамдар башкарып жатат.

Албетте, кээ бир компаниялар иштебей калат. Бирок башкалар (Microsoft деп ойлойм
MSFT,
-0.77%,
алма
AAPL,
-0.50%,
Гугл
GOOG,
+ 0.01%,
Facebook
ФБ,
+ 0.51%
) укмуштуудай көтөрүлөт.

Капитал инвестору катары сиз эки тобокелге туш болосуз:

• Рыноктук тобокелдик, жалпы рыноктун төмөндөшүнүн потенциалы (же аныктыгы);

• Сток тобокелдиги, жеке компания ишке ашпай калышы мүмкүн.

Сизде ар дайым рыноктук тобокелдик болот. Бирок жүздөгөн же миңдеген компанияларга ээ болсоңуз, экинчи тобокелдик жок болот. Уу.

Бирок, толугу менен S&P 500гө таянган инвесторлор ушул кылымдын биринчи декадасында эки катаал аюу базары менен орой ойгонушту.

Мунун чечими көбүрөөк диверсификация болгон, анын деталдары 1990-жылдары академиялык изилдөөчүлөр тарабынан иштелип чыккан жана үйрөтүлгөн. Мен бул изилдөө жөнүндө 90-жылдардын орто ченинде билдим жана бул сөздү айта баштадым: Чакан компанияларга, ошондой эле чоң компанияларга, баалуу акцияларга, ошондой эле популярдуу өсүш акцияларына, эл аралык акцияларга, ошондой эле Америка Кошмо Штаттарында жайгашкан компанияларга инвестиция салыңыз.

Мен бул ыкманы сунуш кылды көп жылдар бою, мен дагы деле ишенем.

Бирок андан аркы изилдөөлөр сизден абдан окшош кирешелерди алмак алда канча жөнөкөй ыкма ага АКШнын төрт гана актив класстары кирет. (Кандай гана болбосун, төрт фонддук комбо быйылкы жылга чейин болжол менен 4% га төмөндөдү - адаттан тыш окуя, анда 100% акциябы же 50%бы дээрлик бирдей.)

Албетте, мен келечекте эмне болорун биле албайм.

Менин оюмча, быйылкы рынок менен күрөшүүнүн туура жолу бул төрт актив классына, же жарымына же бардык портфелиңизге туруктуу милдеттенме алуу. Бул алдыда кандай гана өйдө-ылдый болбосун, сизге жакшы кызмат кылат. 

Муну жасоо талантты талап кылбайт. Бул колледж даражасын же өнүккөн эсептөө көндүмдөрүн талап кылбайт. Ал кандайдыр бир жол менен келечекти ийгиликтүү алдын ала айтууну талап кылбайт.

Мен жогоруда айтып кеткендей, эң негизгиси ыйман жана сабырдуулук керек. Сиз бул сапаттарды сатып ала албайсыз; аларды өзүң камсыз кылышың керек.

Бул милдеттенме менен, каражаттардын жана активдердин класстарынын көптөгөн комбинациялары иштей алат. Мен бул идеялардын айрымдарын Дэрил Бахлс жана Крис Педерсен менен талкуулайм. Сиз ошол сүйлөшүүнү табасыз бул жерде подкастта, жана бул жерде видеодо.